信金宝货币基金(探索投资的世界——走进现金管理)

《探索投资的世界》系列文章一共写作6篇，“探索投资的世界——走进现金管理”过后，这一系列的文章已经过半。这些按照系统话去写的文章不仅可以把要讲述的理念串联起来，读者也能更系统的去学习。现在正在筹备下一个大主题“财商养成日记”，具体内容大家会在接下来的日子里面看到，这个主题非常值得期待，希望大家继续支持。一、现金管理的真谛

消费-现金-投资，如图所示，是钱的一个基本分配过程。

部分人只有消费，只能是消费者，只能做月光族；部分人误把现金管理产品当成是投资产品，缺少了投资这个过程；部分投资者除了消费，就全是投资，少掉了现金管理这个重要一环。

现金管理是我们资产管理中十分重要的一环。不论我们的收入来源何处，或者未来我们将如何消费这笔收入，最终我们都会将其中的一部分以现金的方式保留下来。

金融产品的三性（安全性、流动性、收益性）同样也适用于现金管理。作为随时需要变现的现金，我们要求期保持低风险、高流动、一般收益的特性。

二、现金占我们资产中的比例标准普尔图

标准普尔为全球最具影响力的信用评级机构。标准普尔曾调研全球十万个资产稳健 增长的家庭，分析总结出他们的家庭理财方式，从而得到标准普尔家庭资产象限图，此图被公认为最合理稳健的家庭资产分配方式。

现金在我们资产中控制在10%以内，大致为家庭3-6个月的消费，个人建议6个月。

三、现金如何安放1、活期存款。这个品种在通货膨胀适度的前提下，是一种超低风险、随时变现、收益极低的品种。目前活期存款利率为年化0.35%。

2、货币型基金。货币型基金主要投资于短期货币工具（一般期限在一年以内，平均期限120天），如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、信用等级较高的企业债券、同业存款等短期有价证券。由于货币型基金的投向限于上述品种，也决定它的收益不会太高、风险也较低。一般情况下，货币型基金的七日年化收益率在2.5-4%之间。另外货币型基金也比较容易变现，有些T日即可变现，有些T+2可变现。

市场上各类宝宝类产品，包括各大银行、证券公司及第三方理财的产品，其实都是货币型基金，只是为了便于推广，换了名字而已。比如大家常见的“余额宝”、“信金宝“。

3、国债逆回购。所谓国债逆回购，对投资者来说，本质就是一种短期贷款，也就是说，个人通过国债回购市场把自己的资金借出去，获得固定的利息收益；而回购方，也就是借款人用自己的国债作为抵押获得这笔借款，到期后还本付息。

因为对方用国债质押向投资者借款，所以本金、利息相对来说，是很安全的。除非国家发生信用危机，无法兑付国债本息，此品种才会有风险，不过这种情况发生的概率还是很低的。

国债逆回购的变现也是极好的。比事1天的回购，T+1日即可变现。

4、网贷活期产品。但随着2015年P2P理财的火热，部分平台纷纷推出活期产品，有些平台甚至为了突出活期的强流动性，通过平台垫资实现提现秒到，这就很容易引起部分大胆的投资者的关注了。

因此，尽管P2P活期理财有较大政策风险（以前谈过，输入关键字 P2P活期 可看），但凭借秒到的提现时间、3倍以上的货基收益，吸引了不少投资者。下图是某P2P平台活期产品利率，确实很有吸引力。

番外篇：小处可以应急，大处可以等待市场绝对的机会买到超级便宜的资产。因此现金/投资同样是一个最初级的资产配置。巴菲特说现金就像氧气，伯克希尔将永远保留手头200亿美元现金的流动性，从不指望银行或其他任何人。因此2008全球金融危机中，只有巴菲特才有钱在“血流成河”的低价位买高盛、美国银行，而在金融危机过去后狠赚一大笔。历史无数次证明，投资市场上经常会出现恐慌的时候，这种时候固然非常考验投资者的信息获取能力、判断力和胆识，但如果投资者没有现金，一切都只能是空谈。现金为王不是句空话。手有余粮，心中不慌。面对突发情况，一下拿不出现金来应急，确实会很尴尬。对于不能马上变现的资产，强行变现的话有损失收益或者本金的风险。所以做好现金管理对于我们十分重要。

我是Mars Fairy，和你一起探索投资的世界，一起向财务自由努力！