农信能换货币吗(央行宣布降准了，为什么农村信用社存款利率却提高了)

日期：2023-05-18

来源：玫瑰财经网

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按道理来说央行降准了，市场资金宽裕了，银行对存款的需求就会降低，对应的存款利率应该会跟着下降才对，但是为什么在央行宣布降准之后，信用社的存款利率反而提高了呢这里面我认为主要有几个原因。

第一个原因，目前央行还没有正式降准。央行在2019年1月4日宣布降准一个百分点，其中2019年1月15日和1月25日分别下调0.5个百分点，本次降准之后，预计释放15000亿的资金，扣除到期的中期便利之后实际净投放是8000亿人民币左右。这个消息对提振金融市场信心有一定的作用，但银行真正要拿到这个钱，要等到1月15号之后，所以目前各大银行还是处于资金比较紧张的局面。

第二个原因、本次降准是重点是为了补充春节前流动资金。我们都知道，银行在年初以及春节前一般都是流动性比较紧张的时刻，因为市场对资金的需求比较强盛，所以央行本次降准，最主要一个目的就是为了补充春节期间流动性，但这并不改变央行总体稳健的货币政策方针，所以实际上市场的资金并没有出现全面宽松的情况，因此利率不可能出现较大的下降。

第三个原因、僧多粥少虽然本次央行宣布降准之后，可以向市场净投放8000亿人民币，但目前我国有4000多家银行，平均下来每家银行2个亿都不到，一个大客户贷款项目就可以把这个资金占光，所以对于缓解银行资金紧张局面，作用是相对比较有限的，特别是对于那些长期处于资金紧张缺钱的信用社来说，那作用更小。

目前农村信用社存款准备金率12.5%，1月15日调整之后，将会下跌到12%，降幅0.5%，这个降幅对于一些小规模银行来说，其实作用不是很明显。

我们举一个简单的例子：

截止2018年底广西农村信用社系统存款余额大概是7200亿左右，按照调整前的存款准备金率需要交900亿的存款准备金，而经过本轮定向降准之后，可以释放0.5%的存款准备金，也就是36亿元。

这36亿元，如果对于一个单独的信用社机构来说，肯定是一笔巨额数据，但这个是针对整个广西农信系统的。目前广西农信系统有91家合作机构（包括农村信用联社42家，农村合作银行16家，农村商业银行33家），平均下来每个信用社可以释放的存款准备金，也就4000万人民币左右。

具体到单个网点那更少，比如目前广西农信系统有2367个网点，那36亿平均到每个网点也就200万，相当一个大额存单客户的存款而已。

所以虽然央行降准了，可以释放8000亿的流动资金，但具体到每个银行每个网点的时候那分到的资金就没有那么多了，所以对信用社的存款利率不会有太大的影响。

因为目前信用社主要针对的客户群体是小微企业，而小微企业的资金需求量非常大，很多大银行都不会给这些小微企业放款，所以只能跑到信用社去借，而且这些小微企业对贷款利率没有那么敏感。

所以就算央行降准，释放了较大流动资金，但信用社的资金需求还是处于比较紧张的局面，存款利率不会降，反而有可能会上升。

央行宣布降准了，为什么农村信用社存款利率却提高了