货币资金大幅减少(国新健康：2022年亏损844718万元)

中证智能财讯 国新健康（000503）4月27日披露2022年年度报告。2022年，公司实现营业总收入3.11亿元，同比增长23.19%；归母净利润亏损8447.18万元，上年同期亏损1.76亿元；扣非净利润亏损1.18亿元，上年同期亏损1.89亿元；经营活动产生的现金流量净额为-1.60亿元，上年同期为-1.05亿元；报告期内，国新健康基本每股收益为-0.0931元，加权平均净资产收益率为-11.29%。

报告期内，公司合计非经常性损益为3334.03万元，其中单独进行减值测试的应收款项减值准备转回为1709.64万元。

数据统计显示，国新健康近三年营业总收入复合增长率为33.78%，在垂直应用软件行业已披露2022年数据的87家公司中排名第9。近三年净利润复合年增长率为-269.23%，排名80/87。

年报称，报告期内，公司紧紧围绕“健康中国”国家战略及“三医联动”改革总体要求，按照公司“一体两翼、双轮驱动、数字赋能、健康生态”战略规划确定的发展目标和业务方向，以数字医保为体，数字医疗、数字医药为两翼构建基本盘，聚焦医保基金综合管理服务、医院运营管理与医疗质量监管服务、药械监管服务三大业务方向，不断推动机制创新，深入挖掘数据价值，积极开展投资合作，打造数字+医疗+保险+医药的闭环，致力于成为数字医保领航者，数字医药、数字医疗建设者，互联网健康保障服务创新者，成为一流的医疗健康保障服务公司。

分产品来看，2022年度公司主营业务中，数字医保收入1.71亿元，同比增长24.69%，占营业收入的55.07%；数字医药收入0.71亿元，同比增长13.38%，占营业收入的22.87%；数字医疗收入0.68亿元，同比增长31.13%，占营业收入的22.00%。

截至2022年末，公司员工总数为1621人，人均创收19.19万元，人均创利-5.21万元，人均薪酬20.39万元，较上年同期分别增长19.47%、53.41%、14.75%。

2022年，公司毛利率为20.72%，同比上升7.32个百分点；净利率为-27.15%，较上年同期上升42.99个百分点。

分产品看，数字医保、数字医药、数字医疗2022年毛利率分别为0.60%、35.29%、55.84%。

报告期内，公司前五大客户合计销售金额0.41亿元，占总销售金额比例为13.32%。

数据显示，2022年公司加权平均净资产收益率为-11.29%，较上年同期增长8.84个百分点；公司2022年投入资本回报率为-10.35%，较上年同期增长8.87个百分点。

截至2022年末，公司经营活动现金流净额为-1.60亿元，同比减少5538.29万元；筹资活动现金流净额-1129.41万元，同比减少2623.00万元；投资活动现金流净额-2084.75万元，上年同期为-5164.96万元。

进一步统计发现，2022年公司自由现金流为-1.92亿元，上年同期为-0.88亿元。

2022年，公司营业收入现金比为79.4%。

2022年全年，公司期间费用为1.74亿元，较上年增加802.26万元；但期间费用率为56.04%，较上年同期下降9.82个百分点。其中，销售费用同比增长32.6%，管理费用同比增长5.32%，研发费用同比下降40.83%，财务费用同比下降1.68%。

根据公告，销售费用的变动主要因为本期公司加大业务市场拓展，导致销售费用增长；研发费用的变动主要因为公司不同研发项目的内容、所处阶段等存在差异。

资产重大变化方面，截至2022年末，公司货币资金较上年末减少51.98%，占公司总资产比重下降14.26个百分点，主要系公司报告期内经营活动产生的现金流量净流出额增长，导致公司货币资金余额减少；应收账款较上年末增加62.99%，占公司总资产比重上升4.90个百分点；无形资产较上年末减少5.91%，占公司总资产比重上升0.17个百分点；预付款项较上年末增加13.66%，占公司总资产比重上升0.02个百分点。

负债重大变化方面，截至2022年末，公司短期借款较上年末增加28.59%，占公司总资产比重上升1.14个百分点；合同负债较上年末减少22.13%，占公司总资产比重下降0.79个百分点；一年内到期的非流动负债较上年末减少47.88%，占公司总资产比重下降0.46个百分点；应付账款较上年末增加93.26%，占公司总资产比重上升0.39个百分点。

2022年全年，公司研发投入金额为4307.81万元，同比增长33.97%；研发投入占营业收入比例为13.85%，相比上年同期上升1.12个百分点。此外，公司全年研发投入资本化率为77.60%。

年报称，截至报告期末，公司已成功自主研发并获得270余项著作权，均已获得计算机软件著作权登记证书，包括APG门诊基金结算系统、慢病处方运营管理平台、商业保险药房理赔直付系统、医疗质量与运营管控系统、智能编码映射管理系统、智能病案检验系统等；此外，公司已提交12项专利申请，截至目前已获得病例分组方法、装置、电子设备及存储介质，欺诈病例查找方法、装置、电子设备与存储介质2项专利，10项已进入实质审查阶段。

在偿债能力方面，公司2022年末资产负债率为35.46%，相比上年同期上升1.49个百分点；有息资产负债率为4.67%，相比上年同期上升0.67个百分点。

2022年，公司流动比率为2.00，速动比率为2.00。

年报显示，2022年末公司十大流通股东中，新进股东为焦宇、香港中央结算有限公司，取代了此前的李根法、潘国正。在具体持股比例上，中海恒实业发展有限公司、陈航芳、王建林、齐文、李奇琪、刘一隆持股有所上升，李晓飞、殷小明持股有所下降。

股东名称持流通股数(万股)占总股本比例(%)变动比例(%)中海恒实业发展有限公司23570.2626.0038790.02焦宇988.561.090626新进陈航芳712.50.7860650.00王建林610.570.6736070.31齐文587.330.6479750.00李晓飞570.570.629482-0.01殷小明395.420.436243-0.03李奇琪391.50.4319220.06刘一隆370.010.4082110.00香港中央结算有限公司356.010.392769新进筹码集中度方面，截至2022年末，公司股东总户数为5.85万户，较三季度末下降了2315户，降幅3.81%；户均持股市值由三季度末的13.60万元上升至15.75万元，增幅为15.81%。