中银国际货币交易所(中银证券正式挂牌A股迎来第37家上市券商，将力推业务转型打造赋能型总部)

鼠年开年，第37家A股上市券商正式敲钟上市，在资本市场深化改革为行业发展注入利好的大背景下，中银证券通过资本市场“补血”，或将正式驶入发展快车道。

2月26日，中银国际证券股份有限公司（以下简称“中银证券”）在上海证券交易所主板挂牌上市，股票代码601696，成为鼠年上市的第一家券商，也是A股第37家上市券商。

中银证券本次共发行2.78亿股，发行价为5.47元/股，募集资金15.21亿元。上市首日，中银证券开盘即涨停，报7.88元。

中银证券在招股书中表示，登陆A股市场后，公司将建立可持续的、市场化的资本补充机制，在财富管理转型、资管主动管理转型和交易驱动型投行转型等方面发力，通过科技赋能、智慧运营等手段打造赋能型总部。

充实净资本，募投集中八大领域

在资本密集型的证券行业中，中银证券整体资本规模实力并不占优。招股书显示，截至2018年底，中银证券总资产合计387.06亿元，净资产115.96亿元，行业排名分别为第40位和38位。在行业130多家券商队伍中，中银证券属于中等体量。

在资本规模并不占据优势的情况下，中银证券近年的净资产收益率却连年跑赢行业，且跑赢幅度不断扩大，2018年跑赢幅度达到68%，行业排名第11名。

同时，中银证券营业收入和净利润市场排名也不断上升。2016年至2018年，中银证券营业收入市场份额排名分别为第35、第30、第28位；净利润市场份额排名分别为第35、第24、第20位。

顺利登陆A股市场，使得中银证券净资本得到充实，与净资本规模挂钩的各项业务有望获得更大的发展空间。根据招股书披露的信息，这次募集资金主要将投向八大领域，包括：投行业务、零售经纪业务、资产管理业务、证券投资业务、私募股权投资业务、期货业务、研究与机构业务，以及风控合规和信息技术。

将重点发力三大业务转型

中银证券拥有全业务牌照，各项业务发展均衡。在上市前的网上路演中，中银证券相关负责人接受投资者提问时表示，公司将在财富管理转型、资管主动管理转型和交易驱动型投行转型等方面发力，通过科技赋能、智慧运营等手段打造赋能型总部，进一步整合内外部优势资源，不断提升核心竞争力。

这也透露了公司未来的战略布局。

在资管新规对行业大洗牌背景下，中银证券率先发力资产管理，并加大向主动管理转型的力度，取得了先发优势。数据显示，2016年至2019年上半年，中银证券客户资产管理规模行业排名从第9名上升至第5名。2016年至2018年，该公司资管业务收入分别为5.73亿元、8.20亿元和8.67亿元，利润分别为5.05亿元、5.87亿元和5.52亿元。其资管业务收入和利润稳步上升。

投行业务是中银证券的老牌优势业务，2018年该公司股票、债券承销规模均列行业第9位，2019年股票承销规模进一步跃至行业第6位，债券承销规模行业第10位，稳定在行业第一梯队，并在交通基建、金融、文化传媒等行业表现突出。

同时，近年来，随着经纪业务竞争日益激烈，佣金率持续下滑，券商纷纷从经纪业务向财富管理转型，依托中国银行的股东背景，中银证券也在努力寻求转型。

未来具体怎么做据了解，对于零售经纪业务，中银证券将重点抓客户规模与质量，包括做深营销渠道，增加营销人员规模；加强渠道建设与融合，完善网点布局，加大对新设网点资源投入和公司总部服务支持力度。同时，转变服务方式，加快投顾等专业队伍建设，将大数据、云计算、人工智能技术运用到经纪业务服务上。

对于资管业务，中银证券将运用募集资金调整现有业务结构，做强、做大、做优资产管理业务，打造行业领先的资产管理平台。一方面，稳定平台化业务，大力发展主动管理业务和投资银行化资产管理业务；另一方面，优化投资管理模式，对于不同委托资金规模的机构客户设立不同模式的资产管理计划。同时，加强机构客户的推广和营销，并且继续招聘具有市场知名度的业绩稳定的基金经理。

此外，中银证券还将以投资银行为交易中心，为资金端、资产端、上市公司端等搭建撮合交易平台，促成交易各方在平台上进行撮合交易。同时，通过网格化客户营销等机制，扩大交易主体基数，提升交易主体质量，为交易平台做大做强提供客户基础。

值得一提的是，近日再融资新规正式落地，投行业务空间进一步打开。而近年来，中银证券在再融资方面发展较为迅速。2016-2019上半年，公司担任主承销商的再融资项目所获得的承销金额，行业排名分别为第24位、11位、7位、3位。随着再融资规则放宽，投行业务弹性高、储备项目多的券商或将迎来发展机遇，中银证券或有望受益。

强化科技支撑，打造赋能型总部

据了解，“科技赋能”是中银证券近年确定的战略举措。成功上市充实资本后，中银证券将进一步在科技方面加大投入，不断健全人力资源、信息技术、风控合规三大支持保障体系，强化总部对分支机构、中后台对前台的科技支撑，打造赋能型总部。

中银证券在招股书中表示，将持续进行信息系统升级扩容和优化，加大云计算资源应用比重，并逐步形成与之配套的敏捷迭代、快速响应的研发与运维管理机制，以支持各项业务的快速灵活拓展。加大对大数据、人工智能等前沿技术在证券行业的应用研究，积极探索在智能投顾、智能交易、智能服务以及智能风控等领域的应用。

同时，中银证券还将构建主动化、纵深型网络安全防护体系和完善的公司级信息系统支持服务体系，为各职能部门获取、使用数据提供强有力的支撑。提升信息技术对公司业务发展、资源整合和业务协同的支撑与引领作用。

值得一提的是，中银证券多年来合规稳健经营，自从证监会公布分类评级以来，中银证券已连续11年获得A类评级。而公司还将在风控合规管理上加大投入。

招股书称，中银证券将深化全面风险管理体系的建设，提升风险管理技术水平，从风险文化、管理制度、组织架构、信息技术系统、风险指标体系、人才队伍、风险应对机制等方面进行建设和完善，推进业务创新与风险管理并行，确保公司风险可控可持续发展。

海通证券200亿定增大调整！定价8折优惠，锁定期减半，发行对象上限10名增至35名！这5家券商也将调整

又见券业老兵换东家！银河证券财富管理总经理即将离任，赴沪上券商担任高管，新战场将如何大展拳脚

猛牛一幕再现，行情软件都被"刷爆"了！A股上演绝地大反击，连续5天成交破万亿！市场步入狂热阶段

韩国人来青岛躲避疫情，首尔飞青岛航班爆满青岛回应：严防境外疫情输入！韩国防控升级：最大限度封锁

A股再融资大爆发！5天至少42家力推新版融资方案，还享8折优惠！更有董事长斥资5.5亿，拿下所有定增股份

"K歌之王"大裁员！疫情笼罩之下，复工形势究竟如何实地探访：车流、人流依旧稀疏，缺物资成最大难点