本文是《教你如何印钱，揭秘印钞机原理》系列课程的第4篇，本期将揭秘银行体系如何创造货币。

银行体系主要靠信贷业务扩张信用，其次是银行同行拆借业务。

01 银行的信贷业务

贷款是最直接、最厉害的货币创造方式。

央行规定，银行收到的存款必须按某个比例存放在央行，这笔存款叫做“法定存款准备金”，这个比例叫做“法定存款准备金率”。银行超过法定存款准备金率缴存的那部分准备金，叫做“超额存款准备金”。

举个例子①：你存10000万元到银行，银行可以按规定只交10%即1000元到央行作为法定存款准备金，也可以交2500元做准备金，其中1500元是超额存款准备金。

可见，如果央行调低法定存款准备金率（简称“降准”），银行将有更多现金拿去放贷，也就是央行投放了更多货币。

举个例子②：假设法定存款准备金率是10%，小明存100万到银行，银行上交10万自留90万。银行将90万贷给企业A，一年期贷款利率是10%，银行就创造了99万货币。

企业A没有立刻将90万全部提现，而是把其中的50万作为存款存进银行。这时，银行再上交5万自留45万。银行将45万贷给企业B，也是一年10%利率，银行再次创造49.5万货币。

银行只要库存现金足够，理论上可以无限放贷创造货币。即使库存现金不足，还能把超额准备金拿来放贷。

我们用“货币乘数”来形容信贷这种魔力，货币乘数=货币M2÷基础货币

在例子②中，银行创造出来的货币就是M2，既包括企业贷款现金，也包括企业的存款。

这里出现了一个“基础货币”概念：基础货币=企业和居民持有的现金 + 银行存款准备金（法定+超额）

举个例子③：央行按照年度计划发行了100亿人民币拨到银行业务库，银行全部拿去分别放贷10亿给10家企业，一年期利率10%

银行总共创造了10×（10×110%）=110亿货币，此时货币乘数是1.1倍。当银行以各种利率放贷 2年后，银行共创造了630亿货币，此时货币乘数是6.3倍。

02 银行同业拆借

银行放贷多了，总会有缺钱的时候，银行可以找银行借钱，也可以找非银行的金融机构（保险公司、券商等）借钱。这种金融机构之间的借贷，称为同业拆借。

银行同业拆借，就是银行与银行之间的借贷。

银行同业拆借，一般是因为银行在每个工作日结束后，核算账本发现收支不平衡，银行A收大于支、银行B收小于支，A银行为了利用富余资金，B银行为了次日工作能正常开展，A就把富余的钱借给B。

银行同业拆借的期限很短，1天- 4个月，今天借明天还的隔夜拆借很常见。

既然是借钱，就是有货币在流通并且产生利息。有利息，就意味着新货币被创造出来。

03 如何控制市场的货币总量

如果市场上的货币多了，容易产生通货膨胀造成货币贬值，老百姓可不喜欢。若要控制这种情况，要从央行、银行这2个源头入手。

（1）在央行方面，央行可以收紧银根，比如：提高法定存款准备金率、再贴息率、存款利率、贷款利率、再贷款利率、SLF利率。这6个措施可以回笼货币，减少货币投放。

（2）在银行方面，银行可以提高贷款门槛，减少对外放贷；提高居民存款利率，吸引民众前来存钱；减少同业拆借，减少钱在金融机构体系内部的流转。

而如果市场的钱不够了，为避免出现“钱荒”，央行就会放松银根，俗称“放水”。地区金融管理部门也可以向市场投放货币，比如香港金管局向市场注资62.78亿港元。

普通民众最熟悉的放水措施有：降准、降息、逆回购。

降息，可能是只降低存款利率，可能是只降低贷款利率，也可以是存贷款利率都降，具体要看央行公告。从货币乘数效应来讲，降低贷款利率比降低存款利率，能投放更多货币刺激经济。

印钱的方法你已经学会了，你打算什么时候印钞票呀~

前3期干货回顾：

印钱攻略：零基础学会开印钞机(3)

印钱攻略②：零基础学会货币发行

零基础学开印钞机：货币资产是啥玩意要搞懂

财经无非柴米油盐，关注我学理财，告别死工资。往期推荐：

银行应聘指南，教你分清各种银行