短期理财是兵家必争之地，不管是银行、券商、基金公司都很重视这一市场，我们可以看到大多数产品的周期都不长，集中在一个月、三个月、六个月这几个期限上。资管新规后，银行、证券、基金公司又要站在同一水平线上来竞争，竞争也就更加激烈了。

以往银行坐拥“刚兑”优势，稳坐江山，券商依靠收益率来取胜，基金公司处于弱势地位，既没有稳健也没有高收益，处境非常尴尬，只能依靠灵活（随存随取）来勉强求生。

最近货币基金的收益一路走低，余额宝（天弘余额宝）的年化收益率也降低到3.7%这一水平，看着逐渐缩水的收益，很多人都动了倒腾倒腾的心思，而6月6日起，余额宝t+0取现到银行卡的额度也就要降低到1万元了，取现超过1万，也就跟支付宝-蚂蚁财富上销售的其他货币基金一样t+1到账了。

货币基金的灵活性被监管新规限制，我们也没得办法，除了支付宝，其他基金销售平台也会跟进这一新规，一刀切没有例外，要么多攒几个平台，用钱的时候每个地方取1万累积起来，要么就转投其他T+0产品的怀抱，毫无疑问，银行T+0理财产品会成为大赢家。

蚂蚁财富上赎回T+1到账的货币基金，尤其是收益一直比较高的博时合惠货币、建信现金增利、招商招利宝等，也将在一定程度上受益，多于1万反正都是T+1到账，为什么不买一个收益高点的呢

蚂蚁财富上的定期产品也将受益，在灵活产品的收益变得难看的情况下，对于流动性要求并不高的理财资金会转向定期产品，来追求收益上的，新的规定下，余额宝将会变得更加符合其小额现金管理产品的定位，不再承担理财产品的功能。现金管理归现金管理，理财归理财，这是两码事儿。蚂蚁财富上的定期产品中，养老保障管理产品（建信飞月宝、长江月安享等）现在的收益率并不逊色于大多数同期限的银行理财产品，还是很有竞争力的。

券商资管的产品现在各处都能买到，确实收益率的优势还是比较明显的，但是券商资管潜在的对手是银行推出的定期开放式理财产品，柠檬君注意到多家银行推出的此类产品收益率相当高，1个月、3个月期限的产品实际年化收益率能达到5.28~5.5%的水平，这个收益率是相当震撼了，要知道这类产品并没有银行理财之前存在的空档期过长的问题，到期不赎回自动转入下一期的。这么高的收益率对于所有的竞争对手都是很大的杀伤。

基金公司这边就很悲催，货币基金的收益下滑，基金公司却很难拿出收益比较有优势的产品来，短期理财债基连收益最高水平的几个货币基金都很难拿下，向上延展短债基金，也是寸步难行，净值有涨有跌的样子，让人接受起来还是比较困难的，所以虽然看起来短债基金今年收益相当抢眼，算算年内业绩年化有6%。

不过波动还是让大多数理财客望而却步，习惯了稳定收米的大众还是很难接受这样的产品的。

陆金所则在推存单宝，底层产品是万家瑞和C、嘉合磐石C，然而产品本身也比较缺乏竞争力：

备注：万家瑞和去年12月、嘉合磐石今年4月开始主投存单

混合型基金主投存单，这样的设计本身就存在着天然缺陷，运作费用高（万家瑞和0.92%/年，嘉合磐石1.1%/年），但是能做出来的收益率却高不了多少，万家瑞和C年内收益折合年化约5%，这个收益率是要被银行定期开放式理财吊打的，是说管理能力差多少吗其实也没有，都差在费用上了，运作费用比银行理财还要高，这就太尴尬了。

最后总结一下：

1.T+0货币基金可搬家，要灵活就狡兔多窟，要收益就精选高收益货币基金

2.短期理财莫荒于货基，定期可以走起来

3.短期理财新宝藏——银行定期开放式理财产品

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