货币市场的主要类型有(在货币市场中，银行业务究竟是如何进行发展，现有的策略是什么)

长沙银行在业务资质、业务品种和品牌知名度等方面体现出强大的市场竞争优势，并于2018年成功登陆资本市场。长沙银行具备非金融企业债务融资工具B类主承销商资格和地方债的主承销商资格。长沙银行同时具备资产证券化、资产流转等业务的资质，投行业务资质齐全，也是湖南省唯一一家央行一级交易商。

一、迎合发展趋势，进行内部创新

长沙银行股份有限公司作为湖南省最大的法人银行，在外部机遇与内生动力的双重渠道下，制定了继续以持续高质量发展为目标的使命与愿景。一方面，长沙银行的可持续发展充分适应政策、经济、社会环境和技术发展等外部环境发展机会。

抓住湖南省承接东西，处于“中部崛起”、“长江经济带”、粤港澳大湾区和长江中游城市群的区域结合点，区位优势突出，经济综合实力不断增强的契机，充分发挥地缘优势、深耕本土，坚定服务湖南省政府、中小型企业和普通市民的目标不动摇，真正成为“湖南人的主办银行”。

一方面，抓住互联网、人工智能、5G等技术的广泛应用和变革发展，加快推进数字化转型，打造创新型互联网金融产品的体系，实现营销的精准化，提升管理的精细化。

另一方面，长沙银行内部目标明确，坚持做最快乐的银行、最优秀的社区银行、做领先网络银行的愿景，坚定能够成为领跑中西部，冲进城商行第一梯度的中长期发展目标不动摇。

面对存贷利差收窄带来的收入增速下降，长沙银行应灵活运用货币市场工具，适应新形势、转变新理念，主动构建货币市场资产负债组合，在确保同业负债来源稳定可靠的前提下，按照以资本定资产，以资产定负债的思路，强化货币市场资产投资能力，增强组合管理弹性并提升资金使用效率。

负债方面，银行可根据市场情况及全行资产负债摆布，通过灵活运用债券正回购、信用拆入、同业存款吸收、同业存单发行等工具，统筹期限管理，优化负债结构；资产方面，银行可通过进行货币基金、一年内债券资产投资、同业存单投资，债券逆回购，信用拆出等业务，构建与负债池相匹配的优质流动性资产池，同时，通过利率敏感性缺口模型，提升组合管理效能。

二、同业经验借鉴

兴业银行，最为知名的是它“同业之王”的称号，强大的同业业务和占尽先机的“银银平台”拓宽了兴业银行的想象空间。集聚的中小农商行客户资源，兴业银行快速在同业业务领域树立起一块金字招牌。

灵活的应变能力、优良的内部管理和风控更是兴业银行持续发展的强大支撑。

一般认为兴业银行的发展壮大首屈一指的是它率先进行了内部管理的变革，成功实行了司库管理和内部资金转移定价FTP等先进的管理工具和手段。兴业银行的内部调控系统是比较先进、成熟的，它主要是通过FTP报价引导内部资源结构调整以及外部报价提升兴业的经营管控效率。

兴业银行应对市场反应极高，司库管理职能归属总行计划财务部，与金融市场、企业金融、零售银行三大条线之间建立了良好的传导机制，能将市场的变化及时传导到兴业银行的整个体系。机制灵活，可以及时地对资产负债、业务节奏做出安排、调整，极大提升了兴业银行的资产负债及流动性管理能力。

同时，借助强大的宏观团队对宏观政策的前瞻性判断，结合以“银银平台”包商银行被接管事件和兴业银行的总行司库管理和FTP为商业银行资产负债和流动性管理提供了有益借鉴。

包商银行被接管事件和兴业银行的总行司库管理和FTP为商业银行资产负债和流动性管理提供了有益借鉴。主要体现在如下几个方面：首先，同业负债具有金额大、稳定性差等特点，不可放任增大，所以必须严格按照监管同业负债占比以及流动性相关指标进行管理，合理控制资产负债规模。

其次，货币市场业务虽然为低风险业务，但随着债券市场信用风险的日益凸显以及交易对手的参差不齐，也必须严守名单制管理，由于风控环节的缺失而换来的非银之友的“美誉”并不可取。

再次，包商银行事件后续影响同业市场刚性兑付打破及其带来的流动性分层问题，需要引起中小银行在风险管理以及流动性管理方面的思考。中小银行在以同业存单为“规模加速器”的扩张模式中，高度依赖增加期限错配谋求更高的收益率，赚取利差，一旦面临货币政策转向或流动性收紧，则会引发流动性危机。

最后，兴业银行建成流动性风险管理组织架构，构建的流动性风险管理三道防线：司库管理（职能归属总行计划财务部）与金融市场、企业金融、零售银行三大条线之间建立了良好的传导机制，能将市场变化及时传导到整个体系。

三、资金运营效率提升

利率市场化的稳步推进，息差持续收窄，如何在瞬息万变的宏观经济环境中确保利润的稳步增长，是各家银行急待解决的问题。银行作为经营“资金”的机构，在风险资本有限的情况下，通过引入先进的管理模式提升资金运营能力，将更好的适应市场化的环境，提升行业竞争力。

目前我国部分资产规模达到万亿以上的国有商业银行与股份制商业银行开始引入全额资金管理模式，通过FTP（内部转移定价体系）对全行资金进行调度和管理，构建统一的“资金池”，同时统筹流动性风险、银行账户风险管理。

金融市场部为利润中心开展债券投资，主动在金融市场上获取债券投资收益；司库管理中心主要负责全行流动性管理和统筹全行资产负债结构调整，在风险限额下进行协调式管理，引导业务扩张或收缩。站在全行的角度，司库管理中心应该更具全局性眼光，先按流动性分类统筹行内各大类资产的配置限额，而金融市场部应在流动性限额内细化资产配置使盈利最大化。

四、进行风险防控升级

完善风险定价机制，通过对宏观经济基本面、市场的流动性、市场信用状况等要素的分析，灵活调整资金配置。加强限额管理，严格执行风险限额，避免或减少市场风险可能带来的损失。

银行应根据自身的风险偏好设置好风险监控指标，平衡货币市场业务多目标之间的关系，加快建立健全信用风险、市场风险、流动性风险、合规风险、操作风险的全面风险管理体系。

提高利率风险管理效率，降低管理成本。FTP的引入将利率风险从业务部门转移到了总行的资金管理部门，在运用货币市场工具调节负债结构优化指标的同时，需要通过利率衍生品分别控制负债端和资产端的成本，有效控制利率风险。

目前来说，我国衍生金融工具业务品种教少，市场规模、市场参与者与金融市场其他产品相比总体较小，价格的公允性和透明度也有待提高。因此，长沙银行在通过衍生产品对冲利率风险的过程中，应当坚持循序渐进，稳中有进的方式，在摸索中逐渐熟练运用衍生策略及其风险的防控措施。

货币市场作为金融市场的先锋市场和重要组成部分，在资金融通、货币政策传导、基准利率培育等方面将发挥至关重要的作用。货币市场业务作为长沙银行传统业务之一，不能局限于同业融资，应当充分发挥市场化优势并将之运用到全行资产负债管理、流动性风险管理、利率定价等方面，为长沙银行在获取“市场红利”能力以及全面提升行业竞争力上发挥作用。

在利率市场化的大背景下，长沙银行货币市场业务应该跳脱出业务本身的局限性，在价值管理的层面上助力全行构建资产负债组合管理体系。通过重新构建货币市场业务在全行组织构架中的定位与职能，将其市场化、前瞻性等特点充分运用至定价管理、流动性风险管理以及利率风险管理等方面。

全面提升长沙银行“以提升价值回报为导向，构建‘大资产’统筹管理机制，平衡成本和竞争力，构建‘大资金’负债管理体系。同时，通过优化考核方式、提升客户营销及渠道管理方式的变革，全面提升货币市场业务本身的管理效能。

总结

外部经济增长减弱、金融市场的快速变革、新技术和新业态的产生，强化了长沙银行借助金融市场特别是货币市场的业务突破、获取竞争优势的动力，货币市场业务仍处于快速发展的重要机遇期。

长沙银行上市后品牌知名度提升，决策机制灵活、金融市场业务基础良好，地方竞争优势突出，发展货币市场业务具备良好的基础条件。

管理层面上，通过调整货币市场业务组织架构和职能，进一步贴合当前多目标和新的职能定位，提升定价能力，优化流动性风险管理，强化渠道拓展与维护等策略提升综合管理效能。

业务层面上，通过缺口分析主动构建货币市场资产负债组合，健全资金内部转移定价考核评价机制，推动业务标准化转型等策略为货币市场业务发展不断培育和厚植竞争优势。

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