农银货币b(我居然发现了收益10%的货基)

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在《余额宝限购后，这些高收益替代品浮出水面…》一文中，力哥分析了当前市场上几个最知名的网红货基。

其中支付宝和蚂蚁财富在余额宝之外，已经上架了21个货基，一部分是类似理财通中挑选的历史业绩优异的老牌产品，还有很多是今年为了配合余额宝分压而新诞生的，缺乏足够长的真实历史回报数据做投资依据。

比如支付宝重点推荐的农银汇理日日鑫货币成立不到1年，最近1个月、3个月、6个月收益分别是0.36%、1.02%、1.89%。

再比如招商招利宝货币A成立不到半年，最近1个月、3个月收益分别是0.39%和1.08%。

还有直接在余额宝购买页面强势推广的博时合惠货币A成立还不到2个月，最近1个月收益是0.38%。

这些货基都没有10万限额，收益也明显高于余额宝，乍一看很不错，但放在全市场来看就没什么优势了。

比如力哥之前介绍的微众“活期+”最近1、3、6个月收益是0.37%、1.08%和2.06%，即使从参考性弱很多的短期收益指标上看，这几款被吹得神乎其神的新货基也只是和“活期+”或理财通里的老牌优秀货基打了个平手。

更何况这些货基回到了过去T+1赎回到账的老路上，对已习惯赎回瞬间到账的投资者来说，这样的用户体验完全无法让人满意。

我估计这主要是蚂蚁财富既希望给余额宝分压，又不想让明显收益更高的竞品分掉余额宝太多的蛋糕，所以用了T+1赎回到账的折中办法来平衡。

反正这个套路，我是不吃的。

然而有一个办法可以解决这个问题，就是直接去基金公司的直销账户上买，也可以实现T+0赎回到账。

这就是直销和代销的差异。

当然，如果你不嫌麻烦，愿意登陆基金公司网站直销账户，或者下载基金公司APP，那其实力哥更推荐最近两个月刚出现的降低门槛后的B类货基。

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力哥在“基金生财一课通”中一上来就说过，过去货基分成AB两类，A类门槛低，1000元起卖，供普通散户；B类门槛高，500万起卖，供土豪和机构投资者。

后来余额宝把A类门槛降低到了1元，有些做得更绝，降低到了0.01元。更多新成立的火鸡则取消了AB分类，一视同仁。

但B类货基相当于基金批发市场，相比于零售市场的A类货基，营销成本更低，所以一般A类货基销售服务费是0.25%，而B类则只有0.01%。

差了整整25倍！

这意味着同一款货基，一年下来，如果A类收益是3.76%，B类收益就是4%，硬是多了0.24%的收益！

而从6月13日，易方达现金增利货币B第一个宣布把投资门槛从500万元下调到100元之后，已经有4个跟风的小伙伴。

其中博时合惠货币B和招商招利宝货币B的门槛是5万元，南方天天利货币B的门槛也是100元，广发天天红货币B的门槛只有0.01元……

广发天天红做的最绝，因为原本的门槛是2亿……

但为了肥水不流外人田，这些收益率最高的B类货基的购买渠道相对狭窄很多，最好的投资渠道是直接注册该基金公司的官方直销账号，下载官方APP买卖，这样赎回速度最快。

不过每家基金公司的APP都只能买自家产品，操作起来远没有支付宝、微信理财通或天天基金网方便，尤其对内存告急的低端机来说，实在是很痛苦的选择呢……

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网红货基收益对比如下图所示，B类货基刚性的成本优势展露无遗~

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当然，在今天这个智能投顾横行的时代，越来越多的三方理财平台也推出了自家的货基智能投资工具。

这种策略最早的雏形是天天基金网推出的活期宝，因为天天基金网是中国最大的基金销售平台，拥有最全基金代销产品线，用户就可以通过活期宝在各个货基之间一键转换，以追求相对更高的收益。

然而力哥多次说过，货基短期收益具有很强的欺骗性，那些近期的“七日年化收益”突然飙到很高的货基，往往都透支了后续的收益，在一段收益高峰期过后，就容易后劲乏力，所以如果采取追高的散户思维挑选货基，一样很容易中招。

而活期宝对外宣传和演示的，都是它里面一篮子货基中当天收益最高的，天呢，普通投资者谁有这本事能每天都预测准收益最高的货基而且三天两头就去捣鼓啊，所以这个宣传我觉得是有些坑的~

另外过去力哥一直不建议大家经常捣鼓货基，一是优秀货基之间长期看收益相差并不大，安心持有一个长期业绩优秀的货基就可以了。

二是如果经常转换货基，就会造成额外的摩擦成本。

因为普通货基采取“算尾不算头”的收益计算方法，如果当天下午3点前申请赎回，虽然可以吃到老货基当天的收益，但第二天才能买入新转入的货基，而当天没有收益，所以就会产生一天的收益空档期，只不过天天基金网自己补贴了换仓成本，否则活期宝就没吸引力了。

所以智能投顾兴起后，越来越多的三方平台收回了货基转换的选择权，就是平台用自己的算法，选取几个认为未来表现会更优秀的货基组成一个货基篮子，一旦平台认为接下去某个货基可能后劲乏力，就会换基，从而实现长期跑赢市场上大部分货基的目标。

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比如且慢app里的“货币三佳”，选择3个货基均等分配，每个月都会调整一次，调仓摩擦成本通过技术手段抹平，从今年1月17日创立以来，实际年化收益4.38%，还是相当不错的，但缺点是必须T+1赎回到账，这是硬伤。

比如拿铁智投app里的“活期宝”，相当于天天基金网活期宝的升级品，实时监测21只备选货基的最新收益，自动对比，发现收益高就会自动转换，赎回瞬间到账，但没有公布自动转换的标准和产品长期真实收益，只有一个可以忽略不计的7日年化收益。

再比如璇玑智投app里的“活期宝盒”，逻辑也一样，通过平台算法和补贴来弥补货基转换时的摩擦成本，T+0实时到账。但缺点和拿铁一样，不够透明，只知道买了2个货基，但不知道调仓节奏，看不到长期真实业绩，只能看到七日年化收益。

而在眼下的推广期，为了增加投资者的使用粘性和软件打开率，新手在投资前7天可以享受年化5％的平台补贴，再算上货基本身的收益，能达到最高年化10%的收益。

这点小羊毛要不要薅，大家自己看了办哈~

如果你想单纯追求更高的货基收益，就要多下几个app~不管是那些B类货基对应的基金公司app，还是上面这些三方理财平台的app。

总之，理财和这个世界上其他事情所遵循的原则一样，省力费距离，费力省距离，省钱费时间，花钱省时间。

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力哥本人现在大部分货基都在微众银行活期+中，理由是微信支付可以直接用活期+，经常有补贴活动，微信发红包转账一般也直接用活期+，最方便。

我还有一小部分货基放在整天被我挤对的余额宝里，因为我现在常用花呗，余额宝可以直接给花呗自动还款，不用我操心。

说实话，货基本身不怎么赚钱，就算规模大到余额宝那样的水平，对马云来说，赚的钱也不够塞牙缝的。

至于代销货基就更不赚钱了，而要实现这些智能投资功能需要平台额外耗费成本，再加上平台补贴，所以卖货基是个亏本买卖。

但在智能投顾大红大紫的今天，越来越多独立理财类app把风险最低的货基作为最重要的吸引新客户的入口，目的是让投资者用他们家的更复杂的智能投顾系统。

当然，这就是个更复杂的话题了，力哥以后再聊。

祝周末愉快~