货币etf曲线(ETF量化交易百万实盘三周年小结)

百万实盘已经公开操作了三年，下面作一个简单的小结。

一、实盘表现

百万实盘从2020年4月27日开始公开操作，初始资金整100万。投资目标是抓住大部分上涨，躲过大部分下跌，在严格控制回撤的情况下，每年都能提供一定的绝对收益。

1、收益

2023年4月26日收盘后总资金为151.18万元，总收益率51.18%。同期主要宽基指数涨幅：沪深300上涨4.28%，中证500上涨16.47%，创业板上涨14.49%，百万实盘收益远超主要宽基指数同期涨幅。

2、回撤

百万实盘到目前为止最大回撤17.37%，同期主要宽基指数最大回撤为：沪深300最大回撤39.59%，中证500最大回撤32.91%，创业板最大回撤40.65%，百万实盘最大回撤显著小于同期主要宽基指数最大回撤。

3、分期统计

2020年4月27日至2021年2月10日，这个期间市场以上涨为主，沪深300上涨52.96%，百万实盘盈利52.1%，基本做到了大涨时跟得上。

2021年2月18日，也就是这一年的春节后，一直到现在，市场以下跌为主，沪深300下跌31.83%，百万实盘亏损0.61%，基本做到了下跌时能保住盈利。

百万实盘的投资目标是抓住大部分上涨，躲过大部分下跌，在严格控制回撤的情况下，每年都能提供一定的绝对收益。根据百万实盘近3年的表现，基本上做到了跟上大涨和躲过大跌。但是也有不足，第一、回撤控制有提升的空间，最大回撤17%有点偏大，最好能控制到10%以内。第二、2022年亏损了6%，没有做到每年都能正收益。

有人说你本金才100万，3年赚了51万，平均每年赚17万，这个收益确实还不错，简直就是印钞机。也有人说，你这点收益都是第一年赚的，最近两年已经没有赚钱了。你觉得百万实盘的表现如何呢

二、动量交易的难点

看了百万实盘近3年的表现，你可能觉得，大涨时能跟上，大跌时能躲过，感觉动量交易还不错啊。但其实具体到实盘交易的每一天，并不是这么简单。

动量策略大涨大跌并不怕，但是特别怕震荡行情。遇到震荡行情有时甚至连续亏损10次以上，每一次都是追高买入，然后低点割肉，割肉割到让你崩溃。每当这时，忍不住想开黑车，想不按策略信号执行，这就成了非常正常的想法。

但是无数人的历史教训表明，开黑车大概率会吃亏，不如严格按策略信号执行的效果好。于是，开黑车——后悔，再开黑车——再后悔，就成了一个无限循环。有的人循环几次就跳出来了，有的人却一直在这里打转，变成了死循环。好在现在有了自动交易，让程序自动帮我们去按策略信号执行，从而保持了实盘与策略信号的一致性。动量策略+自动交易，应该是解决动量策略震荡行情时不容易坚持的一个好办法。

如果不是长期关注我，可能并不知道什么是ETF量化交易百万实盘，以及为什么会公开操作，下面就来说说。

三、什么是ETF量化交易百万实盘

自2015年以来，我就主要买指数基金，特别是以场内ETF为主。2015年我刚买ETF时，全市场一共才100多只ETF，成交过亿的屈指可数。现在ETF的数量已经超过了800只，成交过亿的就有100多只。ETF单价便宜，风险小，不会踩雷，公开透明，而且交易佣金非常便宜，可以说ETF是我们散户最好的选择。

我的实盘交易策略都属于量化策略，以动量轮动为主。动量策略又主要包括高频和低频两个部分，公开操作的这个百万实盘就是属于高频动量轮动策略。

长期关注我的网友都知道，动量轮动简单点说就是骑快马。以百万实盘中的策略B1为例，策略包括沪深300、中证500和创业板这三个指数，短期哪个指数涨得多就买哪个对应的ETF，都下跌了就空仓。百万实盘目前一共包括10个动量轮动策略，各占10%的资金，轮动品种主要包括上证50、沪深300，中证500、创业板、中证1000、深证100、创业板50、创成长、科创50、双创50等常见的A股宽基指数。

四、为什么要公开操作这个百万实盘

最开始产生公开操作的想法是2020年3月11日，当时正是疫情初期，股市动不动就暴涨暴跌，云飞量化小圈子不少网友因为做动量策略经常被打脸，从而不能坚持执行。当时我一冲动，就发了个贴，说准备搞个百万实盘公开操作，为大家公开示范如何机械执行。然后大家都觉得这个想法好，于是就确定下来了。

我的实盘策略既有高频也有低频，到底是选择公开操作高频还是低频呢思考之后最终决定选择高频，因为高频交易次数多，当然高买低卖，反复打脸的次数也多，相对来说更不容易长期坚持执行。公开操作之后，大家看到我经常被打脸，也还是能机械执行，估计示范效果会更好一点。

三年以来，我的最一笔交易都是通过文字直播的方式即时公开，盘后也有当天实盘小结，大家可以随时看到我的实盘操作情况。三年以来，有很多网友反映，当感到难以坚持时就去看百万实盘，正是有百万实盘的陪伴，才能坚持一直走下来。

五、未来展望

1、分钟级别的高频策略已经公开操作了3年，未来可能会考虑主要公开操作日线级别的动量策略。

2、力争长期年化收益达到25%以上，最大回撤控制在10%以内，力争做到十年十倍的同时，还要尽可能让收益曲线平滑。

百万实盘公开操作三年以来，第一年行情好，年化收益达到了50%以上，然后两年行情不好，年化收益下降到了15%。接下来要想达到年化25%以上，除了做好自己之外，也希望国家强盛，世界和平，股市长牛。