货币基金 000607(华媒控股：2021年盈利117亿元 同比扭亏)

中证财讯 华媒控股（000607）4月30日披露2021年年度报告。2021年，公司实现营业总收入19.65亿元，同比增长17.93%；归母净利润1.17亿元，同比扭亏；扣非净利润7875.03万元，同比扭亏；经营活动产生的现金流量净额为3.34亿元，同比增长54.26%；报告期内，华媒控股基本每股收益为0.12元，加权平均净资产收益率为8.26%。

报告期内，公司合计非经常性损益为3855.77万元，其中计入当期损益的政府补助为3711.30万元。

数据统计显示，华媒控股近三年营业总收入复合增长率为3.95%，在广告营销行业已披露2021年数据的37家公司中排名第20。近三年净利润复合年增长率为4.13%，排名20/37。

报告期内，公司主要从事广告策划发布、报刊发行与印刷、教育等业务，涵盖平面媒体、网络媒体、移动新媒体、户外媒体包括地铁媒体的广告承揽发布、企事业单位宣传公关的全案策划和实施，各种会展和活动的策划承办；报刊发行与印刷、包装和书籍印刷；覆盖多个省市的职业教育、国际教育、IT教育、艺术教育、在线职业教等。

2021年，公司毛利率为22.02%，同比上升1.29个百分点；净利率为6.56%，较上年同期上升28.83个百分点。值得一提的是，近年来公司毛利率持续高于行业平均水平。

数据显示，2021年公司加权平均净资产收益率为8.26%，较上年同期增长28.66个百分点；公司2021年投入资本回报率为8.24%，较上年同期增长23.90个百分点。

截至2021年末，公司经营活动现金流净额为3.34亿元，同比增长54.26%；筹资活动现金流净额-2.29亿元，同比减少2.03亿元；投资活动现金流净额-2.08亿元，上年同期为-2.21亿元。

2021年，公司营业收入现金比为113.49%，净现比为284.89%。

营运能力方面，2021年，公司总资产周转率为0.56次，上年同期为0.49次（2020年行业平均值为0.81次，公司位居同行业28/37）；固定资产周转率为13.58次，上年同期为10.32次（2020年行业平均值为96.62次，公司位居同行业23/37）；公司应收账款周转率、存货周转率分别为6.10次、53.24次。

2021年全年，公司期间费用为3.89亿元，较上年增加2979.20万元；但期间费用率为19.81%，较上年下降1.76个百分点。

在资产重大变化方面，2021年末，公司货币资金较期初减少12.11%，占公司总资产比重下降6.04个百分点；短期借款较期初增加24.39%，占公司总资产比重上升0.45个百分点；固定资产较期初减少9.01%，占公司总资产比重下降1.09个百分点。

在偿债能力方面，公司2021年末资产负债率为54.61%，相比上年同期上升3.31个百分点，处于行业平均水平；有息资产负债率为14.75%，相比去年同期下降0.58个百分点。

年报显示，2021年末公司十大流通股东中，新进股东为方国伟、沈燕、崔樑，取代了此前的张素芬、彭云、胡志剑。在具体持股比例上，雷立军、谭希宁持股有所上升，浙江华立投资管理有限公司持股有所下降。