货币基金的业绩(基金2022年报披露完毕 四大费用继续走高 管理费净收入达1442亿)

中国基金报记者 方丽

公募基金2022年年报披露完毕。受基础市场下挫影响，2022年基金整体亏损1.45万亿。

然而，基金的管理费、托管费、交易费和销售服务费同比仍继续增长。

管理费收入1442.43亿元

逆市增长1.71%

截至2022年底，公募基金行业规模达到26.03万亿，在2021年25.56万亿的基数上继续增长。在规模增长的支撑下，2022年公募行业管理费收入刷新上年纪录，创出新高。根据天相投顾对公募基金2022年报的统计，2022年基金公司管理费收入总计1442.43亿元，比2021年的1418.19亿元增长1.71%。但相比2021年、2020年50%以上的增速，2022年管理费增长明显减弱。

业内人士表示，管理费保持增长主要受益于权益基金虽业绩不佳但规模仍相对稳定，同时债券基金、“固收+”、FOF等规模有所增长，带动管理费收入继续攀升。

分类型来看，2022年，混合型、股票型、商品型基金管理费收入同比出现下滑，其他类型都有所增长。管理费收入的“最大头”来自混合型基金，共收取696.44亿元，占比48.28%，但相比2021年的765.23亿元减少了9.18%。

管理费收入的另外两个重要来源——货币基金和债券基金，2022年的管理费收入分别达到269.24亿元和246.99亿元，相比2021年增长10.43%、40.4%。FOF管理费增幅最大，2022年的管理费收入为10.49亿元，同比增长43.74%。

股票型基金2022年收取管理费191.73亿元，较2021年减少2.98%。

从基金公司角度看，2022年，151家纳入统计的基金公司中，有35家的管理费收入超过10亿元，较前一年增加4家。

非货币资产管理规模最大的易方达基金管理费收入也最多，达到101.51亿元，为唯一一家管理费收入超百亿的基金公司；该公司2021年管理费收入也超百亿，2022年同比减少4.29%。

广发基金、富国基金、华夏基金紧随其后，2022年管理费收入分别达到73.58亿元、61.77亿元和60.48亿元，相比2021年的变化为-0.32%、-1.28%、4.08%。此外，汇添富和南方基金的管理费收入也较高，都超过50亿元；中欧、嘉实、招商、工银瑞信、博时和景顺长城等6家基金公司2022年的管理费收入在40亿元至50亿元之间。上述12家公司合计收取管理费671.37亿元，占行业总收入的近一半。

2022年有37家基金公司收入不足5000万元，收入低的基金公司（包括券商资管）仅得到不到60万元的管理费。

在可比基金公司中，2022年共有136家公司管理费收入同比实现增长。部分中小型基金公司管理费收入更是实现几何式跃升。比如东兴基金，2022年管理费收入为1.37亿元，较2021年的0.27亿元激增406.96%。

不过，基金公司并不能得到账面上的全部管理费收入，银行、第三方基金销售公司等基金销售渠道也要从中分一杯羹。2022年，纳入统计的173家基金公司旗下9136只基金共向销售机构支付客户维护费（即“尾随佣金”）413.98亿，较2021年的407.95亿元继续增加。

统计还显示，2022年基金向销售机构支付的尾随佣金占到管理费收入的22.17%，与上一年的22.7%相比有所下滑。

值得注意的是，除去向销售机构支付的客户维护费，基金公司2022年实际取得的公募基金管理费净收入约为1028.45亿元，突破千亿大关。

基金托管费收入304.56亿元

销售服务费217.04亿元

除管理费收入外，另一项受关注度较高的是基金托管费收入。2022年，52家托管机构合计收取基金托管费304.56亿元，同比增长6.04%。

全年托管费超过10亿元的商业银行共有9家，合计金额达到249.76亿元；这9家巨头占据了82%的市场份额。

与2021年相比，2022年基金托管收入前三的机构座次未发生改变。工商银行以50.64亿元的托管费收入蝉联第一，建设银行以45.71亿元的托管收入位居第二，中国银行以33.45亿元的托管费收入继续位居第三。

券商系托管机构刚刚起步，16家证券公司2022年托管费用不足千万。

在上述各项费用之外，货币基金或基金C类份额收取的销售服务费也受到业界关注。2022年基金销售服务费合计217.04亿元，同比增长14.3%。

从类型来看，货币基金2022年收取的销售服务费为156.43亿元，在全部销售费用中占比达到72%。而2021年和2020年的占比分别为78%、85%。

混合型基金和股票型基金2022年收取销售服务费为31.75亿元和9.56亿元，2021年为24.74亿元和7.3亿元，两项费用在去年震荡市之下仍保持较快的增长速度。

2022年公募亏损1.45万亿

经历了连续3年的结构性牛市之后，2022年在国际国内多重不利因素影响之下基础市场走弱，基金赚钱受到影响，公募基金整体出现“万亿级”亏损。

根据天相投顾对基金2022年年报的统计，2022年各类基金合计亏损1.45万亿元，相比2021年整体盈利7171.89亿元、2020年历史性的盈利1.98万亿，2022年公募基金遭遇滑铁卢。

从基金类型来看，2022年货币基金、债券基金、商品基金和其他基金收获正收益，混合型、股票型、FOF、QDII等类型的基金利润为负。

2022年权益市场表现不佳，固收类基金成为助力2022年基金获得不错利润的主要来源。其中，债券型基金和货币型基金利润分别达到838.74亿元和1995.42亿元。

海通证券数据显示，2022年基金公司主动权益基金平均收益为-20.47％；混合型基金、股票型基金分别亏损11110.57亿元和5796.07亿元。

在市场的剧烈震荡中，基金的整体盈利情况分化更为明显。一些固定收益类基金数量较多、管理规模较小的基金公司旗下基金整体盈利为正。

纳入统计的151家基金公司（含有公募资格的券商资管），仅34家公司旗下基金整体实现正盈利，10家公司盈利超过10亿元，建信基金、中加基金、兴业基金、上银基金、中银国际证券、鑫元基金等管理人的盈利情况较好。