薪满益足货币国债理财(银行理财不再保本保息你该怎么办)

自从最近股市频频跌破之后，我身边各种中产圈子饭局里，银行理财又开始受待见了。

说实话，以前的银行理财是有点鸡肋的，有门槛就算了（一般都是5万起），收益还一般，大部分收益都漂浮在3-4个点，有时候还跑不赢马爸爸的余额宝。所以之前买银行理财的大多是大爷大妈。

但是现在不一样了：自从上个月开始，很多产品的购买门槛都降到了1万块钱，收益虽然略有下降，但预期收益率维持在4-5％的数不胜数，过5％的也都不算罕见了。

就拿理财周刊刚刚发布的近期银行理财产品周报来说，我们可以看到最高收益率能够达5.12％，投资期限91天，最低收益率4.15％，投资期限149天。

*备注：1）数据来源：Wind；2）本排行榜仅选取发售地区为全国的非结构性理财产品，且每家银行仅选取预期年化收益率最高的一只产品。3）制表：理财周刊

收益虽然比不上牛市里的股票，高到让人“心跳加速”，但是对于很多 “比上不足、比下有余”的中产保守型用户来说，倒是个不错的选择。

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不过话说回来，银行理财虽好，但也还是有一些坑的，比如：

首先，各大银行间的理财产品是不互通的，你有那个银行的卡就只能买那个银行的理财产品，这个是银行用户体验做的比较差的一面，不充分考虑年轻用户的习惯，不如互联网理财那么方便。

其次，有些投资期限太长了。比如建设银行部分产品，从下图中可以看到，年化收益率在3.9％到4.45％之间，投资期限差别也很大，最短的91天，最长的高达2922天。

2922天，8年呐，这个确实太长了，虽然可以赎回，但是也得等持有一年以上才行。

（建设银行理财产品）

当然也有短期的，比如光大银行七天盈，期限7天，但是年化收益率只有4％，平洋证券太平洋增益14，期限14天，年化收益率只有4.1％，比长期的产品收益率都要低。

来源：布谷新金融

还有，9月28日，银保监会正式下发《商业银行理财业务监督管理办法》，将公募理财产品的投资门槛由此前的不低于5万元大幅下降到不低于1万元。

现在已经看到有认购金额是1万的产品，比如中国农业银行推出的2018年金钥匙安心得利如意组合产品，广发银行2018薪满益足新客新资金产品。

来源：界面新闻

但是1万起投的产品还是少数，可供选择的不多，大多数还是5万起投，中国银行的部分产品，从图中的几款产品看，收益率比较均匀，集中在4.3％到4.4％之间，起投金额相对高一些，最低还是要5万起投，所以说，这个银行理财门槛降低，也不是全降。

（中国银行理财产品）

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前几天，融360发布了数据，保本理财的平均收益率为3.92％；非保本浮动收益的平均收益率为4.78％。

大家最近觉得银行理财收益高的，基本都是非保本的，保本类的很少有超过4％的，我查到的基本都在3％到3.5％之间，不过这个收益率比余额宝还是稍微高一些的。

非保本又是怎么回事呢

根据资管新规的规定，银行理财要打破刚兑，不再能再跟用户承诺保本保息，所以大家以后不能再把银行理财当定期存款来买了，是有风险的。不要仅仅看收益率，也要关注风险，一些高收益率的产品，往往都是非保本浮动的。

这个非保本浮动收益率该怎么理解呢就是在你买的时候显示预期收益率是4.5％，但是后期随着市场的波动会降低，真实的收益率是有可能达不到这个数的，更有甚者可能会亏掉本金，这就是非保本浮动收益率。大家在购买时，一定要看清楚。

怎么看

一方面我们在银行官网上查的时候，要格外注意一下这款产品的性质，到底是非保本浮动收益率，还是保本保息的。

还有就是看这款产品的资金配置情况，看看你的钱到底投向了哪里

我以浦发银行为例，给各位看下”同享盈增利之新客理财产品”的资金配置表：

这款理财产品的资产配置里面有50％是定向计划和信托计划，资金的投向有可能是证券公司及其子公司资产管理计划、基金公司及其子公司资产管理计划、企业债权类资产。相较于现金、存款以及货币基金，这类资产的风险要高一些。

其实这个还算好一些，毕竟还有50％是投在了货币市场工具、债券等相对安全的资产上，现在有些银行理财产品，预期收益率有的可以达到10％，或者6％以上，这些产品，很多有80％的资产配置是股票，这个风险是巨大的，尤其是股市还处在不景气的时候。

之前监管部门规定，银行理财产品的资金是不能投资股市的，毕竟买银行理财的基本都是求安稳的小老百姓，禁不起股市的大风大浪。

但是9月28日出的新规：“银行公募理财产品投资范围拓宽，可以通过公募基金间接投资股市。”

所以大家在购买理财产品的时候，一定要看清楚风险级别，多数产品会有“中低风险、高风险”等字样的提示。

还有个简单的辨别风险的办法是看标注的风险等级，这个等级一般分为5个等级。

R1是保本型的，风险最低。主要投资债券、货币市场工具等低风险的产品。

R2是稳健型的，不保本，但是风险相对较小。

R3是平衡型的，不保本，风险适中。

R4属于进取型，不保本，风险较大。

R5激进型，不保本，且风险极大。

多嘴说一句，银行理财也是投资，买风险等级高的产品，用闲钱才可以，不能拿治病钱、老婆本、养老钱去瞎买。

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最后，再跟大家说一下，今年以来央行多次降低存款准备金率，累计向市场释放接近4万亿的资金，现在市场上的流动性是相对宽松的，年底预计可能还会有一次降准，到时候就更不缺钱了，所以我预计未来银行理财的收益率会进一步走低。

本文首发于微信公众号：小司聊理财。

本文源自小司聊理财

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