货币资金管理的内容(企业货币资金质量分析)

日期：2023-05-15

来源：玫瑰财经网

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货币资金（cash）是指企业生产经营过程中停留于货币形态的那部分资金，它具有可立即作为支付手段并被普遍接受等特性。资产负债表中反映的货币资金包括企业的库存现金、银行存款、其他货币资金。

货币资金质量，主要是指企业对货币资金的运用质量以及企业货币资金的构成质量。因此，对企业货币资金质量的分析，主要应从以下几个方面进行。

（一）分析企业日常货币资金规模是否适当

为维持企业经营活动的正常运转，企业必须保有一定的货币资金余额。从财务管理的角度来看，过低的货币资金保有量，将严重影响企业的正常经营活动、制约企业发展，并进而影响企业的商业信誉；而过高的货币资金保有量，则在浪费投资机会的同时，还会增加企业的筹资成本。因此，判断企业日常货币资金规模是否适当，就成了分析企业货币资金运用质量的一个重要方面。那么，各个企业货币资金的规模（余额）应为多少才适宜由于企业的情况千差万别，我们只能说，企业货币资金的适当规模，主要由下列因素决定：

1．企业的资产规模、业务收支规模。一般而言，企业资产总额越大，相应的货币资金规模也就应当越大；业务收支频繁，且绝对额大的企业，处于货币资金形态的资产也会较多。

2．企业的行业特点。企业的行业特点也制约着货币资金规模：银行业、保险业与工业企业，即使在相同的总资产规模条件下，也不可能保持相近规模的货币资金。

3．企业对货币资金的运用能力。货币资金如果仅停留在货币形态，则只能用于支付，其对企业资产增值的直接贡献将会很小。如果企业的管理人员善于利用货币资金从事其他经营或投资活动，则企业的获利水平有可能提高。

此外，需要考虑的因素还有：企业近期偿债的资金需求、企业的利润状况和带来的现金后果、所处的融资环境等。

（二）分析企业在货币资金收支过程中内部控制制度的完善程度以及实际执行质量

货币资金在收支过程中内部控制制度的完善程度以及实际执行质量，构成了对企业货币资金质量分析的另一重要方面。我们在前面曾经提到，国家从宏观管理的角度出发，在有关货币资金收支方面有严格的管理规定，企业必须遵守国家有关的结算政策、现金管理制度，合理调度资金。但是，从企业微观财务管理角度来看，企业在收支过程中内部控制制度的完善程度以及实际执行质量，则直接关系到企业的货币资金运用质量。我们这里所说的企业货币资金收支过程中的内部控制制度，涉及企业货币资金收支的全过程。

（三）分析企业货币资金构成质量

企业资产负债表上的货币资金金额代表了资产负债表日企业的货币资金拥有量。由于物价波动、技术发展等方面的原因，相同数量金额的货币资金在不同时点其购买力会发生变化。

如果企业的经济业务涉及多种货币、企业的货币资金有多种货币的条件下，由于不同货币币值有不同的未来走向，不同货币币值的走向决定了相应货币的“质量”。此时，对企业保有的各种货币进行汇率趋势分析，就可以确定企业持有的货币资金的未来质量。