农行货币基金利率(罕见四大行的5年期存款利息，竟然都比3年期少普通储户该如何实现资产增值)

去银行存钱

存的期限越长，利率越高

是大家的普遍认知

但最近不少储户发现

中行、建行、工行等多家国有大行的

中长期定存利率

出现了罕见的“倒挂”现象

银行5年期的存款利率

居然还不如3年期的存款利率

中信、招行等商业银行的定存利率

也出现3年期和5年期持平的状况

以中国银行为例

目前3年期定存利率最高为3.15%

而5年定存最高利率只有2.75%

一进一出，差了0.4个百分点

此外，据不完全统计

建行3年期和5年期定存利率均为2.75%

但3年内定存达到5万元可上浮至3.15%

工行、农行整存整取

3年期利率最高可达到3.15%

5年期利率却仍为2.75%

也就是说

如果有1万块钱本金存入定存

3年后本息合计为10945元

而5年后本息合计为11375元

1万块多存2年，只多了430元

5年期的货币的时间价值是要少于3年期的

当然，并非每家银行

都出现利率倒挂现象

招商银行目前5000元起存的定期存款产品

1年期利率为2.05%

2年期2.65%，5年期为3.3%

依然维持着正常的利率曲线

张家港银行两种期限（3年期和5年期）

存款利率均为3.15%

为何出现利率倒挂

专家：银行对长期限存款需求不强烈

上海国家会计学院金融系主任叶小杰解释称，3年期、5年期存款利率“倒挂”是银行主动控制成本的一种表现，“之所以会出现5年期存款利率比3年期还低，是因为银行预期未来存款利率还会下降，因此现在获取长期存款不划算。如果银行吸收的5年期存款过多，就相当于提前锁定了这部分资金的成本，不利于在后续随行就市去降低成本”。

有银行业内人士向澎湃新闻表示，时间拉长不确定性强，平时选择3年期定期存款的客户更多。且相对于净值化以后波动的理财产品，存款作为保本产品对一直购买存款和低风险偏好客户依旧有吸引力。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华在接受采访时也表示，目前部分银行对5年长期限存款需求不强烈，偏好期限相对短的存款负债；主要是国内经济受内外多因素影响超预期，国内引导金融机构进一步降低实体经济贷款利率，在这种预期下，银行有动力通过调整存款期限溢价，以降低银行综合负债成本，通过借短贷长，尽可能增加银行的收益。

利率下行

下半年能否好转

今年上半年以来，较长期限的个人存款利率整体处在下行通道，有业内人士分析，银行“揽储”不积极，与疫情影响下的经济下行有关，在流动性充足背景下，银行存款利率低，而当前宏观环境也需要通过低利率促进消费和投资。

从金融数据来看，虽然5月社融与信贷较4月明显改善，但需求主力仍以短期为主，企业和居民的中长期贷款需求恢复不及预期，宽松货币背景下资金空转现象明显。而同期，居民储蓄意愿不减，2022年前5个月，居民存款累计增加7.86万亿元，同比增长50.6%，增加额也超过疫情首年。

上海金融与发展实验室主任曾刚表示，在下半年推进复工复产、经济持续复苏的背景下，货币政策进一步宽松的空间不大，通过下调金融市场利率以刺激经济的空间和需求也减弱了。

招联金融首席研究员董希淼认为，考虑到短期内经济下行压力，货币政策保持宽松的概率较大，因此即使资产端恢复需求，对银行内部流动性影响也较小，未来一段时间银行总体流动性仍会保持宽裕，对存款业务的整体影响不会太大，但不同银行会有不同的负债策略。

现在对于普通人而言

该如何实现资产的保值增值

东方金诚首席宏观分析师王青认为

接下来监管层会深入挖掘

新机制在带动存款利率下行方面的潜力

这意味着会有更多银行持续下调存款利率

那么

普通储户该如何更好地实现

手头资产的保值增值呢

上海国家会计学院金融系主任叶小杰支招

“一方面

需要针对存款期限进行综合的匹配

既要配置长期存款

也要配置短期存款

从而达到存款期限跟流动性需求的均衡

另一方面

不妨配置一些固定收益类的产品

以丰富投资渠道，平衡风险跟收益”

上海新闻广播综合自中国基金报、都市快报、第一财经、澎湃新闻等

编辑：玫瑰砂

责任编辑：程晨