海富货币(ST森源：2022年前三季度盈利570003万元 同比扭亏)

中证智能财讯 ST森源（002358）10月26日披露2022年第三季度报告。2022年前三季度，公司实现营业总收入16.48亿元，同比增长30.60%；归母净利润5700.03万元，同比扭亏；扣非净利润3801.51万元，同比扭亏；经营活动产生的现金流量净额为-1.37亿元，上年同期为5.51亿元；报告期内，ST森源基本每股收益为0.06元，加权平均净资产收益率为1.85%。

报告期内，公司合计非经常性损益为1898.52万元，其中计入当期损益的政府补助为1539.78万元，少数股东权益影响额（税后）为-2.91万元。

公告显示，公司前三季度营业收入变化主要由于主要由于本报告期公司紧抓国家“碳达峰·碳中和”发展战略的契机，持续巩固输变电设备行业优势，大力拓展新能源市场，实现公司营业收入同比增长。

根据三季报，公司第三季度实现营业总收入5.99亿元，同比增长46.24%，环比增长1.52%；归母净利润4024.36万元，同比增长237.94%，环比增长380.89%；扣非净利润3647.44万元，同比增长212.57%，环比增长3404.84%。

2022年前三季度，公司毛利率为25.39%，同比上升4.09个百分点；净利率为3.51%，较上年同期上升8.15个百分点。从单季度指标来看，2022年第三季度公司毛利率为26.10%，同比上升6.00个百分点，环比下降1.40个百分点；净利率为6.76%，较上年同期上升13.83个百分点，较上一季度上升5.28个百分点。

2022年第三季度，公司净资产收益率为1.30%，同比上升2.14个百分点，环比上升1.03个百分点。

2022年前三季度，公司经营活动现金流净额为-1.37亿元，同比减少6.89亿元；筹资活动现金流净额-1.02亿元，同比增加1.30亿元；投资活动现金流净额-494.73万元，上年同期为5559.21万元。

2022年前三季度，公司营业收入现金比为64.58%，净现比为-241.21%。

2022年前三季度，公司期间费用为2.98亿元，较上年同期增加1434.71万元；但期间费用率为18.11%，较上年同期下降4.40个百分点。其中，销售费用同比增长15.09%，管理费用同比下降5.52%，研发费用同比增长64.72%，财务费用同比下降8.72%。

根据公告，研发费用的变动主要因为主要由于本报告期研发立项数量增加及研发项目直接投入、直接人工增加。

资产重大变化方面，截至2022年三季度末，公司应收账款较上年末增加29.99%，占公司总资产比重上升8.83个百分点；货币资金较上年末减少48.34%，占公司总资产比重下降4.01个百分点，主要系本报告期订单及销售增加对应购买商品支付的现金及支付的投标保证金、履约保证金等增加；固定资产较上年末减少5.01%，占公司总资产比重下降2.40个百分点；存货较上年末减少2.91%，占公司总资产比重下降0.34个百分点。

负债重大变化方面，截至2022年三季度末，公司应付账款较上年末增加18.76%，占公司总资产比重上升1.43个百分点；其他流动负债较上年末减少77.17%，占公司总资产比重下降0.88个百分点；短期借款较上年末减少1.67%，占公司总资产比重下降0.95个百分点；合同负债较上年末增加26.44%，占公司总资产比重上升0.11个百分点。

偿债能力方面，公司2022年三季度末资产负债率为48.46%，相比上年末减少0.45个百分点；有息资产负债率为34.90%，相比上年末减少0.96个百分点。

三季报显示，2022年三季度末的公司十大流通股东中，新进股东为北京泰佰兴展科技有限公司，取代了二季度末的张玉香。在具体持股比例上，海富嵩山精选1号私募证券投资基金持股有所上升，河南森源集团有限公司、李傲霞持股有所下降。

筹码集中度方面，截至2022年三季度末，公司股东总户数为4.15万户，较二季度末下降了896户，降幅2.11%；户均持股市值由二季度末的6.68万元上升至7.01万元，增幅为4.94%。