外汇套利交易货币对(GemForex：外汇交易策略之对冲交易策略)

日期：2023-05-14

来源：玫瑰财经网

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对冲交易策略是外汇交易中一种常见的风险规避手段，本质上是帮助交易者降低交易中的意外风险，但同时也会使交易者失去一部分潜在收益。正确利用对冲交易策略，可以使交易者以较小的风险赚取收益。

外汇交易策略之对冲交易策略

（一）理论基础

所谓对冲，就是交易者同时进行两笔方向相反、行情相关、数量相同、能够实现盈亏相抵的交易。即交易者在一笔订单中做多一种货币的同时，在另一笔订单做空同一种货币，并保证两次交易的仓位相同。除此之外，交易者还可以通过反向操作两种负相关的货币对进行对冲交易。

由于外汇的买卖无论涨跌，只要买对方向，都可以获利。故交易者同时进行双向操作时，无论未来汇价如何发展，都可以实现盈亏相抵。若价格沿原始预测方向发展，此时原仓位盈利，反向仓位亏损。交易者可以平掉原仓位获利，并可以继续持有反向仓位，待反向仓位盈利后再平仓。如果操作得当，最终对冲交易可以实现双边盈利。而如果价格发展方向与预测方向相反，则原仓位亏损，反向仓位盈利。此时交易者可以平掉两个仓位，并最终从之前保留仓位的价格变化中获利。

（二）交易策略

对冲交易策略是一种交易者主动保护原仓位的交易策略，一般多在震荡行情中使用。如果交易者对趋势的判断没有把握，需要进行对冲交易，那最重要的就是把握好建仓和拆仓的时间。

对冲交易进入和退出的时间点一般为重要支撑位或阻力位。如果交易者判断未来汇价有上涨的趋势，就可以选择在重要支撑位建仓，并同时设置一个对冲单来规避预测错误的风险。当汇价上涨到一定程度后，交易者预测未来汇价不会再上涨，就可以选择在阻力位及时平仓原单，获得原仓位带来的收益。此时，交易者可以选择同时平仓反向订单，也可以选择继续持有反向订单，待其盈利后再卖出。但是，如果交易者手中仍持有反向订单，单线交易的风险就会重现。此时，交易者务必要设置好止损，在反向订单出现超出预期的亏损时及时退出市场。

（三）注意事项

对冲交易策略是外汇市场中常用的风险控制技术手法，操作具有一定的技巧性，交易者在采用时需要注意以下几点：

第一，对市场走势的深入分析必不可少。对冲交易虽然可以帮助交易者减小交易风险，但这并不意味着交易者可以舍弃趋势分析这一步骤，坐等收益。特别是在利用两种货币对进行对冲时，交易者仍要在对基本面深入分析的基础之上，选择最优的货币对，并把握好买卖的时间。

第二，把握对冲时机，主动出手。对冲交易是交易者主动保护原仓的行为，交易者要时刻关注行情趋势变化，判断好汇价变化的重要节点，在必要时主动设置对冲单，提前防范投资风险。与之相对，错误的对冲交易策略则是在交易已经出现了较大亏损时，被动进行对冲交易。

第三，止损点设置必不可少。对冲交易仍要设置止损点，当交易者对行情的判断出现错误，并且导致亏损到达止损点时，交易者应及时止损，而不应继续对冲。这对于控制风险、保住对冲单的利润都十分重要。

第四，轻仓操作。即使对冲策略降低了交易风险，交易者仍要避免重仓操作，控制好仓位大小和交易规模，将风险控制在可承受范围之内。

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