题记：每款保险都有坑，但坑有大小之分，京哥帮你取舍。

一、理念

增额终身寿险定位于10年以上的长期投资，产品利益在保险合同中锁定，在超长期无风险的金融产品中，增额终身寿险的收益基本无可匹敌。

增额终身寿险的复利最高可达3.5%；

持有20年，单利最高可达5%左右，持有30年，单利最高可达6%左右，持有40年，最高可达7%左右。

二、一段话看懂增额终身寿险

增额终身寿险表面看是寿险，但是身故保障功能很弱，你可以完全忽略保险条款上对身故责任的描述，重点关心它的现金价值。

一款增额终身寿险收益高不高，全部都体现在现金价值中，我们把保费比拟成投入的金额，现金价值便是投资成果，时间越久，现金价值也越高。

所以，衡量一款增额终身寿险好不好，在相同的投入下，看他的现金价值表即可，现金价值越高，产品的收益越高。

注意：增额终身寿险复利天花板为3.5%，任何宣传收益超过3.5%的产品，都是骗人的。

三、承保公司介绍

传家宝（3.0）增额终身寿险，由华夏人寿承保。

华夏人寿成立于2016年11月，注册资本30亿元，总部位于北京。2020年7月17日起，中国银保监会依法对华夏人寿保险股份有限公司实施接管，接管期限为一年。2021年7月16日，中国银保监会发布公告，决定延长华夏人寿保险股份有限公司接管期限一年，自2021年7月17日起至2022年7月16日止。目前华夏人寿公布的最新综合偿付能力充足率是2020年1季度，为 130.26%，运营情况一般。

华夏人寿股权背景如下：

四、产品收益测算

以35岁女性，每年10000元保费为例，传家宝（3.0）对应的收益率及回本时间，如下：

注：回本时间是指现金价值超过已经交纳总保费的年度

以上图红框数据为例：表示一次性交1万的情况下，保单持有到第10年，账户价值是12416，对应的单利是2.42%；对应的复利是2.19%

趸交复利可达3.27%，持有30年，单利可达3%

3年交复利可达3.31%，持有30年，单利可达3%

5年交复利可达3.3%，持有30年，单利可达3%

10年交复利可达3.34%，持有30年，单利可达3%

15年交复利可达3.34%，持有30年，单利可达3%

20年交复利可达3.34%，持有30年，单利可达3%

五、总结

从回本时间来看，传家宝（3.0）趸交回本时间较快。

从中期收益来看（一般以第10年为准），传家宝（3.0）与顶级产品的相比，各交费期间均有较大差距。

Ps：中期收益率高很重要，更快速的接近3.5%说明产品灵活性好，可以更早的减保用于家庭开支。

从后期收益来看，传家宝（3.0）与顶级产品的相比，各交费期间的收益均与顶级收益均有明显差异。

综上，整体来说，传家宝（3.0）各交费期间的收益均与顶级产品很明显差异，这款产品不建议选择。

不同交费期下，顶级产品的收益表现如下图：

注：不同年龄的人，增额终身寿险的收益率会有一些小变化，具体如何配置，需要结合个人实际的年龄来计算。

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