建设银行货币基金(金融报道｜主动权益类基金成为去年“重灾区” 部分银行系公募基金强势崛起)

许楠楠/文

2023年是中国公募基金诞生的第25个年头。随着行业迈入高质量发展新征程，如何更好的提升投资者获得感成为了行业的新命题。

财经网金融据天相投顾数据统计，2022年，151家公募基金合计亏损1.45万亿，为近三年同期数据中首次出现亏损。仅有34家为持有人实现正收益，占比不足三成。2022年权益类成为重灾区，固收类产品贡献了绝大部分盈利。

天相投顾指出，在利润数据方面变化，主要受2022年全年A股市场下跌及2022年11月债券价格下跌影响，前十管理人总利润与以往两年同期数据相比大幅缩水。

为持有人赚钱超过10亿元的共有10家，银行系公募占比五成。其中，建信基金、中加基金、兴业基金，旗下产品利润分别为23.05亿元、22.9亿元、22.32亿元。紧随其后的依次为，上银基金、中银国际证券、鑫元基金、蜂巢基金、国寿安保基金、兴银基金、英大基金。

据悉，建设银行在年报中表示，建信基金2022年全力推进非货币基金业务、公司客户财富管理、数字化经营 “三大转型” 战略，取得较好经营业绩。2022年末，建信基金管理资产总规模达1.42万亿元。2022年末，建信基金资产总额103.96亿元，净资产88.89亿元 ;2022年净利润11.71亿元，净利润同比增长1.39%。

另据了解，今年是中加基金走过的第十个年头，公司管理规模已超1200亿元，固收投资近七年绝对收益排名全市场第1，并且获得了诸多权威机构奖项及五星评级认可。而国寿安保基金成为保险系公募中为投资者赚钱最多的机构。

从产品的类型而言，2022年年报仅货币市场基金总利润超千亿，债券型基金净利润826.67亿元，混合基金整体亏损超过万亿，单只产品平均亏损1.58亿元；股票基金整体亏损超5千亿，单只产品平均亏损1.98亿元。

而从单一产品来看，天弘余额宝是唯一一只年内盈利在百亿元以上的基金产品，2022年利润为124.37亿元。

引人注意的是，权益类基金成为去年“重灾区”。股票型+混合型共计9983只（份额分开计算）合计亏损逾1.6万亿，仅有688只实现盈利。更甚至一些管理超百亿的“顶流”基金经理去年累亏上百亿元。例如，诺安基金旗下蔡嵩松管理的诺安成长混合为去年亏损最多的权益产品，2022年实现利润-129.30亿元，此外还有6只产品亏损均超百亿。而明星基金经理葛兰管理的中欧医疗健康是2022年给基民亏钱最多的基金产品，A/C份额单年度累计亏损192.54亿元。

债基方面，中长期纯债基金累计利润1088.44亿元、短期纯债型基金135.54亿元、一级债基2022年实现累计利润38.81亿元，但是二级债基去年处于亏损状态累累亏415.1亿元。

财经网金融注意到，中加基金2022年产品利润22.9亿元，位列行业第二。公司旗下十余只纯债基金在不同阶段领跑同类。其中，由闫沛贤独立管理的中加纯债一年A近1年、3年、5年、7年收益率排名均居同类前8%，中加纯债债券近1年、3年、5年收益率排名均居同类前9％。

中加基金总经理助理、固定收益部总监闫沛贤展望未来，债市多空因素并存，或将延续震荡格局。2023年低基数作用下，经济增速或抬升。在积极的财政政策“加力提效”，稳健的货币政策“精准有力”的背景下，利率债供给压力可能加大。但也需注意到，疫情背景下消费恢复路径存在不确定性，海外经验显示不能高估疫后消费复苏弹性。外需回落、地产周期缺失意味着本轮经济仍是弱复苏。在通胀风险可控的前提下，货币政策仍将保持稳健中性为经济保驾护航。