货币资金(关于资产负债表中的货币资金)

日期：2023-05-14

来源：玫瑰财经网

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上市企业的货币资金充裕与否，直接体现了上市公司的质量；我们一般关注合并报表中的货币资金量，母公司不用关注，母公司报表中的货币资金，只是一个内部划拨没有太多实际意义；

货币资金又分两部分：一、现金及现金等价物；二、使用受到限制的货币资金；

现金及现金等价物包含：库存现金、银行存款、其他货币资金、存放中央银行可随时支取的备付金、存放同业款项、拆放同业款项、同业间买入返售证券，以及企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资；

库存现金和银行存款就不讲了，其他货币资金指企业因指定目的而存在银行某专户里的钱：如临时到外地采购，设置的只付不收专户里的钱；转向投资款；三个月内到期的承兑汇票或者信用保证金等，只是承兑汇票及信用保证金也可属于使用受到限制的资金，这个公司会计有一定的自由决定权；

存放同业款项、拆放同业款项、同业间买入返售证券，都属于金融机构之间的资金拆借；

国债、大型企业短期债、银行承兑汇票、货币市场基金等在三个月以内可以变现，同时价值波动小的都属于易于转换为已经金额资金现金、价值变动风险小的投资；但股票不属于，股票波动大，价值变动也大；

使用受到限制的货币资金主要是指存放于央行的法定准备金及超额准备金、和不能随时支取的定期存款；

货币资金在上市公司中投资有几个陷阱，请大家重点关注：

1、货币资金余额比短期负债小很多；这个很容易理解，短期负债都是有利息的，而且时间短，一年以内或者几个月，如果到还款日，没有钱还，企业就悲催了；

2、货币资金充裕但又借了很多有息负债甚至高息负债；自己有钱还跟别人借为什么事出反常必有妖…

3、定期存款很多，其他货币资金很多，流动资金却严重匮乏；没有流动资金企业拿什么来活

4、其他货币资金数额巨大，却没有合理解释；设了很多专用资金账号，虚构营业收入

以上情形，第1种存在偿债危机；后面三种存在虚构、冻结、或者早被大股东占用等情况，如果找不到合理的解释，直接就排除该企业；

总结货币资金一是看质量，二是看是否能覆盖短期负债；家里有钱心不慌；