货币基金周六日可以购买吗(货币基金买卖有什么技巧)

随着余额宝为代表的互联网“宝宝类”产品大行其道，货币基金成为大众理财的重要选择之一，特别每逢长假和年底，这种宝宝类货币基金的收益率都会猛猛的涨一波，让投资者收益颇丰。那么，货币基金到底是什么怎么样购买才能获得更高的收益率呢

（一）货币基金的特点

首先解释一下货币基金的定义：货币基金是聚集社会闲散资金，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金，专门投向风险小的货币市场工具，区别于其他类型的开放式基金，具有高安全性、高流动性、稳定收益性，具有“准储蓄”的特征。货币基金有如下几个特点：

1.本金安全

由大多数货币市场基金投资品种决定其在各类基金中风险是最低的，虽然货币基金合约一般都不会保证本金的安全，但在事实上由于基金性质决定了货币基金在现实中极少发生本金的亏损。

2.资金流动强

流动性可与活期存款媲美。基金买卖方便，资金到账时间短，流动性很高，一般基金赎回一两天资金就可以到帐。

3.收益率较高

货币市场基金除了可以投资交易所回购外，还可以进入银行间债券及回购市场等，其年净收益率一般可和一年定存利率相比。

4.投资成本低

买卖货币市场基金一般都免收手续费，认购费、申购费、赎回费都为0，资金进出非常方便。

（二）货币基金的本质是存款团购

我们来了解一下，货币基金主要会投资哪些品种。

1.逆回购

逆回购是央行向市场释放流动性，比如农业银行缺钱了，去找谁借呢当然找央行借，但需要抵押，一般用有价证券进行抵押。后来这种方式扩展到其他机构之间，比如工商银行今日的资金缺口为一千亿，无法平账。其可通过短期拆借的方式向资金富余的农业银行借款，并以所持的债券进行抵押，第二天支付本息取回债券。中国的大银行基本不会违约，何况还有债券做抵押。

2.协议存款

普通散户去银行存钱，几千元、几万元，银行给的服务是很差的，但是买成货币基金，规模是50亿、100亿，再去银行去存是个什么价格例如余额宝背后的天弘基金是天津当地的一家基金公司，它完全可以把钱存到天津当地银行，对这样的大债主，支付的利息肯定是不一样的，自然会享受大客户价。

3.各种债券

主要以国债和高等级的信用债为主，债券有投资门槛，普通投资者相参与并非易事。但可以货币基金的方式参与，从而分享到较高收益。

所以说货币基金本质上是一个存款团购的概念，也是其收益比活期存款高出很多的原因所在。货币基金收益率主要是跟随银行间市场利率在波动。如2013年的时候，市场上钱荒，银行间隔夜拆借利率一直很高，6月份平均6.7%，余额宝最高的时候也突破了7%的利率。

近几年中国的经济增速下行，货币政策放松，市面上的钱不紧张了，银行间的市场利率就慢慢降下来了，2017年银行间市场利率大概平均是2.63%，所以货币基金平均3%左右的利率是正常的。但是，它依然要比活期存款的收益率要高了很多。

既然知道了货币基金的原理，那大家可以放心大胆的将钱买进货币基金，但是买的技巧不对的话，收益也会有不少的差异的。

（三）如何选择货币基金

首先是看规模和背景。很多人在选择货币基金时，总以为规模越大越好，这种想法是不对的。其实，中等规模的货币基金往往收益更高。

一方面，货币基金多采用一对一的价格谈判方式。规模太小，跟银行的议价能力弱，拿不到好的利率，而规模太大，市场上又没有那么多的优质协议存款。因此，应选择规模适中的货币基金，比如50亿～500亿。

另外，俗话说“背靠大树好乘凉”，具有银行背景的基金公司可以“近水楼台”，拿到更好的利率，手里的资源也更多。

其次看历史收益。货币基金的面值恒定为1元，它的收益每天都在变化，收益参考的是两个数据，分别是 “万份收益”和“7日年化收益率”。

万份收益就是每一万份货币基金份额今天可以获得的收益。比如某只货币基金每万份收益1.2504，也就是说每一万份货币基金份额今天可以获得的收益是1.2504元。

而七日年化收益率是最近七天的平均收益折算成一年的收益率，简单理解，就是先把7天的收益率加总后，然后求出平均每天可获得多少收益率，再乘365或360天求出一年的收益率。这就叫年化收益率。

7日年化收益率，是一个短期指标，不能代表实际年收益。相反，每万份收益，是每一万份基金份额可在当日获得的真实收益，这才是我们应该真正关心的。

再次看成立日期。建议选旧不选新。一般，成立时间长的基金运作比较成熟，具有一定投资经验，持有的高收益率品种较多，也可以观察长期以来的收益。而新发的货币基金能否取得良好的业绩还需要时间来验证。另外，新发行的货币基金还会经历一个建仓期，短时间内预期收益会很低，且无法赎回，灵活性会受到限制。而随着在市场上的时间越来越长，收益会渐渐企稳。因此，应尽量选择已经成立一段时间、建仓完毕的货币基金。

再次看费率。虽然货币基金没有申购费、赎回费，但有管理费、托管费和销售服务费。这些费用会从前一日基金资产净值中按日计提，按月支付，直接从基金收益中扣除。因此，应选择费率低的。

比如，余额宝的管理费是0.3%、托管费是0.08%、销售服务费是0.25%，而南方收益宝A的管理费0.14%、托管费是0.05%、销售服务费是0.25%。对于有着几十亿规模的货币基金来说，从资产净值中扣除的费用差的可不是一点半点。

最后看持有人结构。

和股票基金、混合基金不同，货币基金一定要选择散户型的。散户一般不怎么关注市场利率的变化，而机构会时刻盯着市场利率，当市场上的钱略微紧张时，它们就会马上赎回。为了应对赎回，基金经理会低价抛售未到期的债券，这就会导致亏损，进而发生“挤兑”。而以散户为主的货币基金，每个人的资金实力一般都较小，且赎回并不会发生在同一时间，流动性和收益性更加有保障。

基金是否是散户型，看它的持有人结构。如果总的机构持有比例小于40%，最好小于20%，差不多就算是散户型了。

选对了货币基金，还需要对买卖的技巧有所掌握，才能获得更好的收益，那么货币基金的买卖有什么技巧呢

（四）货币基金买卖有什么技巧

技巧1：周五不申购。货币基金T日申购，T+1日确认并开始享受收益；T日赎回，T+1日确认并不享有收益。这里的T、T+1都指的是交易日。

因此，尽量不要在周五申购，因为下周一才开始算收益，会损失周五、周六、周日三天的收益。如果想要周末享有收益，就要在周四下午3点前买入；如果是在下午3点以后买入的，就按周五买入了！相反，周五赎回会比较合适，这样会多享有周末两天的收益。

技巧2：法定节假日前一天不申购。同样的，一定不要在法定节假日前一交易日申购货币基金！如果你想要享有国庆长假收益，就必须得赶在9月27日（周四）下午3点前买入，这样9月28日（周五）确认并开始享受收益。如果错过这个时间，就只能在10月8日开始计算收益了，中间的收益都白白损失了。

当然，也有部分基金9月26日（周三）下午3点后就开始停止申购了，具体还要看各基金的通知。

技巧3：利用季度末、年末效应。货币基金主要投向短期货币工具，而短期货币工具的收益主要取决于市场上资金的供求状况。每当到季末、年末或春节前这些时点，银行间市场流动性会明显转紧，货币基金的收益会大幅走高，这个时候如果有闲置的资金，买入会有不错的收益。

另外，一般基金公司年底为了冲规模，也会通过提高货币基金收益的方式变相“揽客”，如果有这样的机会，也不要错过。

前面讲了很多货币基金的收益问题，很多人会疑惑：货币基金有风险吗

（五）货币基金的风险

货币基金也是基金，不保本，有小概率会发生亏损，尤其是金融危机的时候。比如2008年的次贷危机中，各个金融机构的资金都很紧张，货币基金市场也会发生挤兑，造成亏损和破产。但是在实际运作中，货币基金主要投向非常安全的流动性资产，因此货币基金资产质量非常高，发生风险的概率不大。

从20世纪80年代以来，美国货币基金市场中，只发生过两次基金跌破净值的事件：一次是1994年，一只货币基金因为购买的浮动利率债券大幅贬值，在净值0.96清盘；再就是2008年，金融危机时一只货币基金被挤兑，最后有美国联邦政府出手解救。因此从理论上讲，货币基金是有风险的，有亏损的可能，但是从历史数据和现实情况上看，安全性相对是很高的。