为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有2次，原因是投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利益输送。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2018年四季度，宏观经济增速有所回落，下行压力逐步显现。12月制造业PMI指数仅录得49.4%，为2016年7月份之后首次回落到枯荣线之下，其中新订单指数同样回落至50下方，显示出四季度企业生产经营活动受对外贸易摩擦加剧、全球经济增长放缓等因素影响景气度有所下降。需求层面相对企稳，制造业投资增长速度在四季度延续回升态势，11月末累计增速达9.5%，比三季度末提高了0.9个百分点；基础设施投资（不含电力）增速水平企稳于3.7%，而房地产投资11月末名义增长9.7%，虽然增速较三季度末小幅回落0.2个百分点，但仍维持较高增速水平，三者共同推动四季度固定资产投资增速实现底部企稳并小幅反弹。受汽车类商品消费降幅扩大和油价回落等因素影响，消费增速在四季度有所下滑，社会消费品零售总额在11月末累计增速仅为9.1%。进出口方面，随着9月底2000亿美元商品开始加征10%关税，贸易摩擦对于进出口贸易的影响在四季度开始显现，11月末进出口总额累计同比增速较三季度末下降1个百分点至14.8%，其中出口增速下滑更为明显。总体而言，2018年四季度经济生产总体保持平稳，但是受到外部因素影响，增速有所放缓，下行压力逐步显现。

通胀方面，今年四季度以来，居民消费品价格有所回落，而工业品价格增速继续下滑。11月份CPI同比上涨2.2%，涨幅比9月末回落0.3个百分点，其中由于蔬菜供应充足和猪瘟导致生猪加快出栏，食品项价格对CPI形成下拉，而非食品项中，油价大幅下行对相关行业价格形成传导以致通胀担忧缓解。从工业品价格指数上看，原油价格高位回落，对工业品价格拖累明显，体现在前11个月PPI同比上涨3.8%，其中11月PPI当月同比增速2.7%较9月3.6%的增速回落明显。

四季度，央行在货币政策上展现出进一步的独立性和针对性。继10月初宣布进行置换性降准操作后，央行再次于2019年1月初宣布进行全面降准1个百分点以置换MLF,预计释放流动性合计超过1.5万亿元。此外，在12月下旬美联储再次加息之前，央行推出定向TMLF工具，期限一年并最长可延期至三年，利率较一年期MLF利率下调15BP。在央行的有力把控下，四季度资金面除临近年末时点出现阶段性紧张外，流动性整体维持在合理适度水平。

债券市场方面，随着贸易摩擦持续发酵，金融数据显示宽信用政策传导不畅，经济数据下行压力加剧，加上资金面整体平稳宽松，债券收益率在四季度重回下行通道，1年国债收益率较三季度末2.96%的位置下行36BP到2.6%，而10年国债收益率则下行38BP到3.23%，曲线整体呈平行下移态势。

在此环境下，本基金通过增加利率债和同业存单配置比例，适当拉长组合剩余期限，提升组合资产的流动性水平。本基金在四季度进一步提高信用债券的投资准入标准，切实防范信用风险。同时，精细化安排跨年杠杆，保持资产端的流动性和高变现能力，在确保收益稳定的前提下实现了组合平稳跨年。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期现金添利A净值收益率为0.7763%，波动率为0.0004%,现金添利B净值收益率为0.8119%，波动率为0.0004%,业绩比较基准收益率为0.3403%，波动率为0.0000%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

5.2 报告期债券回购融资情况

报告期内债券回购融资余额占基金净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

本基金本报告期内基金债券正回购的资金余额未超过基金资产净值的20%。

5.3 基金投资组合平均剩余期限

5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况