区块链的价值捕获在协议层还是应用层在应用层的协议

作者：北辰

2016年，顶级创投USV的JOEl Monegro发布了《Fat-protocols》。这篇论文是一篇非常经典的crypto论文，比较了互联网和区块链的技术栈差异。因此，价值捕获的相反局面——互联网是“精简协议、胖应用程序”。

在过去的六年中，这一观点基本上得到了市长/市场验证，协议层的生成和捕获的价值远远高于在其上构建的应用程序，但现在情况似乎正在变化。——Uniswap、GMX、AAVE等应用程序捕获的价值已远远超过以太网，并且仍在快速增长。

Crypto市场似乎在引导Multicoin Capital在2018年发表的《Thin Protocols》的观点。也就是说，基于协议的应用程序控制着最终用户，总是试图切断价值，但合同对此无能为力。

我完全认可USV胖协议的基本观点，我也完全认可Multicoin瘦协议的观点。因为两件事完全不矛盾。只是他们在描述各自观点时使用的“Protocols”一词其实是指不同的东西，所以只是语言上的误解。

那么区块链的价值到底是流向协议层还是流向应用层

USV的观点是，自20世纪90年代以来，互联网协议(TCP/IP、HTTP、SMTP等)

因为区块链协议恰恰相反，区块链可以共享数据层，将“访问”货币化，避免互联网协议的不幸(几乎完全被应用层关闭)，甚至让大部分价值流向协议层，从而造成“地方协议、精简应用”的局面。

我非常同意USV的分析想法，但因为那句话，我将区块链的技术堆栈直接简化到了协议和应用层

互联网最经典的分层是OSI 7层模型，区块链的层次模型也是多种多样的，一般是6层(因为区块链本身依赖互联网运行)。

在USV的论述中，“应用层”是上图中的应用层，“协议层”是应用层下各层的总称。问题是区块链的应用层不能直接与互联网的应用层相比

互联网的应用层屏蔽了大部分价值，但更准确地说，被应用层的终端产品而不是应用层的协议(如HTTP协议)屏蔽。因此，USV的“精简协议”是包含应用层各层技术堆栈的协议，而“胖应用”是指应用层的终端产品。

区块链也可以分为多个层，但网络层、数据层、共识层、激励层由公共链包装在一起，合同层在一定程度上起到了互联网的应用层协议的作用。上面有终端应用程序。

Multicoin的精简协议的观点就是以以太坊的集中化预测市场Augur和基于Augur的终端产品AugurCo(假设性产品)为例来说明的。

因此反驳Multicoin文章中USV文章Protocols(协议)，很大一部分从词汇定义上理解为误解——Multicoin所说的“胖应用程序、瘦协议”分别对应于智能合同和终端应用程序。USV的“胖子协议、精简应用程序”分别相当于公共链和智能合同终端应用程序

此时，关于谁捕捉到了价值的疑问还没有得到解决，但毫无疑问，与互联网相比，公共链能够捕捉到相当大的价值。

USV对2016年的投资公社表现乐观。当时应用也不多，甚至公共链也不多，所以价值也大部分流向了充满想象空间的工地。但是，在过去几年里，基于区块链的各种应用程序开始蓬勃发展，他们创造了真正的价值和收入(特别是DeFi领域)，公共链捕获价值的比例自然下降(绝对价值仍在快速增长)。

但是，至少在目前阶段和今后相当长的一段时间内，Multicoin的“胖应用程序、瘦协议”，即“胖终端应用程序、瘦智能协议”将无法实现。

目前阶段的区块链仍然是制造轮子的阶段，所以人们经常使用轮子、底盘、发动机等核心组件作为终端产品(这也是体验不那么好的原因)，但在各个应用领域实现“最小功能”的核心组件完成后，“组合性”的可能性就有了施法空间。

区块链是共享数据层，这些核心组件是开放的，可以无限制地使用，因此以后开发人员可以组合这些关键组件，并简单优化，以实现更精细的功能(或者简单地说是更好的体验)。这就是区块链“组合性”的想象力所在，也是互联网领域“云原始”的想象力所在。

但是结果是，除了公使之外，捕捉到价值的一部分，然后无限制使用，进行“访问”货币化的智能合同被切断，只剩下相对较少的流量终端产品。

事实上，Multicoin以Augur为例，当时使用Augur的智能合同是免费的，因此可以被其他协议或终端应用程序捕获价值，今天大多数智能合同都是收费的。

这里可能会出现问题，也就是说，以后对制作终端产品的开发者是否不公平，其实从商业上来说，这些终端产品本身的成本要低得多(公共链可以结合解决互联网产品的高运维成本，解决开发成本)，所以其回报也是合理的，除非在合同层面开发破坏性智能合同。

最后简单总结一下。公共链仍然值得投资，但目前的选择要多得多。特别是，在应用程序中，应重点关注能够在合同层"实现最低功能"的产品(没有争议的例子是Uniswap)

因为流畅的体验不是区块链产品在现阶段需要优先解决的问题(先解决一些问题)，完美的工具是典型的互联网思维。因为互联网产品成为大app，要么死，要么几乎没有中间态。因为区块链产品侧重于特定的功能，组合性也可以充分利用。

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