博时合惠货币保本吗(看完这一篇，就和余额宝说再见吧)

从去年到现在，余额宝7天年化收益率，从3.26%到2.23%，跌幅将近40%。

除了流动性好，可以随用随取外，收益性已经大不如前。

那有没有一些收益更好的、短期又比较稳妥的投资品种可供选择呢

今天就来介绍几个好了。

货币基金B类货币基金B类和余额宝一样属于货币基金，但是收益却会比余额宝要高一些。

余额宝这类货币基金，投资起来很方便，但背后选择的费用却比较贵。

货币基金主要是三个费用：管理费、托管费、销售服务费。

市场上货币基金的总费率（以上三项相加），最高的货币基金是0.7%/年，最低的是0.2~0.25%/年，相差了３倍。

而余额宝每年的总费率是：

管理费0.3%+托管费0.08%+销售服务费0.25%=0.63%

一年收益才2.23%，光基金收费已经快占三分之一了。

这些费用可都是每年要从收益中扣除的。

所以挑货币基金一个非常重要的技巧，就是选费率低的，总费率最好控制在0.3%以下。

有一类货币基金，叫B类货币基金，这类基金大多费用比较低。

比如：

003474，南方天天利货币B，总费率0.21%。

004137，博时合惠货币B，总费率0.21%。

很明显，费用越低越划算。

为什么之前没有普及，原因是这类货币基金的投资门槛一般很高，以前是为机构投资者准备的，投资门槛在500万以上。

可以简单理解B类是余额宝的土豪版本，或者说是批发与零售的区别。

不过，目前一些少量的B类货币基金降低了门槛，只需要几百元就可以投资了。

这对于普通投资者来说，是个很好的选择。

省出来的费用低了，收益自然就高了。

随随便便多赚0.5%。

短期债基既然聊到了货币基金，那就接着聊下最近很火的产品，余额宝的好姐妹吧。

最近支付宝推出了一个增强版的余额宝，名叫“余额佳”。

号称历史年化回报为3.68%。

但打开投资组合后发现，余额佳投资的是货币基金+债券基金的组合。

里面有35%都是短债基金。

虽然收益高一些，但在流动性方面，余额佳是不如余额宝的。

余额宝是T+0，想赎回时，秒到账。

而余额佳，当天赎回，最快也得第二天才能到账。

而且钱是先回到余额宝里，如果要转到银行卡上，还得再操作一下。

买入后持有满30天，才会免去赎回手续费。

个人感觉还挺鸡肋的，还不如直接买短债基金。

收益同样差不多的嘉实超短债（F070009），7天后就可以免赎回费。

短债基金是货币基金增强版，长期收益大约比同期货币基金高出1-2%左右。

其是在货币基金的基础上，增加了一些中短期债券的投资，放大了收益，同时，风险也提高了一点。

一般我们投资货币基金，持有过程中是不会亏损的。

但是在短债基金的投资过程中，则会出现一定程度的波动甚至亏损。

不过短债基金的最大浮亏，通常在1%以内。

所以这也是比较稳健的品种。

很多几个月的银行理财，背后投资的也是短债基金。这两类品种通常可以互相替代。

创新型存款银行这一两年的日子不好过，一方面是互联网理财的发展，很多人开始都不把钱存在银行了。

另一方面是资管新规落地，打破理财产品的刚性兑付，使得银行的存款大量流失。

所以银行也不得不被倒逼着推出新型的产品来揽储，其中银行创新存款产品就是其中一种。

普通的定期存款期限固定，如果提前支取资金，就只能按照活期利率来计息。

如果还有一个月到期但又急需用钱，我们就要承担较大的损失。

比如你存一笔5年存款，利率是2.75%，如果你提前支取，哪怕你已经存了4年半，银行也只按活期利率0.3%来计算。

创新型存款不同，它是根据持有存款期限设置阶梯年利率的。有按月付息、按季付息等多种付息方式。

比如京东里面的银行产品，如众邦银行的创新存款，年化收益率4.8%起，富民宝也有4.5%。

实际运作是银行把定期存款收益权转让给第三方机构，从而获得高于普通定期存款的收益。

例如京东金融上面的众邦宝，是银行与国通信托公司合作推出的，如果你提前支取存款，相当于把存款收益权转让给了国通信托公司。

收益高的结构性存款大多是城商行，比如最近很火的富民银行、众邦银行、蓝海银行等，名气都不大，很多人没有听过。

虽然银行没名气，但只要是银行存款，都是有国家存款保险直接保障的。

50万以内100%兑付。

BUT

虽然说50万以内100%兑付，但是我们还是要了解创新存款隐蔽的风险在哪。

这里面最大的风险点在于：和银行合作的信托公司的兑付能力。

为什么呢

创新存款之所以利率较高，本质是因为它长期存款短期化了。

它把一个较高利率的长期存款，托付给信托公司质押，一旦你需要短期赎回，就由信托公司给你支付，信托公司赚取利差。

这里面，信托公司会获得一定的收益差和未来的长期收益权，而银行会收到大量存款去放贷盈利。

但是，要注意的是，如果出现大量投资人在一个时间段赎回，信托公司的流动性极有可能会枯竭。

以往信托产品延期兑付也是有先例的。

真遇到这种情况甚至要等几年才能退出。

国债逆回购国债逆回购，听起来复杂，其实挺简单，就是金融机构把国债抵押给你，找你借钱。

国债就是政府向大家借钱。国家建桥修路开个奥运，一时间没有那么多资金，就会发行国债筹措资金。

因为是以政府信用担保，不还钱的概率基本为零。

一般来说，借钱的时间越长，利息就越高。（长期国债比短期国债收益高。）

2013年发行的国债，1年期利息大概是3.7%，5年期的利息大概是6%。

而国债逆回购就是持有大量国债的机构，拿国债当抵押向社会大众借钱。

所以国债逆回购不会亏损，比余额宝还安全。

平时的国债逆回购收益一般，但是在过节过年的那几天，大家需要取钱的时候，机构会特别缺钱，甚至愿意用30%-40%的年利率来借钱。

这时候就是捡钱加鸡腿的时候了。

不过想要捡钱，需要开通一个股票账户。

其实股票账户不仅可以买卖股票，还可以买基金、债券、国债逆回购和券商理财。

实用性不比银行差。

报价回购/收益凭证说到了券商理财，个人比较推荐报价回购和收益凭证。

报价回购/收益凭证都是证券公司向投资者借钱的一种方式。

期初，券商向投资者借钱，期末，券商连本带息一次性把钱还给投资者。

某种程度上，你可以理解成这是证券公司的“存款业务”。

不同之处在于收益凭证是纯信用借款，报价回购有证券公司资产做为质押。

最重要的一点，报价回购和收益凭证都是明确保本的。

报价回购和收益凭证一样，都是证券公司作为发行主体的债务性融资工具，它不属于理财产品，而是券商的负债工具，属于表内业务。

说白了，就是只要券商不破产，这笔表内的负债券商是一定要还本付息的。

券商理财 pk 银行理财

很多人会拿报价回购/收益凭证和银行理财作对比，二者都是国家信用背书的金融产品，低风险稳收益。

对于银行而言，理财资金属于表外负债，预期收益是否兑现，全凭银行的良心和对声誉风险的看重，银行理财产品到期后没有支付给客户预期收益率的情况也并不少见。

对于券商而言，报价回购/收益凭证是表内负债，能否完美兑付，券商是负有法定责任的。

所以买报价回购/收益凭证要选大的证券公司，更有保障。

好了，以上就是本人整理的优质短期理财产品了，不知道这篇需要喝水服用的干货客官还否满意

最后，做为一个理财顾问还得再唠叨两句，这种短期理财就是有一年买一年，放一些流动资金就好，从长期来看整体收益不高也不稳定。

如果想做理财规划，还需要牺牲一些流动性，换取高收益的长期资产。

毕竟余额宝就是个典型案例。