不买货币基了怎样不买(又到双11，你的基金买对了吗)

每年的双十一购物节，已经成为了普罗大众的购物狂欢节，铺天盖地打折促销活动，还有各种直播活动、庆祝晚会等，在这样热烈的购物氛围笼罩下，我们会不知不觉买了很多不需要的东西，不但浪费金钱，还平添了许多处置的烦恼。

基金投资何尝不是如此。虽然基金没有打折促销的说法，但很多投资者今天看着这个基金在排名榜上排前面，那天听说某位基金经理超牛，或者听身边朋友推荐，各种跟风买入。蓦然回首，才发现，账户里竟躺着十几乃至数十只基金。

这样一来，不但自己无暇跟踪那么多基金，更可怕的是，买了跟自己风险承受能力不相匹配的产品，等市场波动骤然而至，才发现风险已非自己所能承受。

基金投资跟购物消费一个道理，要买的合适，才有可能轻松愉悦的享受投资乐趣，收获合意的收益。

买基金，门道多

如何才能买的合适这里面也是大有门道。

现在我们在各个渠道第一次购买基金时，第一个动作基本上是填写风险测评问卷。可别小看了这个步骤，因为基金投资需要承担各类风险，本金也有可能遭遇损失，这就需要我们对自己的风险承受能力有一个全面、客观的评估。

按照测评问卷，投资者一般会被划分为C1、C2、C3、C4、C5五种类型，数字越大表示风险承受能力越强。

与之相对应的，基金产品的风险等级按风险由低到高的顺序，也划分为R1、R2、R3、R4、R5五个等级，等级越高，风险越大。

销售机构会根据投资者风险承受能力和基金产品的风险等级进行匹配，大家可以在自己可承受的范围，选择合适的产品。

知策略，明风险

不同类型的基金，风险收益特征也有所不同。从产品大类来看，在风险收益预期上，通常货币基金<债券基金<混合型基金<股票型基金。这当然只是粗略的分类，往细里说，基金投资策略、基金经理投资风格不同，基金产品最终呈现出的风险收益特征也大不相同。

小编以中加基金旗下的中加纯债债券、中加科丰价值精选、中加转型动力和中加优势企业为例，来详细说一下不同产品的风险收益特征，方便大家理解和认知。

表：四只产品风险等级及收益情况一览

数据来源：中加基金官网，截至2021年11月5日

像中加纯债债券（000914）就是一只纯债型基金，由中加固收总监闫沛贤亲自挂帅，风险等级为中低风险（R2）。这只基金投资于债券的资产不低于80%，且主要投资于中高等级信用债，因为不参与股票市场，基本不受股市波动影响，风险整体可控。

事实上，这只基金成立以来表现也非常稳健，年年都是正收益，比较适合中低风险偏好的投资者。据中加基金官网及Wind数据，中加纯债债券自2014年12月17日成立以来，截至2021年11月5日，累计回报28.03%，年化回报5.20%，最大回撤-2.77%，表现算得上稳定向好。

中加科丰价值精选（008356）属于偏债混合型产品，风险等级为中风险（R3），略高于中加纯债债券。虽然这只基金的股票投资比例在0~45%之间，但由于定位“固收+”，主要以国债和3A评级优质债券为底仓，再适配优质个股，并通过打新增强组合收益，所以它的风险又比权益类基金要低。

中加科丰价值精选目前由中加基金绩优基金经理、“长期价值猎手”冯汉杰和明星固收团队核心成员于跃合力管理，分别负责基金的权益和债券部分的投资。

冯汉杰的投资风格偏向于价值，注重安全边际；于跃的风格也比较稳健，重视风险控制，因此中加科丰价值收益风险比一直表现优秀，自2020年5月8日成立以来，截至2021年11月5日，累计回报20.7%（中加基金官网），最大回撤仅-1.4%（Wind）；近1年投资性价比超越97%的同类（天相投顾，截至2021年9月30日）。

至于说中加转型动力和中加优势企业，都属于主动权益类基金，前者是灵活配置型基金，股票投资比例在0-95%之间，仓位非常灵活，风险等级为中风险（R3）；后者属于中高风险（R4），股票投资比例为基金资产的60%-95%，上下限都比中加转型动力要高。

两只基金的基金经理投资风格也不太一样。中加转型动力的“舵手”冯汉杰是一位长期价值投资者，关注安全边际，注重风险和收益均衡，所以中加转型动力的回撤控制一直都比较好，持有体验也较佳。

据中加基金官网和Wind数据，截至2021年11月5日，中加转型动力A自2018年9月5日成立以来，累计回报146.67%，最大回撤-13.35%，明显好于同类-16.19%的平均回撤水平。

中加优势企业由中加基金权益投资负责人李坤元掌舵，重点投资于股票市场上各优势行业和优势公司，以及有潜力成为未来优势企业的“隐形冠军”。李坤元的投资风格偏向于成长，所以组合进攻性会更强一点。

事实上，中加优势企业成立以来，收益能力卓越，据中加基金官网，截至2021年11月5日，其A类份额近一年收益54.34%，成立以来收益67.46%，赚钱能力杠杠滴~

就像每个人有自己的性格一样，每只基金因为类型、定位和投资策略、基金经理的不同，可能会展现出不同的风险收益特征。大家最好根据自己的风险承受能力及投资偏好，谨慎选择。

所谓“萝卜青菜，各有所爱”。对于中加纯债债券、中加科丰价值精选、中加转型动力混合、中加优势企业混合这4只基金，你会pick哪一只呢

无论你pick哪一只，都别忘记，适合的才是最好的~

注释：中加纯债债券自2016年12月23日转型，2017年度、2018年度、2019年度、2020年度、2021年上半年、2021年三季度净值增长率为3.97%/6.39%/6.70%/3.37%/2.43%/1.61%，同期业绩比较基准增长率为-0.34%/8.85%/4.96%/3.05%/2.31%/1.87%。中加纯债一年A成立于2014年3月24日，2016年度、2017年度、2018年度、2019年度、2020年度、2021年上半年、2021年三季度净值增长率分别为4.78%/2.71%/6.58%/6.15%/3.40%/1.76%/2.32%，同期业绩比较基准增长率为2.89%/2.88%/2.88%/2.88%/2.89%/1.42%/0.72%。中加颐合纯债债券成立于2018年9月13日，闫沛贤自2018年9月13日起任基金经理。该基金成立至2018年末、2019年度、2020年度、2021年上半年、2021年三季度净值增长率分别为1.61%、4.14%、2.49%、1.38%、1.24%，同期业绩比较基准增长率为2.26%、1.31%、-0.06%、0.65%、0.83%。中加颐鑫纯债债券成立于2018年9月14日，闫沛贤自2018年11月8日起任基金经理。该基金成立至2018年末、2019年度、2020年度、2021年上半年、2021年三季度净值增长率分别为1.39%、3.85%、2.17%、1.43%、1.12%，同期业绩比较基准增长率为1.90%、3.87%、2.58%、1.71%、1.05%。中加优势企业A成立于2020年8月13日（李坤元自2020年8月13日开始任基金经理至今），成立以来截至2021年9月30日净值增长率54.68%，同期业绩比较基准增长率为3.03%。中加新兴成长A成立于2020年9月17日，成立以来截至2021年 9月30日净值增长率55.42%，同期业绩比较基准增长率为8.73%。中加新兴消费成立于2020年12月9日（李坤元自2020年12月9日开始担任基金经理至今），成立以来截至2021年9月30日净值增长率7.09%、同期业绩比较基准收益率-4.75%。中加转型动力A成立于2018年年9月5日（冯汉杰自2018年12月5日担任基金经理至今），成立至2018年末、2019年度、2020年度、2021年上半年、2021年三季度净值增长率为1.71%/32.84%/59.88%/11.25%/3.94%，同期业绩比较基准增长率为-5.09%/21.41%/16.22%/0.49%/-3.58%；中加核心智造A成立于2020年7月22日（冯汉杰自2020年7月22日起担任基金经理至今），基金成立以来截至2021年9月30日净值增长率38%，同期业绩比较基准收益率6.05%；中加喜利回报混合A成立于2021年9月1日，尚不满6个月，不列示业绩。冯汉杰其他在管同类基金：中加聚庆定开混合A成立于2020年5月22日，冯汉杰自2020年5月22日起任基金经理。中加聚庆定开混合A成立以来净值增长率为25.15%，同期业绩比较基准增长率为3.97%。中加聚隆持有期混合A成立于2021年3月24日，冯汉杰自2021年3月24日起任基金经理。中加聚隆持有期混合A成立以来净值增长率为2.82%，同期业绩比较基准增长率为1.50%。中加聚优一年混合A成立于2021年6月30日，尚不满6个月，不列示业绩。以上基金业绩数据及基准收益率来自基金定期报告。

风险提示：以上观点仅代表基金经理个人意见，不代表中加基金管理有限公司的投资建议，也不代表任何投资建议。基金有风险，投资需谨慎。本资料仅为宣传用品，不作为任何法律文件，也不构成任何法律承诺，既往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。中加优势企业的投资范围包括港股但并不必然投资港股，投资于港股通标的股票可能面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场所面临的特别投资风险。管理人目前给予中加优势企业的风险等级为中高风险；中加转型动力、中加科丰价值精选的风险等级为中风险；中加纯债债券的风险等级为中低风险。投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《基金合同》和《招募说明书》等法律文件，并根据投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等综合选择与自身风险承受能力相匹配的基金产品，具体以销售机构评价结果为准，投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之间的匹配检验。中国证监会的注册并不代表中国证监会对该基金的风险和收益作出实质性判断、推荐或保证。产品收益受股市、债市等影响可能会有波动风险，敬请投资者注意。