富国安益货币怎么取出来(我从来没见过赚大钱的基金需要抢的)

从2017年9月份封转开的东方红睿丰基金单日抢购100多亿以来，华泰柏瑞、东方红、兴全、中欧等近两三年来业绩优异的基金公司连续出现爆款产品，很多出现一日售罄，单账户限额等情况。

然而在笔者不长的基金投资生涯中，对于顶着光环发行的产品，宁愿错过，也不会去抢。

至于原因我们会在最后部分总结，先说案例。

伤痛最久的抢购 07年的四只海外基金

老基民最痛苦的记忆基本来自这四只QDII基金，当时基本全部是一日售罄，比例配售后规模仍高达300亿，但是在经历了整整10年以后，这四只基金中只有华夏的勉强超过了净值，另外三只都还亏百分之十几。关键08年金融危机虽然剧烈，但以美股为代表的海外市场早就走出了牛市屡创新高。首批QDII基金的这份答卷，可以说是极差，当然，他们对于基金公司利润的贡献，可以说是极好！

这里以上投摩根亚太优势为例，十年间，净值最低只有三毛多，直到现在才刚到8毛。这四只基金规模还有50亿左右。

在我印象中，上投摩根亚太优势募集的时候，一天就募集了1000亿之巨，最后只好比例配售，每个投资者只能获得认购金额30%的份额。现在想想，是不是应该感谢有那么多好傻好天真的小伙伴帮你承担了损失。

最惨烈的抢购

股灾前的基金们

时间来到2015年，从4月底的易方达新常态开始，偏股型基金销售量与股指一同进入最后的疯狂。

一、2015年4月27日易方达新常态基金开始募集一日售罄，销售近150亿元，17年底累计净值0.586元。

二、2015年5月11日中邮基金任泽松工作室发行中邮信息产业基金，单日募集规模超过126亿元，17年底累计净值0.548元。

三、2015年5月18日富国改革动力一日售罄，132亿份，17年底累计净值0.653元。

四、2015年5月28日，易方达新丝路基金募集认购金额达到286亿，创下本轮牛市中基金首募规模新纪录，17年底累计净值0.853元。

五、2015年5月29日结束募集的易方达并购重组累计发行规模超过100亿，17年底累计净值0.489元。

六、2015年6月3日工银瑞信互联网加股票型基金一日募集197亿，17年底累计净值0406元。

七、2015年6月10日，股灾前最后一只分级基金富国工业4.0，一周募集60亿，17年底累计净值0.531元。

八、2015年6月15日汇添富医疗服务股票型基金一日募集262亿，17年底净值0.93元。

这批基金中的绝大多数有一些共同特点：

1、产品名称上蹭政策热点；

2、发行时基本是基金经理业绩最巅峰的时候，各种造神，造一哥运动；

3、一日售罄、规模巨大；

之所以提工银互联网加这只基金，是因为它应该是上述几只爆款基金中目前业绩最差的，纠纷最多的。从发行日期和净值图上基本就可以看出，这只基金就一直没有赚过钱，而且这两年以互联网为代表的中小创不受市场待见，净值一路下滑。两位当时被造神的基金经理也在去年纷纷离开了。

这是当时权威媒体的软文报道：

2015年的公募基金排名战上，发生了件有趣的事情。

排名第一的基金是由宋坤管理的易方达新兴成长，涨了170%。

而倒数排名中，也有他管理的基金：易方达新常态。而且这一倒数，就数了两年多。现在净值不到5毛。

易方达在股灾前发行的三只产品：易方达新思路、易方达新常态、易方达并购重组全部都在市场最高点套住了天量资金，因为15年前半段它的业绩实在太诱人了。

有趣的事情还没完，东方不亮西方亮，17年这几只明星基金经理不行了，易方达换了一拨儿人又拿了市场冠军，股票型基金第一是萧楠管理的易方达消费行业，二级债第一是张清华管理的易方达安心回报。现在代表易方达出来谈投资理念的是萧楠，不是宋坤了。

慌不择路的抢购 失败的保本基金

2015年股灾之后，以华安安益为代表的一批保本基金开始侵占市场。从2015年10月份到2016年年中，保本基金成为唯一的爆款产品，随随便便来一只都是大几十亿规模。

这些保本基金当时能大卖有几个原因：

股灾以后人们都怕了，胆子小了，只有“保本”二字能安抚心灵。

当时存续的保本基金都经历了14-15年的大牛市，所以在上一个运作期当中，业绩都非常好，这正好可以用来宣传。

银行等销售渠道也需要这种产品来服务客户，因为其他的产品实在是一分钱也卖不出去了。

有些保本基金还做了创新，比如华安安益就是一个收益触发式基金。

但是说实在的，基金公司吃相太难看了，当时可谓一拥而上发行保本基金。图中都是规模在40亿以上的，像建信这种，都发到保本7号了，每个还能卖50亿，也是醉了（如果不是担保公司资本金限制，估计能卖更多）。

但由此带来的问题也很严重。那就是所有的这些保本基金，其所为的担保公司，基本只是当个通道，基金公司都承担着反担保的义务。也就是基金一旦亏钱，担保公司偿付了以后，基金公司还要赔给担保公司。这样一来，几百上千亿的这样上规模，保本基金后面一旦出事，将是系统性的风险。

还是我证监会英明神武，在2016年5月份紧急叫停了保本基金的审批，紧接着就在2016年11月份发生了债灾，很多正在积累安全垫的保本基金当时都出现了本金亏损。如果不是紧急叫停，影响面会更大。

新的保本基金管理办法已经出炉，在新规之下，几乎不会有基金公司再申报这类产品了。

像华安安益保本这样，将近两年时间净值纹丝不动，最终以保本收场，将是很多保本基金大概率的归宿。这又是一款爆款但是失败的产品。

与保本基金同命运的是定增基金，不仅套了规模，还套了时间（封闭三年），现在奄奄一息。此不赘述。

唯二赚钱的基金 出名要趁早

2015年股灾之前发行的百亿基金中，只有两只（不完全统计）是正收益的，概率很低。

一、2015年3月30日至4月14日的东方红中国优势基金，首募规模达到138亿元，17年底累计净值1.65元。

二、2015年4月15日景顺长城旗下新基金景顺沪港深精选基金，首发规模110亿元，17年底累计净值1.135元。

这两只基金成立之后，市场至少还疯狂了2个月，积累了一些安全垫，所以在股灾中没有那么被动，受损可控。另外东方红这两年白马股行情踏准，景顺则是因为港股给力创新高。

有趣的是，东方红中国优势的规模这几年在不断减少，一波投资者在它不断上涨的过程中不断赎回，另一波投资者又在不断上涨过程中疯狂追逐东方红的新基金。两波人要是打个照面，保准互道一声珍（S）重（B）。

冠军魔咒 不要相信造神运动

注：为了更反映真实情况，这里的数据将股票型基金、偏股混合基金和灵活配置基金进行了合并计算。 统计了几次风格转换和牛熊转换的年份。

1）2007年-2008年：史无前例的大牛市和大熊市

从这张表中可以看出，2007年收益前十名中，有6只在第二年仍保持了前1/2的水平，持续表现并不突出。不过其中我们也看到王亚伟的华夏大盘、孙建冬的华夏红利、张晓东的国富弹性等基金在2008年跌幅相对较小，仍然排名靠前。特别是华夏大盘，牛市涨的多，熊市跌的少，长期累积成就了一段传奇。一些基金牛市中可与王亚伟一比高低，熊市中却遍体鳞伤，中邮核心、光大红利甚至排名倒数。 这个表里的人基本都离任了。

2）2009年-2010年：复苏与调整

2008年金融危机中我国的“4万亿”刺激政策催生了2009年的股市小牛市和房市暴涨。2010年在房产“新国十条”的压制下，A股市场涨跌互现，结构性行情明显。我们来看看那两年的牛基们表现。

2009年冠军又是王亚伟的华夏大盘，不过那一年是险胜银华优选。而陆文俊管理的银华优选在2009年凭借汽车股一飞冲天之后，却在2010年醉着汽车股萎靡而一落千丈。无独有偶，2009年的前十名中，仍是有6只排在了2010年的后1/2，中邮核心、银华领先甚至排名倒数。 这里又看到中邮核心，它在2009年-2010年的排名几乎复制了2007-2008年的排名，牛市靠前，熊市靠后，风格激进可见一斑。 不过这次牛熊转换中，华商盛世成长和华夏复兴表现优异，连续两年获得了超高的收益。只可惜，后来华夏复兴在孙建冬离职后没能再延续。

3）2013年-2014年：二八切换

2013年是创业板崛起的一年，成长股行情一直延续到2014年上半年，然而没想到2014年底大盘蓝筹股突然爆发，习惯了投资中小创的投资者纷纷表示满仓踏空。且看基金们在这次二八风格切换中表现如何。

在2013年前十名中，有4只排在2014年的后1/2,。由于2013年和2014年都是牛市，这些以激进风格著称的基金的业绩在一定程度上得以延续。其中任泽松、梁永强、王茹远的表现堪称完美，当然，他们的业绩也多半是在2014年上半年成长股行情中取得的。令人唏嘘的是，任泽松目前彻底被乐视网给压在身下，梁永强的华商主题连续两年排名倒数，王茹远甚至直接变成网红了。

图为股灾时期流行的一则图片

4）2015年-2016年：明星陨落的牛熊市

2015年的冠军基金们的收益主要来自于上半年的牛市，下半年股灾中这些基金的下跌也非常猛烈，如果不是四季度的反弹行情，这些基金甚至有可能把全年的收益都吐回去。不过好在2015年的数据拿出来还是很漂亮的，排名前十的基金各个收益翻倍。但是在2016年，这些基金的业绩着实令人瞠目结舌：全部负收益，全部排在同类后1/2，大部分排名倒数。这也使得一些在2015年高点追随这些基金经理的基民们损失惨重。

通过以上实例可以看出，每年排名前十的基金，第二年的业绩完全没有延续性，甚至整体感觉上还有些不理想。特别是牛熊转换时期，极少数基金经理可以做到涨跌无惧，得心应手。

基金不靠谱

错！

猛一看上面这些内容，很容易让人产生基金不靠谱的感觉，其实不然。

这个市场上依然有大把好基金存在，而且他们用长期积累的优秀业绩来证明自己，而不是靠某一年赌某个行业或风格来吸粉。

这些基金我们在文章《如果基金经理也有大白马》中已经说的非常清楚，这些基金经理所管理的基金中，大部分是不限购的。

即使其中有些人现在出来发行N年封闭式基金，我也会建议投资者等二级市场上市以后再来购买。

而这些人之前那些赚大钱的产品，貌似当初也从没出现过抢购。

无论是漂亮50的2017还是神创2013，偏股型基金的这份答卷应该是非常良心的，更不要说那些普涨普跌的年份，你更搞不过基金。数据摆在这里，不承认也得承认。（统计至20171122）

大部分股民总有一天会认识到，自己根本不具备炒股所应有的信息优势、知识储备、心理状态和技术支持，除了极个别大神，散户炒股是一条必死无疑的路。

结论和原因 基民如何选择

除了爆款的公募基金，我们本来还写写爆款的基金专户和私募基金，其实那里面血雨腥风的事情，更多更精彩。但毕竟这类产品是非公开产品，为了避免不必要的麻烦，就不写出来了。

这里可以把结论告诉大家：爆款产品最终成功的概率，并不大！

真相很可能是这样的：

一开始大家规模都小，其中一些业绩好的（也可能是偶然的）抓住机会把规模做大了（爆款产品），但是规模大了之后不会太久，就会碰上投资能力的均值回归（多表现为市场热点切换跟不上），然后收益水平就下来了。

所以看起来就是，基金规模大了以后业绩变差了，也许这和规模没太大关系。

而那些冠军基金，更可能是由于赌在了某个风口而起来的，长期来看，更像是随机事件，因为总会有那么一个走运的猪被吹起来。

个人认为，追明星基金没有太大必要，对于基民，有两种选择。

一种是找到白马基金经理：长期业绩优异、回撤控制良好的基金经理，获得长期稳健的收益，这种基金市场上一大把，根本不需要抢。真正的牛人反倒是每年都排在前1/2或者1/3，连续保持很多年就成了大牛。

一种是自己做判断把基金当作工具：主题性基金、指数型基金、甚至部分风格激进的基金都可以。在强烈看多或者牛市爆发时进行参与，或者以定投的方式参与争取从波动中获利，不可恋战。

本文源自韭菜说投资社区

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