货币型基金缺点(新手学复盘——买基金1年，我踩过的11个坑)

你永远赚不到超出你认知以外的钱

除非靠运气

而靠运气赚到的钱往往会凭实力亏掉，

这是一种必然

你所赚的每一分钱

都是你对这个世界认知的变现

你所亏的每一分钱

也是你对这个世界认知的缺陷

这个世界最大的公平

在于当一个人的财富大于自己的认知的时候

这个世界会有100种方法来收割你

直到你的财富和认知相匹配为止

Part1 盘点经历

2019年2月27日，随着支付宝的入口便捷，我开始走进了基金市场。到现在满1年了，这一年可谓一波三折，基本犯了购买基金的所有的小白所遇到的坑。

接下来看看过去1年我过去一年所犯过的错误。

第一坑 认知：以余额宝为基金切入口,被选择场外交易

之前一直只是听说过基金和股市，从来没没买，以为手续很麻烦，竟不知余额宝就是货币基金，我们办理余额宝的时候就注册办理了基金。随后在支付宝再推股票基金的时候就随意的进入了支付宝财富页面看基金页面去了。

好一个引流啊，就这样糊里糊涂的轻易看了广告买了股票基金。后来觉得支付宝也不够方便就去招行又买了几只基金，一直到后来才明白，银行或者平台手续费1.5%还是很高的，白白帮机构打工了，现在我转场内交易了。

第二坑 认知：没有具体投资目标

我当时就想着先花一年试错，看看基金到底是什么，买多错多，从错误中学习。根本没有想到自己要赚多少，赚的钱做什么，投资的目标是什么，打算投多少根本就没想过。这次来就是从实践中学习。

在支付宝财富看了基金页面随随便便就是30%-100%的年化收益，自己想都没想就投钱进去了。

小人长立志，君子志长志。因为没想过长期的目标，就会看眼前哪个好就投哪个，一通乱操作，完全没有节奏的随机漫步。

三部曲之一随机漫步的傻瓜

第三坑 认知：尝到甜头就想着暴富

刚进入基金市场就想着要赚钱，但根本没想过基金市场每年平均可以赚多少，一心只想着要暴富。第一次投入1000块钱买了三只基金，开始几天每天都有10-40块的收入，就想着3%一天，一年就是1000%啊，投入10万的话，一天就是两三千块上下，分分钟不用上班了。但没想到一星期后就飞流直下三千尺，一夜回到解放前。彻底打碎了我的暴富梦想。这个就是不知道基金市场平均年回报率只有8%-15%，暴富是不可能暴富的。

第四坑 选基金：不懂瞎买行业股

一开始就想着互联网行业不错提高效率，养老行业未来市场不错值得长投，人工智能也是未来，一通乱买，根本不懂PE/PB/ROE分位，买的时机是高位入手还是低位入手。全凭感觉和经验，觉得哪个哪个基金好，就买入。

第五坑 选基金：盲目听从支付宝的推荐买基金

看到支付宝推自家的天弘基金银行行业股低于历史估值95%，之前道听途说抄低什么的，就赶紧入口，现在买了一年，现在终于都低于历史估值100%了，估计就和当年中国石化差不多。辛辛苦苦一整年，一跌回到解放前。

据统计人们选择买一只基金的时间是3分钟，而确定选择买一卷纸币的时间是27分钟。真是大事无脑做，小事斤斤计较，本质上我们对投资上还是一片认知空白，就只能听信道听途说，自己不去看本质。

第六坑 选基金：追涨

前段时间5G科技新能源大火，就一股脑去入手，根本不知道自己买在山顶上，真是帅不过三天。

某位基金经理说：“只要您想下车撒泡尿，您就会被历史的车轮无情甩下，因为这是一趟高铁。”于是我没下车尿在了裤子上，开始有些暖，现在有些凉。我只想说，人间真实。”

第七坑 买基金：随便乱买基金，数量多达十几个基金

随着后来自己的基金买多了，有赚钱的，有不赚钱的， 以为自己了解很多了，于就会更加多的买新的基金。这样不断的分散投资，分散注意力，输赢的运气被不断降低。

第八坑 买基金：放弃定投

开始我还能坚持每周每只基金定投100块-500块，但是在基金一路猛涨和买了多个基金后，后面投资就会想会不会错过底位，赶紧来一手重仓，最后命运是必然的——抄在高位上了。

第九坑 买基金：不知道自己可以投入多少钱

每周随着支付宝自动扣款，也不知道自己投了多少，也从来没想过钱要怎么分配，就是随支付宝扣钱，也没想过自己的安全边际，生活支出。随便自己的买的基金越来越多，而且每周定投、或者首次就买1000块以上的基金多了以后，不经不觉基金投入上万了，已超过了玩玩和了解基金需要的程度了。

第十坑 盯盘：天天盯盘，追短线

一开始投入的钱不多，就没怎么在意每天的涨跌，反正市场不是涨就是跌的，一开始并不在意。但随着钱投入越来越多，有时候一天的涨跌超过100块以后，就觉得这真是个钱呢，都赶上一周的中餐了。这时候开始在意了，开始天天盯盘，追短线，看分析了。有时候上班休息也会看，开始养成习惯了。

本来是业余增长学习的事，变成开始占据日常时间和大脑认知资源了，这对日常工作有一定的影响了。

第十一坑 卖基金：没有止亏止盈策略

当我买的人工智能基金超过了30%收益了，我觉得是时候卖了，但是根本就没想过要怎么卖才最合理，当初就全卖了，后面的还在继续涨大概一个月。

而我第一个买的银行基金，定投了50期，在最近两个月一直跌，终于我又忍不住了，把一半转到消费基金，终于平衡没亏了，趁着好不容易的一波小涨，最后被我痛下杀手清仓卖出，还以为最长情定投的一只可以赚个30块，结果扣完手续费，玩了一年还亏了5块钱。

这两个就是没有自己合理的止亏和止盈策略，从原理上来说，不能因为钱少就不执行策略。

以上是我的11个坑的总结。

春日暖阳 又是韭菜生长的季节

"人类从历史中学到的唯一教训，就是人类无法从历史中学到任何教训。”

——黑格尔

Part2 什么是复盘

那回过头来讲，过去一年我的收获是什么呢。我从复盘的角度去谈谈过去一年的投资基金的经历。

所谓复盘是围棋专业用语，说的是在下完棋后把下过的棋重新摆一遍。

在工作中的复盘方法论如下：

1.目标是什么

当初的目的是什么，要达成的目标&里程碑。目的定性的，目标是定量的，目的基本围绕公司赚钱、拉新。

2.结果是什么

针对目标的完成情况如何，哪些高于目标，哪些低于目标。

3.分析原因：

3.1 行动的策略是什么

为了目标，展开了哪些策略，有了目标的时候不一定要马上有策略，要根据具体情况去调整策略，目标不能变，策略可以调整。

成功的关键因素 主观/客观

失败的主要原因 主观/客观

3.2 资源/团队组建情况

为了执行行动策略，如何组建团队，配备资源、

4.总结经验

停止做的

继续做的

改进做的

（临时做的话不一定有结论或者结论不一定是对的，不要轻易下结论。）

行动计划可以另外写。

Part3 对过去买的基金进行复盘

一.目标

1.学习知识，从实践学习基金知识，购买不同类型基金去体验。

2.获取收益，争取达到年累计收益10%以上。

二.结果

1.从支付宝、招行、涨乐财富通三个平台购买基金23个，购买过国内基金/国外基金（国外QDII、恒生），宽基指数/行业指数、LOF/FOF、货币基金/股票基金/混合基金。同时阅读了5本基金/理财相关书籍。

2.获得12%的累计收益率。

三.分析

1.投资过程

在支付宝和招行投资基金18只，收益额前5只基金占总收益的83%，这5只都是定投多期。

收益最高和收益最低的都是华安纳斯达克，一个在2019年5月在招行买，一个2020年1月买，买入时机不同，收益一个天一个地。

招行手续费要1.5%绝对是个大坑，买入卖出亏掉不少。

支付宝整天推广高回报的追涨基金，也是导致我过多分散买入不同基金的一个重要原因。

2.达成目标的原因

互联网线上交易的基金市场足够大足够方便，足够自己去试错。

赶上了2019年国内和国外股市和基金都是比较好的时候。

超过一半的基金选择了定投，主要赚钱的基金都定投半年以上。

运气好，设有基本的止盈线。在国外股市跌之前收益满20%就卖掉了纳指，在国内股市跌之前买掉了当时收益满30%的人工智能基金。

3.影响目标达成的风险

没有投资策略和理财认知，没有按价值投资进行买入卖出，容易追涨杀跌。

没有计算自己的投资能力和亏钱底线，容易上杠杆。

贪婪急于求成，没有长远的投资目标，没有做好持久战的准备。

缺乏合理的止亏和止盈策略。

四.经验总结

1.停止做的

停止在招商行业/支付宝买基金这些高手续费的场外机构购买基金。

停止分散投资，同时持有的基金不超过5个，最多不超过7个。

停止每天盯盘，了解本质，而不是每天看表面，同时保持核心工作上的专注。

2.继续做的

智能定投，按长投温度进行定投，排除情感因素。长投温度是按照基金历史的PE/PB计算的，蓝色低估区为可以投，红色为高估区，黄色为中间区。

3.改进做的

转场内基金定投。

树立投资目标，如梦想储蓄罐、房、车、养老、子女教育。

盘点自己的可用资金，合理投资。

填写购买计划和记录。

关注其它理财知识。

从28个参考要素中选择要不要买基金，点击放大可以查看，或者发到电脑上看。

以上。

我是一个数据产品经理，做过产品、运营、分析，家有两只猫。最近在琢磨如何打好基本功知识，包括工作、生活、学习、健康方向。欢迎关注我一起交流相关领域知识。

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