理财通货币收益排名(信银、兴银、光大跻身股份行理财公司现金管理产品榜单前三甲，七日年化收益超3%丨机

南财理财通数据显示，截至2022年5月31日，全市场共发行净值型理财产品92261只。其中，一级（低风险）产品占比1.49%，二级（中低风险）产品占比82.16%，三级（中风险）产品占比14.78%，四级（中高风险）产品占比1.25%，五级（高风险）产品占比0.33%。

投资性质方面，固定收益类产品占绝对主流，占比92.52%；混合类产品占比6.71%；权益类产品占比0.76%；商品及金融衍生品类占比0.01%。

一、【南财理财通】股份行理财公司现金管理产品收益榜单（截至5月30日）据南财理财通数据，截至5月31日，在股份行理财公司现金管理产品七日年化收益率排行榜中，排名前三的产品分别为信银理财“日盈象天天利5号”、兴银理财“添利9号净值型D”和光大理财“阳光碧悦活1号”，七日年化收益率依次为3.150%、3.051%和3.006%。值得注意的是，前十榜单中，华夏理财、兴银理财的产品分别占据三席。

本期《机警理财日报》聚焦于华夏理财“现金管理类3号”展开分析。

“现金管理类3号”A份额规模增长165%，一季度减仓同业存单、城投债据南财理财通数据，华夏理财“现金管理类3号”成立于2021年6月10日，内部风险评级为PR1（低风险）。该产品下设A、B、C、D四个子份额，其中D份额为今年5月16日新设份额。

截至2022年一季度，该产品A、B、C份额的资产净值分别为11.75亿元、0.25亿元、20.24亿元，相较2021年四季度A、B、C份额的资产净值4.44亿元、0.16亿元、18.80亿元分别增长了7.31亿元、0.09亿元、1.44亿元，增幅分别达165%、56%、8%。

从资产组合来看，穿透前，该产品的资产组合主要有现金及银行存款和资产管理计划两类，分别占总资产比例的0.06%和99.94%；穿透后，现金及银行存款、同业存单、拆放同业及债券买入返售、债券、公募基金依次占总资产的2.19%、37.34%、3.74%、56.56%和0.16%。

从前十大持仓来看，该产品持有8笔债券、1笔银行同业存单和1笔拆放同业及债券买入返售。其中，持仓的8笔债券包含3笔城投债、3笔商业银行次级债、1笔政策性银行普通债和1笔公司债。

相较2021年末前十大持仓中的4笔城投债、3笔同业存单和3笔商业银行次级债，该产品2022年一季度减持了同业存单和城投债，增持公司债和政策性银行普通债。

前十大持仓中同业存单的投资比例由2021年末的4.27%降至2022年一季度的1.02%，城投债的投资比例由2021年度的5.44%降至2022年一季度的3.2%。据DM数据，2022年一季度前十大持仓中唯一一笔同业存单“22 浦发银行 CD035”的上市时间为2022年2月24日，2023年2月24日到期，债券期限1年，承销方式为余额包销，发行规模为225.5亿元，发行价格97.5134元，到期一次还本。

从投资风险来看，该产品所持有的债券以中高等级为主。其中，AA+（含）以上级别债券占比达96%以上；同时，AA级债券以短期限为主。在债券配置过程中，管理人通过控制单只债券的占比情况，起到分散风险的作用。

“现金管理类3号”实行费率优惠，免收认购费和超额管理费该产品下设A、B、C、D四个子份额。其中，A份额面向微众银行渠道个人投资者销售；B份额面向微众银行渠道非金融机构投资者销售；C份额面向华夏银行等渠道销售；D份额仅面向光大银行渠道销售。

从产品收费来看，A、B、C份额的销售手续费为0.30%/年，固定管理费为0.20%/年，托管费为0.03%/年，并免收认购费和超额管理费。同时，D份额给予阶段性费率优惠，免收销售手续费，优惠期间为2022年5月23日（含）至6月30日（含）。

二、【南财理财通】货币基金收益榜单（截至5月30日）截至5月30日，本期榜单共有三只货币基金的七日年化收益率超3%，分别是安信现金管理货币A、泰康现金管家货币A、新疆前海联合海盈货币A。

位居第一的“安信现金货币管理货A”成立于2013年，其近七日年化收益率为4.3420%，基金经理为祝璐琛等。截至2022年3月31日，该基金规模达0.96亿元。值得注意的是，5月24日，该产品七日年化收益率骤增，从5月23日的1.0880%上升至5月24日的4.8420%，随后收益回落。

5月28日，该基金发布了关于调整直销渠道的大额申购、大额转换转入以及大额定期定额投资限额的公告，保护现有基金份额持有人的利益。

资产配置方面，据2022年一季度报告，该产品在3月末的固定收益资产投资占基金总资产的60.85%，其中债券及买入返售金融资产的占比为35.01%，银行存款和结算备付金的占比为4.13%，其他资产的占比为0.01%。按摊余成本法计量，占基金净资产比例最高的前三位资产是三笔大额存单，分别是“21浦发银CD153”、“21 农业银行CD037”和“21 光大银行CD095”，依次占基金净资产的7.32%、7.32%和7.31%。债券方面，该产品债券持仓呈现出较为分散的特点，单笔债券持仓不超过净资产的10%，以降低集中度风险。

南财理财通课题组选取5只正在发售的新品供参考。

据南财理财通数据显示，招银理财“招睿颐养丰润三年封闭6号增强型固定收益类理财计划”值得关注，其募集期为2022年5月31日至2022年6月7日。

该产品投资性质为固定收益类，运营模式为封闭式净值型，风险等级为二级（中低风险），投资周期为1096天。

其下设A、B、C三个子份额，对应的业绩比较基准依次为5.00%/年、5.00%/年和4.85%/年。其中，A、C份额的起购金额为100元，B份额的起购金额为100万元。

从资产配置比例看，该产品为“固收+权益”产品，其投资于固定收益类资产的比例不低于80%，投资于权益类及衍生品类资产的比例不高于20%。

从投资策略看，管理人拟根据组合中固定收益资产积累的安全垫情况，动态调整权益类资产的投资比例，以求在风险可控的前提下增强产品收益。此外，该产品持有的衍生类金融工具以对冲市场风险为目的，不增加以策略交易为目的的金融衍生工具。

更多内容请下载21财经APP