投资美元货币的基金(10年22倍盘点几只优质美元基金)

厂长提醒：本文内容仅对合格投资人开放！

私募基金的合格投资者，是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元，并且符合这些相关标准的单位和个人：

（一）净资产不低于1000万元的单位；

（二）金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。

说明下，金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。最后，私募基金风险大，文章内容仅供参考交流，不构成投资建议哦~

厂长的话

最近不少粉丝有私信说，一家头部量化私募的美元中性产品今年费后收益超50%，希望厂长来分享一些优秀的美元私募基金 。好的美元基金确实不太好找，但厂长还是花了时间选出了3只运行时间5年以上的优秀美元基金，其中一只10年收益超2200%！

保银资本

首先，咱们来聊下成立超20年的老牌百亿私募保银投资。

保银投资自2001年以来就开始做海外投资，目前管理规模已经超300亿，其中美元基金占比超50%，这个占比在百亿私募里应该是独一档了。

掌门人王强从业经验近30年，是中国第一代基金经理。

代表美元产品成立于2005年6月，截至今年8月31日，基金累计收益达到1939.98%，平均收益超20%，近5年最大回撤仅为-20.66%。

16年接近20倍的收益，王强的投资能力可见一斑。

基金最近几年的表现也可圈可点，2018年熊市只跌了6.01%，而除了2019年以外，其他年份均能稳定跑赢同期沪深300指数。

保银一直以来都是走稳健路线，以自下而上选股为主，不择时，产品有着低波动、低回撤的特点，其中多空策略产品里永远会有部分仓位对冲来平衡风险。

在整理组合的构建中，保银一直保持四个原则：

1、无论多么看好一个投资标的也不过于重仓。

50%的股价下跌需要涨100%才能回来，控制风险的重要性永远大于追求收益，过重的单一持股意味着超过阈值的风险敞口。

2、不持有过多强相关的投资标的。

如果持有的多个公司都属于相同行业，或处于同荣同损的产业链之中，这与重仓同一只股票差别不大。

这个厂长也比较认同，就像当初有投资人买P2P理财，分了几家公司买，到最后行业崩盘时，没有一家是可以兑付的。

3、不使用杠杆。

1倍杠杆会在下跌50%后本金清零，2倍杠杆会在下跌33%后本金清零。3倍杠杆只需要下跌25%本金就会清零，杠杆涨起来很刺激，但容错率太低，很可能一次失误就崩盘。

4、对投资组合紧密跟踪。

投资不是买了股票等一段时间后开奖，而是要反复审视自己的投资组合有没有新增风险，有没有基本面的变化。

今年保银的投资策略是A股、港股、美股均衡布局，仓位都在3成左右，今年前8个月业绩一般主要是被港股、美股的中概股拖累，A股里布局的主要是新能源、医药、有色金属等板块。

优波资本

接下来我们再来看一家相对比较“冷门”的私募优波资本。

优波资本成立于2014年，基金经理陈龙毕业于清华大学新闻与传播学院，拥有十年以上的投资经验。

可能知道陈龙的人不多，但在2017年私募股票多头基金业绩排行榜中，陈龙旗下有三只基金位列前十名。

代表作XX美元基金成立于2016年5月，截至今年8月31日，基金累计收益为105.64%，平均收益为14.7%。

可以看到基金在2017-2018年表现尚可，涨的多，跌的少，但是2019-2020年就比较尴尬了，今年前8个月的业绩情况还不错。

陈龙是典型的价值投资风格，重点关注的领域有地产、医药、消费、高端制造业、金融以及处于板块之间的公司，这样的风格可能也是他前两年表现不佳的原因之一。

在投资中陈龙首先会看公司价值，即这家公司未来存续期内自由现金流折现的能力，其次再看估值。

在他看来，他寻找的优质公司一定要有“好生意”，结果导向上就是具备业绩增长确定性，比如净利润、自由现金流连年持续向上，而非在一段时期内起起伏伏。

此外，他还看重一家上市公司的“无形变量”，包括管理团队优势，战略布局以及执行能力。

今年陈龙布局的更多是通胀相关的公司，比如原材料、能源、运输等行业，持有的公司大多市值在100亿-500亿之间。

从5月开始，投资组合更加集中，加仓了半导体、VRAR、光电、物联网、工业制造、互联网传媒等行业的优质公司。

海外中概股持仓比例很低，占总仓位比例的个位数。

他们家的产品主要是直销为主，陈龙认为如果依赖渠道代销，会受限于渠道的条条框框。

投资人如果持有陈龙的基金，需要忍受一定短期波动，来换取未来确定性比较高的回报。

具体在操作上，陈龙不会采取任何对冲和杠杆操作，基本保持低于90%仓位。

地产应该是他最擅长的板块之一，他曾经在这两天爆雷的恒大上赚了超10倍的收益。

擎天柱基金

最后和大家聊下业内首屈一指的美元基金擎天柱基金。

擎天普基金成立于2010年底，投研团队长期扎根于美股及港股研究，专注TMT、先进制造业以及消费服务行业的投资机会，目前整体资产管理规模达到11亿美元。

基金经理王阳明有着IT实业背景，投资从业经验也超10年。

美元代表产品成立于2011年9月，截至今年8月31日，基金累计收益高达2230.10%，最大回撤仅为-18.4%。

凭借优秀的业绩，这只基金也曾获2013、2014年私募排排网“中国最佳海外对冲基金。”

今年前8个月的收益为16.24%，即便是放在百亿股票多头私募里也能名列前茅，最近几年的表现也是非常出彩，除了2019年业绩一般以外，其余年份均大幅跑赢沪深300指数。

业绩好的原因可能和长期重仓美股科技龙头有关，王阳明主要研究消费和科技，看好美股的云计算、半导体和电动汽车公司，中概股也有配置一点。

A股的5G和半导体不碰，主要觉得大多都属于炒概念的阶段，产品竞争力不行，业绩跟不上，A股的投资主要还是集中在中高端制造和消费行业。

王阳明一般仓位都在8成左右，会配置小部分仓位做对冲平衡风险。

总体上看，这几家从业绩上看，最亮眼的是擎天柱基金，当然这和他们深耕美股有很大关系，毕竟在过去那么多年里，咱A股和美股真没法比。。。

保银则可能相对较为均衡的私募，对风控要求也比较严格，毕竟在资本市场也驰骋了20余年。

美港业绩则不太稳定，因为他们家不喜欢追逐热点，需要忍耐的时间会比较长，比较适合能超长期持有的投资人。

最后提醒一下大家，千万不要为了配置美元产品就想办法违规换汇，美元产品针对的是那些本来就有大量美元资产的投资人。