货币基金净值是零点几(财富管理基础知识（十四）)

日期：2023-05-17

来源：玫瑰财经网

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上次我们介绍了基金资金的流向，知道了基金的资金非常安全。又有小伙伴问了，基金的收益透明吗会不会少报收益

证券基金底层的标的全都是标准化产品，就是说所有的这些标的产品都是有市场价格的。比如说每天股票有收盘价，债券也有收盘价，这都是每天大家可以看到的，而且都是可以进行精准计算的，是没有悬念的东西。

谁来帮忙算净值呢那就是外包服务机构，它受到基金管理人的委托来给基金算账，也就是估值。他会把所有底层的股票、债券、期货的价格计算好以后，最终算出来基金的净值。然后，托管机构会跟估值外包服务机构复核确认每天算出来的净值。

投资者可以通过以下比较主要的基金净值公布的渠道来查询具体的净值：包括基金管理人的微信公众号，官网查询服务，第三方基金销售平台，比如说私募排排网、好买等网站。以及托管方的投资者查询平台。投资者通过这些渠道可以看到所投基金的份额和净值情况。所以，基金的收益是透明的。

那么基金的风控是怎么做的呢会不会出现爆仓的情况呢

先给结论，一般基金不会爆仓，因为一般基金都设有预警线和平仓线。

预警线是当基金净值降到某一个预定的水平的时候，基金管理人就需要减仓，将账户内的现金提升到一定的比例。为了避免管理人受到因为自身情绪的影响而出现一些不理智的操作，从而降低触发平仓线的可能。

平仓线也叫止损线。当基金净值触及到平仓线以后，基金是必须按照规定停止运作，将基金资产全部都变现，然后产品清算结束，这个过程是不可逆的。也就是说一旦净值降到平仓线以下，产品是必须清算结束。

举个例子，假设预警线是0.9，平仓线是0.85，当基金净值下跌到小于或者等于0.9的时候，经过外包服务机构、管理人还有托管人三方的核对确认。

这个时候基金管理人就要根据合同要求，一般在二到五个交易日之内，必须向投资者发出预警通知，告诉投资者基金触碰到预警线了，然后他必须同步的做出减仓的操作。仓位的管理要根据基金合同的要求来严格执行。比如说合同要求降为七成操作，直到基金净值恢复到预警线以上的时候，基金的仓位才能恢复正常的的操作。在这之前，必须按照小于或者等于合同规定的仓位进行投资。这就是预警线的触发流程。

如果当基金净值跌到小于等于零点八五的时候，经过多方确认后，基金管理人会发出平仓的指令。在合同规定的工作日内，一般是十个交易日左右，管理人需要将持仓的所有的非现金类的投资标的变现，并且进行基金清算。

基金清算完成以后，会把投资者的资金按比例返回到打款的银行卡里。这时基金宣布结束。平仓操作是不可逆的，也就是说在基金所持有的所有资产变现之前，它是不可以停止的。

基金净值一旦触及到平仓线以后，无论之后基金净值是否会高于平仓线，管理人都必须严格地执行清算流程，基金宣告结束。

对于不同类型的基金，他们的预警线、平仓线的经验阀值是不同的。比如股票型基金的阀值就是最低的，债券型基金的阀值就比较高。