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货币型基金怎么算收益(基金知识：基金怎么算收益率)

日期：2023-05-17

来源：玫瑰财经网

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基金的收益率是指基金投资的回报率，也就是基金的赚钱能力。不同的基金类型和投资方式，收益率的计算方法也有所不同。一般来说，有以下几种常用的计算方法：

累计收益率法：这种方法就是用累计收益除以投入本金的总和。比如你在1月1日投入10万，后续再投入24万，到12月31日市值为40万，那么累计收益率就是（40-34）/34×100%=17.65%。

时间加权（基金净值）法：这种方法是假定从期初开始，不考虑基金规模的变化，假定无申购赎回，所取得的收益率。可以认为时间加权是排除了资金规模影响后的收益率，因此目前基金的收益率，都是用时间加权法来衡量。比如你在1月1日买入某基金1000份，当时净值为1元；到12月31日净值为1.2元，那么时间加权收益率就是（1.2-1）/1×100%=20%。

资金加权（币值加权）法：这种方法考虑了申购赎回对基金规模和成本的影响，按照每笔资金的时间占用权重来核算总投入成本和总市值，并根据两者之差来计算收益率。比如你在1月、4月、7月分别买入某基金5000元、8000元、12000元；到12月31日市值为40000元；那么资金加权法就要先算出每笔资金占用了多少个月份，并按照比例分配市值和成本；然后再用总市值减去总成本除以总成本得到收益率。

XIRR内部收益率法：这种方法是假设所有的现金流具有相同的复合年化收益率，并计算出该收益率的值。这种方法可以更好地反映货币时间价值和资金利用效率，并且可以与其他理财产品进行比较。比如你在2020年分别在3月、6月、9月买入某基金3000元、5000元、7000元，在2021年3月卖出全部份额得到20000元；那么XIRR内部收益率就要利用Excel中IRR函数或XIRR函数来求解。

以上四种方法各有优缺点，在实际应用中要根据具体情况选择合适的方法。一般而言，在没有申购赎回操作时，累计收益率法和时间加权法结果相同；如果有申购赎回操作，则需要考虑使用资金加权法或XIRR内部收益率法。