货币基金和开放式基金(基金小白，必懂的基金知识，一文快速学会)

近些年，随着人们理财理念的不断加强，理财人群也越来越广泛。目前来说，人们理财的方式主要有银行理财、股票和基金，其中，基金已成为越来越多人的选择，并且一些并不炒股的小伙伴，也会参与基金理财，特别是20-30岁的年轻一代参与基金投资的比例会更高一些，究其原因，两大移动支付平台和其他第三方平台拓展了基金理财相关的功能和频道之后，更便于年轻人的参与。

需要注意的是——虽然现在基金的参与方式很便利，参与门槛也很低，甚至低至1元就能起投，但是不能因为太容易参与，就忽略了必要的基金知识的学习，毕竟要实现理财预期，不能光靠运气，更不能靠蒙，而是得有实打实的知识基础和储备。

那么，对于想参与或刚参与基金理财的小白投资者来说，该掌握哪些必懂的基金知识呢

为了方便小白投资者快速入门和上手，杰克综合十几年经验，总结归纳了基金快速入门攻略。

一、基金是什么

基金，英文名称fund，日常所说和投资者参与的基金特指基于特定投资目标和用途，由基金公司发行且募集的资金集合。

简单打个比方，为了养鱼虾售卖，A公司建了一个蓄水池，邀请不同的投资者往里倒入一些水，等水满了，就放入鱼虾，鱼虾长成售卖的收益，A公司在收取手续费、管理费等相关费用之后，剩下的收益按份分给投资者，这样的现象就类似于基金公司发行基金，投资者投资基金，基金公司收取手续费、管理费等相关费用后，剩余收益按份额分配给参与的投资者。

此外，日常所说的基金指的是“公募基金”，而不是私募基金，两者最直观的区别便在于——参与门槛的不同，现在公募基金的参与门槛低至1元起投，而私募基金的参与门槛则是高至100万才能起投，对大部分年轻人来说，暂时还不具备参与私募基金的基础，基于此，日常所说的基金，其实都是“公募基金”，为了更方便，一般都是简称“基金”。

二、基金的分类

目前而言，常见的基金类型都是按基金的投资目标和用途来做区分，主要有五大类型，分别是货币基金、债券基金、指数基金、混合基金、股票基金。

简单来说，基金前缀的词语就是基金的资金投向。比如货币基金的投资对象就是短期货币工具主要包括国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、同业存款等短期有价证券，债券基金的投资对象就是债券，以此类推，下文将在具体货币类型之中讲解。

其中，按照投资风险从低到高的常态排序也是：

货币基金<债券基金<指数基金<混合基金<股票基金

下文继续分享一下这五大基金类型究竟都是什么。

1、货币基金

货币基金，又称货币型基金，英文名称Monetary Fund或Money Fund，起源于20世纪70年代的美国，我国的货币基金则是起步于2003年底。值得一提的是——余额宝的推出拉开了全民参与货币基金的帷幕，简单来说，只要转钱到余额宝就属于参与货币基金理财。

其实，货币基金的风险系数之所以是五大类基金之中最小，是因为货币基金具有“类储蓄”属性，既然是“类储蓄”，就几乎不会出现亏本的情况，话说回来，风险高低与收益预期密不可分，通常，风险高就意味着收益预期相对高，反之，风险低就意味着收益预期相对低。

目前来说，货币基金的年化收益率大致在2%上下，对比N年前的6%-7%的收益率来说，相差甚远，不过，与目前的银行活期存款利率和短期定期存款利率来说，还是高了不少，所以，如果是时不时要使用的资金，转入余额宝会比拿活期存款利息更适宜，因为货币基金的收益预期更高之余，也可以随时转出，使用灵活便利。

2、债券基金

债券基金，又称债券型基金，英文名称bond fund，简单来说，就是募集的资金用于投资债券的基金，目前，国内的债券基金的债券比例规定是在80%以上；此外，这里所说的“债券”主要包括国债、金融债、公司债、可转债，

其中，有国家信用背书的国债被称为“金边债券”，是风险系数最低的债券，这就意味着——如果债券基金的资金主要用于投资国债，那么，出现亏损的概率相对就极低。

不过，如果主要用于投资金融债、公司债或可转债，则亏损的概率会高于“国债型债券基金”，这是因为在经济不景气或经营不力的情况之下，公司债违约的概率会更大，近几年公司债违约的情形并非罕见，这样一来，就会导致债券基金出现亏损。

简单来说，债券基金没有货币基金的“类储蓄”属性，虽然亏损的概率很低，但是并不意味着零风险，所以，在选择债券基金的时候，一定要看看基金介绍里面的债券投向和具体占比。

3、指数基金

被誉为“股神”的巴菲特，曾在给股东的信中说过这样一句话：“对一般非专业的投资人来说，低成本的指数基金是最好的投资。”，自己1993年起，巴菲特就多次推荐普通投资者投资指数基金。

在这里，杰克就分享一下指数基金，指数基金，又称指数型基金，英文全称Index Fund，指数基金的投资对象是指数，在A股市场而言，指数基金投资的指数主要包括上证50指数、沪深300指数、中证100指数等，以及其他具体板块指数，比如半导体行业、医疗行业等。

目前而言，最为主要且常见的指数基金就是ETF，英文全称Exchange Traded Fund，中文译为“交易型开放式指数基金”，是在交易所上市交易的、基金份额可变的开放式基金。简单来说，以A股而言，ETF就是在A股上市交易的开放式基金。

ETF基金主要有三大常见类型，分别是场内交易的ETF、场外的ETF联接基金和ETF增强基金。

这里所说的“场”指交易市场，也就是股票市场，即股市，进一步讲，场内交易的ETF就是在股市交易的ETF，目前而言，场内ETF需要股票账户或基金账户才能交易。

为了让没有股票账户或基金账户的投资者也能参与ETF，基金公司就发行的一种场外ETF基金类型，便是——“ETF联接基金”。在实际操作之中，就算没有股票账户或基金账户，在余额宝也能交易ETF联接基金。

ETF增强基金又是什么呢

通常，ETF基金都是被动复制相应的指数、行业指数或主题指数，简单来说，上证50的走势怎么走，上证50ETF就会跟随着怎么走，这也是所谓“被动复制”的意思。

而“ETF增强基金”则不是被动复制，因为有“增强”，增加或强化了基金经理的主动意图，展开来说，“ETF增强基金”的基金经理会主动根据行情走势制定相应的投资策略与仓位配置，这样一来，就会出现ETF走势和ETF增强基金的净值走势不尽相同的情况，有可能比ETF好，也有可能比ETF差，也就是说，“ETF增强基金”的强弱要仰仗于基金经理管理能力和管理状态。

因为ETF基金的走势与股市行情关系密切，通常采用长期定投的方式较为适宜；此外，如果是行业或主题类型的ETF，则要跟对行业的轮转，比如科技行业强势的时候，投科技相关行业的ETF，医疗行业强势，就投医疗相关行业的ETF，这就意味着得对不同行业的景气度有相应的理解。

4、混合基金

混合基金，又称混合型基金，英文名称mutual fund ，前缀词是“混合”，这里所说的“混合物”主要是债券和股票，按照两者混合比例的不同，混合基金有分为：

（1）偏股型基金，股票比例50%-70%，债券比例在20%-40%

（2）偏债型基金，债券比例50%-70%，股票比例在20%-40%

（3）平衡型基金，股票、债券比例均衡，大致都在40%-60%

（4）配置型基金，按照市场运行情况具体调整股票与债券的比例

在实际操作之中，混合基金的名称之中就会直接显示“混合”两个字，比较容易分辨。

5、股票基金

股票基金，又称股票型基金，英文名称Equity fund，就是募集的资金80%以上用于投资股票的基金。

通常，股票走势起伏不定，这就意味着——80%资金投资于股票的股票基金的行情走势也会如此，这也是股票基金属于五大类型基金之中风险最高的主因之一，话说回来，遇到牛市行情或投对股票，股票基金的收益预期也是五大类型基金之中最高的，用俗话来说，有点“富贵险中求”的调调。

总结而言，有道是“力不到，不为财”，在风险四伏的金融市场之中，基金理财要实现理财预期，在认识风险、敬畏风险的同时，掌握必懂的知识，经过不断时间，确立理智务实的决策与执行体系，才能进一步提升理财胜率。

温馨提示：本文非专业讨论，仅为个人经验的归纳与总结，所有内容仅供学习交流，不构成投资建议，投资有风险，入市需谨慎！

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