货币型基金收益走势图(42家上市银行的净息差告诉了我们什么)

关于未来银行利率是上行还是下行的讨论近几年一直没有停止过，刚好最近A股42家上市银行全部披露了2022年净息差，让我们通过这些银行2022年的成绩单来看看未来银行利率的走势。

01 什么是银行的净息差

净息差，指的是银行净利息收入（利息收入-利息成本）与银行全部生息资产的比值。说白了，就是银行贷款赚的钱和付给储户利息的差值，除以总贷款资产，简单点可以直接用贷款利率减去存款利率，衡量的是银行靠钱赚钱的能力。

举个例子，张三从李四那里借了100w，答应给他年化3%，而张三转手就把这100w借给了王五，利息是5%，这俩的差值5%-3%=2%，就是张三的净息差。

4月10日，市场利率定价自律机制发布的《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》提出，合格审慎评估标准中，净息差的评分标准为“不低于1.8%（含）”为100分，“0.8%（含）至1.8%”为60分至100分，“0.8%以下”为0分。

在此背景下，市场人士将“1.8%”解读为净息差的警戒线，低于1.8%表示银行可能丧失稳健经营能力。

02 42家上市银行2022年末净息差对比

截止目前，A股42家上市银行2022业绩已全部披露完成，相较于2021年，有36家银行的净息差出现了不同程度的收窄，占比85.7%。仅有6家银行净息差相比去年是增长的，分别是中国银行、江阴银行、长沙银行、贵阳银行、江苏银行和南京银行。

让我们来看看各家银行净息差的同比图。

先看六大行，仅中国银行2022年净息差略有提升，其余5家全部下滑。

其次是股份制银行，9家股份制银行2022年净息差全部下滑，最惨的是民生银行，直接下滑0.3，是所有银行中下降最大的一家银行。

最后，是城农商行，27家城农商行中，除江阴银行、长沙银行、贵阳银行、江苏银行和南京银行5家银行有所上升以外，其余均下降。

而按照前文提到的《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》，所有42家上市银行中，有30家银行的净息差是高于1.8的，占比71.4%，其中，六大行4家，股份制银行7家，城农商行19家。

而根据银保监会披露，2022年末，商业银行整体净息差为1.91，同比下降了17个基点，是自2010年以来，净息差首次跌破2，且去年四个季度净息差呈逐季下行的趋势。

2022年的成绩是这样的，那23年一季度的成绩又是怎么样的呢

03 42家上市银行2023年一季度净息差对比

同样，先看六大行，全部下降。

其次，再看股份制银行，同样全部下滑，最大下滑来自兴业银行，下降0.56.

最后，城农商行，仅常熟银行、青岛银行没有下降，其余均下降。

04 透过银行的应对策略看普通人如何应对净息差下行

如何应对净息差下行，我想从两个方面来看，一方面是直接相关的银行，另一方面则是我们普通人。看懂人家出什么牌，才能知道我们该怎么出牌。

1、银行如何应对

通过净息差的公式：净息差 = （银行利息收入 - 银行利息支出）/ 全部生息资产，银行提高或者稳定净息差有两个方法，一个是提高利息收入，一个是降低利息支出。我们一个一个来看。

（1）提高利息收入。有两个办法，一个是提高贷款利率，一个是提高贷款规模。提高贷款利率，基于目前的经济环境，显然不可行，一方面是贷款利率的提高，那么愿意贷款的人会越来越少；另一方面，去年央妈LPR下调、让利实体经济等政策的影响，显然贷款利率近几年应该不会有上调的走势。

那就只剩下提高贷款规模了，所以相信大家应该可以感受到，特别是最近，各家银行的贷款、信用卡借款电话有没有变得更频繁了但是，提高贷款规模的主动权不在银行手中，而在与贷款人以及贷款人对应的需求，所以这种方法虽然可行，但不可控、且见效较慢。

（2）降低利息支出。银行既有主动权，见效又快的方法，而且也是各家银行目前使用最多的办法。

我们先看一下近几年的存款利率趋势，从4%一路下降至3%。

而近期，银行人士又开始出来吹风。

山雨欲来风满楼，从市场上的各种消息来看，银行存款利率下行将会是一个长期的大趋势。

2、普通人如何应对

看清楚了银行的应对方法，我们就可以据此来调整个人的应对方法。

首先是增加自己的金融工具储备。

大部分选择银行大额存单的人，基本看重的是其安全保本，其次是有一定的收益，而且有在一定时期内（3年、5年等）的抵抗利率下行的功能。

而在存款利率下行的趋势下，还有哪些金融工具具备相同甚至是更好的功能给大家提供两个，一个是长期国债（目前最高是50年期国债，收益率3.26%），另一个是储蓄险。

而从去年开始，很多人开始选择“挪储”，即把自己银行的储蓄挪到储蓄险中，其中一部分挪到了有保底利率、浮动结算的万能账户。参考之前的这篇文章：《高收益+灵活+被动收入，三者兼得的产品你一定不要错过》

另一部分挪到了确定复利3.5%的增额终身寿中。参考之前的这篇文章：《终身单利3.25%的货币基金替代者》

其次，科学合理的调整自己的资产结构。

在未来如此不确定的环境下，如何科学的配置自己的资产，并为自己提供一份难得的确定性，是每个人都要考虑的问题。

比如降低负债、降低房产支出、创造和提升终身现金流等等。

如何科学配置资产，有比较经典的有帆船理论、草帽图等等，草帽图我在之前的文章《人，为什么要做长期资产规划》中已经介绍了，后面会写一篇文章专门来聊聊帆船理论。

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