货币基金曲线图怎么看(别再忘记止盈了，几种方法任你挑)

之前给大家讲了定投钝化的问题：

说好了再讲下止盈，今天来了

为什么要止盈

回顾一下2020年的公募基金平均收益率,20192020年如此辉煌，全年股票+混合基金平均收益率分别达到35%、43%。

2021年不怎么优秀，但 A股市值首次突破90万亿元，149个交易日成交额破万亿、天数创下历史最高，323只个股股价翻倍……基金收益率平均也有8%。

“曾经有一份可观的收益摆在我面前，可是我没有去珍惜，等到失去的时候才后悔莫及，尘世间最痛苦的事莫过于定投忘记止盈！”

图源网络

正所谓“会买的是徒弟，会卖的是师傅”

定投止盈很重要！

那我们应该怎么设置止盈目标

对于不同风险承受力的朋友，我们应该设置不同的止盈目标。结合多方资料，给大家总结了一些方法，供参考:

1、无风险收益率止盈法

风险最低的止盈目标设置。也是我们给自己设定最终止盈目标收益率的参考

止盈目标设置为“最高风险资产的收益率 >=2倍的无风险收益率”

一般我们把十年期国债收益率作为无风险收益率的标准

图源 tradingeconomics.com

目前10年期国债收益率为2.8%左右，处于近5年里的较低位置。大部分时间在3%-4%之间震荡。我们就可以设定目标收益率为6%-8%止盈。

所以当下积极型投资者可以给自己设定8%、稳健型投资者可以给自己设定6%或者7%。

适合群体：风险承受力低的投资者，或者小白投资者

适用基金：高风险等级基金。对货币基金或者债券基金收益率本身相对较低，没有必要采取这一止盈策略。

2、321法则止盈法

这其实是从目标止盈法中延伸出来的，也比较好理解。牛市的时候，可以遵循321法则，将目标收益率分为30%、20%、10%s三个阶段。

图源网络

达到第一目标后，全部止盈赎回，继续坚持定投，后面的止盈目标要相应降低。之所以这样设置，是因为我们无法判断牛市长短。但是牛市中30%的收益率一般是可以达到的，这样能够帮助我们最大限度获得收益。

我们面对熊市的时候，如果你的风险承受能力不变，可以就保持10%的止盈目标就可以了。如果你的风险承受力变了，则可以采用前面第一种无风险收益率止盈。

适合群体：有一定经验的承受中高风险的选手，不适合小白新手。

适用基金：高风险等级的基金，如主动管理型股票基金。

3、最大回撤止盈法

很多人定投面临的困扰不仅有忘记止盈，还有止盈后还再在上涨！

为了避免这种情况怎么办呢我们可以根据最高点回撤后的幅度来判断止盈。

因为很多基金净值曲线也是震荡向上，眼前的小山峰能否再度反转造就下一个山峰，我们不能判断。但是这个止盈方法可以帮我们再“赌一把”！

图源 天天基金

假设我们已经达到总止盈目标，还想看看机会，这时候我们可以给自己设置一个眼前山峰的净值最大回撤幅度，比如10%（风险承受力低可以设置更小一点），达到这个回撤幅度再止盈。

如果赎回的时候收益率没有达到我们最初设置的目标，那可以继续持有，等待长期机会。

适合群体：激进型选手，能够承受高风险。因为操作不当容易追悔莫及（玩大了）。

适用基金：牛市中的股票型基金，收益期望非常高，不担心遇见大幅回撤。

4、分步清仓止盈法

与其担忧熊市还是牛市，还有动态调仓止盈法供参考。

我们可以递进式分批止盈，如收益率10%的时候赎回30%的仓位，达到20%的时候赎回50%的仓位，达到30%的时候，赎回100%。

当然如果你给自己设定的目标止盈率就是10%，那就把分批止盈的收益率依次降低。

这种方法可以结合最大回撤法一起再升级一下，当达到目标止盈率后，先赎回一部分仓位，剩下的仓位用最大回撤法再等待下有没有更高收益点。

适合群体：丰富经验的定投选手，需要时常了解市场变化。

适用基金：适合高估行业的基金，该方法在一定程度上避免了目标收益止盈法中卖早了的现象，策略也比较简单。

如何看一个行业是否被高估呢，我们可以看估值百分位。所以这里还有最后一种止盈方法给大家介绍。

5、指数估值法

相信很多人定投买的是指数基金，而指数基金在当前点位是否值得投资，主要看估值。估值低的时候多买，估值高的时候少买。

一般对于指数基金，当估值百分位大于60%时，追求稳健收益的投资者就可以分批卖出；而当估值百分位大于70%，说明已经相对高估，是时候考虑止盈。

比较简单，但是这个的方法的缺点也是来源于估值的缺陷。因为估值并不能完全反映走势。

比如新能源去年其实已经高估了，但行情也火了一年。

但是银行地产股估值就很低，后劲却不怎么大。

图源网络

像上图这种情况，2019年沪指经历漫长熊市后，涨了10%，如果按照估值止盈法，还没有到高估的程度。这个时候建议搭配分批止盈及最大回撤止盈法，先落袋为安一部分，再等待高估值的机会。

适合群体：有经验且对前面的止盈方法熟练操作了

适用基金：更适合宽基指数基金定投，如沪深300、中证1000、中证500等。其次是优秀的大赛道指数基金，如消费，医药等。

讲了这么多个止盈方法估计很多朋友都晕了，其实定投目标收益率是一个收益心理预期，没有统一标准。只是随着操作熟练，经验增多，我们可以借鉴上述方法来打组合拳。

即使实现了某个目标也只是长期投资中一个很小的里程碑，每一轮止盈都是新的开始。

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