货币基金资产构建(学会资产配置，让你的理财收益翻一倍)

本文是一篇过稿文章，作者孟玮是财富管理公司的资深资产配置工作者，持有基金从业资格证、证券从业资格证、期货从业资格证，以及AFP、CFP等证书。

孟玮通过对朋友的资产配置进行分析，给我们讲述了怎样理财才能获得更大的收益。

今天朋友约我喝咖啡，然而”醉翁之意不在酒“。之所以有今天的约见，是由于朋友近两年理财意识的加强。

“你不理财，财不理你”这是朋友今天说得最多的一句话。

他问我，如何理财才能做到更稳健。我回答，要足够分散。是的，要想追求稳健的收益，首先就是不要把鸡蛋放在一个篮子里。

如今更流行的一句话就是篮子不能放在一个车里(这里主要指的是海外投资)。但这对于理财小白们来说是一件遥远的事情，但它也是我们成长的动力与目标。

我所说的分散投资是有市场验证的。比如著名的哈佛大学捐赠基金，刚成立初期只投一些货币基金以及债券，所以年化收益率只有2%-3%。

自从大卫史文森管理以后进行了大量的分散投资，做到了年化11%的收益率甚至更高。基金规模也从最早的十几亿美金发展成了二百多亿美金。

哈佛大学捐赠基金之所以做得如此优秀就是分散投资以及资产配置的力量。大到海外的捐赠基金，小到我们每月的收入，这种方法都是适用的。

聊到这里，朋友打开电脑，让我帮忙看看他的银行持仓，帮忙分析目前理财的风险大小。

打开银行账户，我看到他目前的总持仓是150多万元。其中50%是货币基金，其余的是风险适中的理财产品，年化收益率在4%左右，是银行净值型的理财，他的风险等级是平衡型。

从他目前的持仓看，年化总收益率可能就在3%左右。

首先，我提出配置50%的货币基金是不科学的，国内通货膨胀严重，所以要尽量想办法提高收益。

货币基金最大的特点就是流通性能好，但它不是好的产生收益的工具。

一般货币基金的留存是家庭月支出的三倍，这样配置比较科学。对于上班族家庭来说，因为每个月都会有工资进账，所以这笔资金的配置可以适当降低一点。

对于银行理财项目，我主要看了一下资金的投向以及收益分配。资金投向无可厚非，都是一些债权、权益资产、非标资产等。

但是收益分配那里银行要收取超额收益的50%，最终会造成银行理财产品的实际收益率没有单纯地投资债权、权益资产、非标资产等的收益率高。

这位朋友平时不炒股，但是要做资产配置的话，我还是建议他接触一些股票。

为什么呢因为银行理财产品明确写明了有权益投资，权益投资是什么呢就是股票投资。所以即使你平时不炒股，你的钱也是间接投到股市里面去的。

所以，在市场低点的时候还是可以考虑去做一部分股票基金的投资。毕竟公募基金里，你的投资收益都是你的，不用分走那50%。如果你的投资风格偏保守，建议股票基金还是少做一点。

朋友的风险等级是平衡型，并且以前没有做过资产配置。我想开始还是要稳一点，日后不会因为资产的波动影响到朋友的心情。

所以，我的建议是留下三万元的家庭日常开支，购买50%的债券基金，可以选择一支三个月封闭期的基金，预期年化收益率可以达到6%。再配置20%商品型基金，20%股票型基金，还有10%可以放在货币基金里用于后期加仓。

这样分配下来以后，短期来看可能会看到资产的波动，但是长期来看资产收益至少可以翻一番。

朋友闭着双眼，但大脑在飞速地运转。他当即同意了我的建议，要求要做基金的配置。

有人会说基金投资波动大，这样做万一亏钱了怎么办我想说市场本来就是波动的，但是万物皆有第一性。

股票基金拉长周期来看，年化平均收益率可以达到16%，但亏钱的散户投资者占总投资人数的60%。

基金、股票投资之所以散户会亏钱大部分原因是因为交易太频繁。所以行业里流行着一句话：市场会奖励那些忘记账户交易密码的投资人。

无论你从事什么行业，理财终究会伴随每个人的一生，大财大理，小财小理。

多学一点理财知识，我们都会终生受益，要想让自己的资产获得稳定且较高的收益率，学会资产配置是必不可少的。