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阅读完成，可以让你初步了解各类主流互金产品的特征与风险。

前言

随着监管的纷纷出手，各类网贷、互金类平台的命运，也都纷纷尘埃落地中。所谓暴雷的、良性退出的、延期兑付的....各路“英雄豪杰”，都在各显神通。

我虽然风险偏好极小，但是也是受利益诱惑，不幸踩雷过“网贷”。感叹套路千千万，规避风险真的很难。

很多时候，你看中的是别人的收益，但别人看中的是你的本金。

正所谓一朝被蛇咬，十年怕井绳，因此“银行存款产品”也就成为了我现在最大的偏好。

那为什么我会独爱“银行存款”呢

4大热销产品

1.互联网银行存款

“互联网银行存款”，大部分银行存款产品其实等同于线下网点的银行存款，也同样受银行《存款保险条例》保护（受银保监监管）。

但与线下存款不同的是，所有操作采用全线上的方式。需要用户通过电子化的方式在存款银行开立一个“二类电子账户”。你在存款银行的转入、收款、转出、存款等操作，都会通过这个电子账户进行。

目前线上产品相较线下存款产品，存款收益更高，付息方式会更灵活（类似7天通知存款的，支持不同的付息频率）。同时利用央行的大小额等系统，可以实现资金的快速提取（一般都能做到T+0，实时到账）。

监管机构：银保监

风险：50万以内保本保息（仅限真实银行存款）

特征：此类产品主要的风险有3点：

第一，《存款保险条例》对于单个银行，只能提供50万的本息保障额度。十分极端的情况，如银行破产、倒闭等情况，则可能存在本息损失的风险。

第二，实际购买过程中，需要识别真正的银行存款。部分平台会将结构性存款（近存款部分受《存款保险条例》保障）、银行理财（部分非保本保息）等产品与银行存款混合展示，购买时稍不注意，就会买入。

第三，历史也出现了一些特殊的风险事件。如之前靠档计息的智能存款被叫停、某付宝的某兴银行存款产品利息拆分、某信银行转出变贷款还上征信等等。但是目前均未看到有本息损失的情况发生！（如有遗漏或描述错误的，欢迎指正）。

2.养老保障型产品（保险）

养老保障型产品（保险），指的是保险公司或保险公司下的资产管理公司发行的养老保障管理产品。此类产品有活期、半封闭类型、固定期限等。本质是上述机构，募集资金后进行管理投资，投资人享受投资收益。

监管机构：银保监

风险：不保本不保证收益

特征：产品的风险等级，一般都是中低风险、中等风险（实际风险程度可以参考债券基金，但比货基风险略高）。这里也要特别说明下，此类产品也有本金损失的风险。（而且在某付宝上，实际也有发生过）

3.投连险（保险）

投连险，全称是投资连结保险，顾名思义就是你的保险保单跟投资结果进行了挂钩。虽然产品本身可能带有一些保障属性，但基本可以忽略不计。

监管机构：银保监

风险：不保本不保证收益

特征：这类产品的风险主要跟它的投资策略有关，投资账户的投资策略直接影响到了它的风险程度。我们无法但但从产品类别去判断实际风险，所以不能一概而论。（以下图为例，如某些投连险1年内的年化收益率波动可以达到50%以上，而有些产品1年的年化收益率可以稳定在5%左右）

4.券商资管计划

券商资管计划，全名券商集合资产管理计划，就是把券商把客户的钱集中起来，进行统一管理投资的产品（类似公募基金）。

监管机构：证监会

风险：不保本不保证收益

特征：这种产品早前主要是面向中高端净值客户。我们一般现在各类平台上看到的产品风险等级大都为中低风险、中等风险。个人认为它的风险是类似投连险产品，具体完全看产品的投资策略。一般中低风险等级的券商资管计划，个人认为风险略高于债券基金，但低于股票型基金（具体还是要看产品本身）。

其它产品

1.公募基金

公募基金，主要指公开募集、销售的基金产品。此类产品主要是基金公司募集公众资金后，进行约定范围投资的产品（受证监会监管）。比如以余额宝为首的宝宝类产品，就是公募基金中一种，货币基金。

此类产品支持公开募集，所以相对监管比较严格。各类基金，也均有较为明确的销售管理办法、风险分级制度。

风险：不保本不保证收益（货币基金也是）

特征：什么货币基金、债券基金、股票基金等等，数十种的产品分类，纷繁复杂。很多朋友认为区分此类产品的风险是通过产品类型去区分，但其实真正取决这个基金产品好坏的，是基金公司和基金经理。但是如何找到那些优秀基金经理的优秀产品呢有时候就是找得到，买不到。

2.理财型保险(偏长期型）

理财型保险，并不是传统意义上的保险产品分类（受银保监监管）。这里主要指寿险公司的分红险、年金险、万能险等，财富增值为主，保障为辅的保险产品。

在支付方式，支持一次性缴费、多期次缴费（5-30年不等）。此类产品大部分会存在保底收益，在2.5%-3%不等。其余收益部分会与保险公司的经营、产品运作等情况有关。

在回款上，由于是偏长期型的设计。有5年后开始回款的快返型产品，也有需要到18周岁、60周岁之后开始回款的教育型、养老型产品。

风险：保本不保证收益

特征：由于产品本身设计是偏长期型，此类产品的提前取现（退保、保单质押）会存在较大的本金、收益损失风险。同时该类产品一般在转入、追加时，也会存在手续费等收入。（收费花样奇多，务必需要自己翻阅保险条款）

3.地方金融资产交易所/中心挂牌资产或主动管理类产品

比较早接触互金的用户应该也知道，当时与网贷产品并驾齐驱的还有一类产品，就是各类地方交易所/中心挂牌或发行的金融产品（受地方金融办监管为主）。当然，目前已经从各大平台的普通用户群体里消失了（高端除外、如京东金融的东家财富等）。

风险：与底层资产有关（从低到高均有，兜底措施均不同）

特征：目前主动管理型的产品较少，大多平台为通道型产品。一旦资产有问题，作为地方交易所或交易中心的平台是不会参与解决，风险十分难控。所以并不适合普通用户，这边就不多累赘了。

4.信托、私募基金等

信托、私募基金等，这里主要指那些非公开募集的金融产品。有着非常高的投资要求，起投金额一般最少都是100万起的（部分可能少）。

监管机构：证监会

风险：不保本不保证收益

特征：风险未知，这种既要看产品又要看产品管理人，什么劣后、底层、兜底等专业名字，对普通用户来说，各种难、难、难！

总结

就像前面说的，“很多时候，你看中的是别人的收益，但别人看中的是你的本金”。

所以“银行存款产品”也就成为了我现在最大的偏好。

你呢