一文总结10个投资心理学秘诀

门：Ben Giove

资料来源：无银行

投资是金融学的练习，也是心理学的练习。

做好基本面研究是必要的，但投资者控制情绪行为和心理状态的能力也是取得成功所必需的。

即使是世界上最好的投资者也会屈服于自己的情感恶习。

他们没有告诉你的是，他们也非常善于尽量减少感情恶习。

另一方面，掌握投资心理和驯服自己的感情是一项非常困难的技术，只有在投资战场上才能弥补。

本周，畅销书《金钱心理学》作家Morgan housel参加了《无银行播客》，分享了他关于如何看待金钱和财富以改善投资思维、避免以行为为中心的错误的10点经验。

没有免费的

世界上没有免费的午餐。值得追求的都是有代价的。

在加密领域追求超额收益的代价是不得不承受巨大的波动。

加密货币可能是投资者能够在几个月内在公开市场上获得改变人生的风险规模收益的唯一资产类别。

尽管有这些吸引人的优点，但大多数代币的价格波动很大，因此不容易投资加密货币。为了从这些高点获利，投资者可能需要忍受低点，需要有勇气承受波动，可能需要管理好眼睁睁看着自己的投资组合蒸发的痛苦、焦虑、悲伤、挫折和失望。

长期承受波动的加密货币投资者往往会随着时间的推移得到补偿。

例如，ETH在7年的历史中下降了8次以上，下降了50%以上(平均每年一次)。追求快速利益的投资者已经被淘汰。

认真研究基本面，有勇气的人今天仍在获得收益。

没有人是疯子

我们的个人经历构成了我们对世界的看法。无论是个人生活还是理财和投资方式都是如此。

我们独特的个人理财经验影响着我们花钱、管理和投资的方式。

因此，没有明确的“正确”或“错误”的投资方式。每个人都必须根据自己的风险承受能力、时间范围和财务目标管理自己的投资组合。

播客中讨论的一个例子是迷因。OG可能会对新手购买没有基本价值的资产的想法嗤之以鼻。但是，最初加密的货币或偶尔感兴趣的人可能会将这些资产视为有助于实现财务目标的投机手段。

这些不同的投资者偏好和市长/市场参与者群体(另一个例子是短期交易者和长期投资者)可以进行很多讨论。

因此，在思考别人的决定时，市场上的每个人都在玩各自的个性化游戏，所以我们要少做判断。(约翰f肯尼迪)。

幸运和危险

幸运和危险是硬币的两面。

运气和风险都是长尾事件因素，或者是对个人投资者无法控制的收益有重大影响的不可预测事件。

明智的投资者非常担心降低风险和为此分散和/或对冲投资组合。

但是运气也能对回报产生同样大的影响。世界上最成功的人都很幸运。在正确的时间出现在正确的地点。比如比尔盖茨认为，如果他没有在高中学习计算机知识，就不会创立微软。

这种随机的运气倾向于歪曲投资者的认识，使幸存者的偏差更加倾向于复制真正无法复制的成功。

为了缓解这种情况，摩根建议投资者以真正可以模仿的人或品质为榜样。

满意

贪婪是可怕的毒品。

如果保持稳健，渴望更多的东西不一定是坏事。因为它能引导人们更加努力地工作，提高生活质量。但是贪婪是不切实际的期待的丑恶底色，会导致鲁莽的冒险。这很危险。

这一点在加密领域尤为突出。因为加密市场全天候交易，FOMO横行，社交媒体用作记分板。

例如，在牛市中，很多市长/市场参与者自责，因为他们不认为自己的收益是同事赚的多

没有赚够钱的错误理论会螺旋上升，导致鲁莽和破坏性的冒险。正如摩根指出的那样，对冲基金3AC的共同创始人Su Zhu和Kyle Davies在2020-2021年牛市中获得的利润本来可以让他们过上国王般的生活。

相反，他们要求更多的欲望，最终导致了公司的毁灭，从而导致他们在面临越来越大危险的赌博中使用更多的杠杆。

这里的关键是不要把你的收益和高尔夫球场上吹嘘一夜暴富的幸运儿相比较，而是和你为自己设定的标准和目标相比较。

Morgan建议，为了确保你的收益充足，你的期望不能超过你目前的收入。

钱是自由的工具

正如大卫所说，加密货币不是让你富有，而是给你自由。

这意味着自我托管和成为真正的无银行的主权，但也扩大到从市长/市场投资中获得的资本收益。

积累资产和财富是哲学家所说的积极自由。它通过让人们更好地控制自己的时间，扩大了生活的自由范围。本质上，我们更接近最终状态。我们早上醒来后完全可以随心所欲地度过一天。

对时间的控制极为罕见。摩根在描述他与富有的基金经理共进晚餐时指出：“现金充裕，时间不足”，或者经济上富有。

复利的力量

投资界有句谚语说：“福利是世界八大奇迹。”

投资者很容易因市场的短期波动而受到阻碍，但往往忘记了真正的低风险收益来自长期的福利。

沃伦巴菲特就是最好的例子。巴菲特以长期投资著称。这位奥马哈先知已经积累了975亿美元的财富，其中约96%的财富是在他59岁生日后积累的。

当然，巴菲特也是投资天才。他真的很擅长赌。但是，巴菲特的大部分财富都可以简单地在市场上投入足够的时间，获得巨大的复合收益。

随着加密领域在未来几十年的不断发展，这一原则也可以应用于加密领域。

获得财富，维持财富

获得财富和维持财富需要截然相反的心态。

从摩根的角度来看，要想成为有钱人，就要乐观。因为乐观主义者们承担个人和/或财务风险，相反地行动，看到能带来巨大收益的想法、业务或项目的潜力。

但是为了保持富裕，一个人必须保守。但这并不意味着把钱藏在床垫下。但是，优先保护而不是增加自己的资本是明智的，采取平衡的风险规避心理和投资战略。

Morgan的话很恰当——你应该像悲观主义者一样储蓄，像乐观主义者一样投资。

明智。合理

我们经常努力做出合理的决定，但有时最好做出明智的决定。

换句话说，我们必须在任何特定的时间点为自己做出最好的决定。即使理论上看起来没有意义，也不能最大限度地提高投资者的短期利润。

一个例子是在一次性投资和美元成本平均法(DCA)之间选择。选择前者似乎是合理的，但你能抓住多长时间接触地板

对于一些投资者来说，如果投资后价格立即下跌，为了减少后悔的概率，选择后者可能更明智。

这可能会降低短期收益，但如果做出明智的决定，选择DCA，减少后悔的概率，则在不影响判断的情况下，长期会犯相应的错误。

人是会变的

正如价格会随着时间而变化一样，人们和他们的生活偏好也会随着时间而变化。

摩根认为，人们低估了一生的变化程度，低估了这会对自己的财务目标产生多大的影响。

例如，新毕业的大学生兼加密多头可能认为，相信加密货币的长期上升潜力，考虑到随着时间的推移，未来的收入可能会补偿损失，所以将所有投资组合放在相应的资产类别中是合理的。

然而，我们假设这个加密很多婚姻和孩子。他20多岁的时候，住在有大游泳池和最新型汽车的豪宅里是他唯一想要的。现在他三十多岁了，生了孩子，他意识到比自己想象的更接近生活的满足。

由于环境变化，他将开始优先考虑金融稳定，而不是最大限度地提高潜在收益。他还可以选择加密货币以外的多种投资，进入房地产等波动较小的资产。

应对变化的最佳方法是在计划自己的财政时避免极端。为了尽量减少变化的影响，投资者必须努力在冒险和保守之间找到平衡。

悲观主义

人们经常被悲观主义吸引。因为它听起来像智慧、接地气和现实。正如摩根所说，悲观主义者似乎想通过指出缺点和警告潜在危险来帮助你。

这种悲观主义倾向在一定程度上是由好消息和坏消息的本质推动的。坏事发生时更容易察觉。通常在眨眼之间发生，因为好消息的好处需要时间。(约翰肯尼迪)时间。

例如，Terra在短短几天内内爆，摧毁了数百亿。加密悲观主义者可以指出，这是整个加密货币失败的原因之一。

然而，在这样说的时候，悲观主义者会忽略这样一个事实：在过去的14年里，加密货币能够成功地创造主权、强大、强大的万亿美元生态系统，防止11位数稳定货币崩溃等极端事件。而且不需要政府的干预。

乐观主义者还会指出，Terra是加密货币在短暂历史中成功克服的一系列表面危机中的另一个危机。

乐观主义者会强调，尽管混乱，我们仍然屹立不倒。

我们还在这里，我们还在建设中。

所以悲观主义者可以销售。但是长期保持乐观通常是值得的

单击下载

European Exchange金融投资European Exchange(也称为Eurokx)是世界领先的数字资产交易所，为全球用户提供比特币、莱特货币、以太网货币等数字资产的现货和衍生品交易服务，并使用区块链技术为全球交易者提供高级金融服务。这是一个非常古老的数字货币交易平台，平台为我们提供安全、专业的数字货币交易经验，为新手提供完整的流程指导，使其易于启动，通过客服24小时在线回复提供最佳服务。