股票1%(中国股市最会赚钱的人：筹码获利率0%与1%的区别原来那么大，不管多忙都抽3分钟看完)

如果在10年前买50万格力电器，现在翻了多少倍?

要通过计算才能知道，为了方便计算假如10年前也就是2009年7月17日格力电器开盘价为准，截止2019年7月18日格力电器收盘价为准;

第1年： 50万资金在2009年7月17日格力电器开盘价位22.65元，假如50万资金以这个开盘价为准，可以购买的股份为：50万/22.65元=22075股，最初用50万元在2009年7月可以购买格力电器约为22075股 。2009年在6月份已经实施了分红，享受不到格力电器的分红收益。

第2年 ：格力电器实施每10股派5元送5股，从这里可以计算2010年持股格力电器可以分红为：22075股*(10/5元)=11037.53元 ;格力电器实施转股之后总股数为：22075股+22075股*(10/5股)=33742.5股 。

第3年： 格力电器再度实施每10股派3元，现金分红为33742.5股*(10/3)=10122.75元，2011年可以享受到格力电器现金分红为10122.75元 。

第4年： 格力电器实施10派5元，现金分红为33742.5股*(10/5)=16871.25元，2012年可以享受到格力电器现金分红为16871.25元 。

第5年： 格力电器实施10派10元，现金分红为33742.5股*(10/10)=33742.5元，2013年可以享受到格力电器现金分红为33742.5元 。

第6年： 格力电器实施10派15元，现金分红为33742.5股*(10/15)=50613.75元，2014年可以享受到格力电器现金分红为50613.75元 。

第7年： 格力电器实施10派30元转10股，分红为：33742.5股*(10/30元)=101227.5元 ;格力电器实施转股之后总股数为：33742.5股+33742.5股*(10/10股)=67485股。

第8年： 格力电器实施10派15元，现金分红为67485股*(10/15)=101227.5元，2016年可以享受到格力电器现金分红为101227.5元 。

第9年： 格力电器实施10派18元，现金分红为67485股*(10/18)=121473元，2017年可以享受到格力电器现金分红为121473元 。

第10年： 格力电器实施10派6元，现金分红为67485股*(10/6)=40491元，2018年可以享受到格力电器现金分红为40491元 。

截止昨日2019年7月18日格力电器收盘价为54.40元，而从10年前总股数22075股经过两次高送转之后，截止目前持有格力电器总股数为67485股;从而可以计算格力电器在10年之间股价带来的收益为：67485股*54.40元=3671184元，截止目前持有格力电器总市值为3671184元 。

再度计算持有格力电器10年的累计分红金额为：11037.53元+10122.75元+16871.25元+33742.5元+50613.75元+101227.5元+101227.5元+121473元+40491元=486806.78元 。

至今总市值+分红收益=总金额，3671184元+486806.78元=4157990.78元 ;

10年之前用50万购买格力电器，截止2019年7月18日格力电器收盘价计算，10年持有格力电器总盈利为：4157990.78元-50万元=3657990.78元;所以10年前50万全仓买入格力电器截止目前盈利约为365.799万元 。

什么是筹码?

筹码官方的学术名叫做：流通股票持仓成本分布。它反映的是在不同价位上投资者的持仓数量。而投资者以此可通过筹码研判此时判断多空力量的强劲，或是主力有无布局入场。

利用筹码判断主力当下意图

吸筹阶段

在资本市场中，并不能使钱生钱。一个人想要获利，只能通过最原始的交易原则：低价买高价卖，从中赚钱交易差。在主力吸筹的阶段，同样也需要较为廉价的筹码。但是当大家都知道筹码比较便宜的时候，有谁会卖呢?在吸筹阶段则会出现各种各样的假象技术形态，比如M头，五浪杀跌等。由于在A股市场中，又以短线投机者居多，使得很少有人能够做到价值投资。而主力在市场中又占有绝对主导地位，所以主力趁机打压，并且在相对较长的时间里使股价横盘，倒致很少有投资者敢于较长时间的持股，从而让上一轮行情高位套牢者不断的割肉，主力才能在低位吸筹承接。

图1

其实，主力吸筹的过程就是一个筹码转换的过程。在这个过程中，主力为买方，散户为卖方。只有低位充分完成了吸筹，主力才会形成拉升，从而结束吸筹阶段。而对应在筹码分布图中，则以筹码高度集中体现出来。如图1中所示，为晋亿实业(601002)前期的吸筹工作，时长近两年，筹码集中收集区域在8元左右。这个区域，也就是主力吸筹的大体成本。

拉升阶段

当主力完成吸筹之后在，接下来便是让股价脱离其成本区域，打开利润空间。在此过程中，主力用部分筹码打压做盘，同时又承接抛压筹码，使其大部分筹码仍然按兵不动，锁定在吸筹区域，等待高位的获利了结。对于散户而言，最常见的就是追涨行为。所以在拉升的过程中，散户不断追涨，同时恐高又让其获利回吐，主力趁机边卖边买，不断拉升股价，形成了天衣无缝的“抬轿计划”。在大势配合的情况下，拉升工作主力由散户自行完成，主力只需利用其筹码优势，坐收渔翁之利。

图2

如图2所示，为晋亿实业的股价从8元到15元拉升后的筹码表现。可以看到：筹码从下方8元的集中处开始不断上移分散，但8元处的低位筹码仍大量存在。这也就意味着，在股价从8元向15元的拉升过程中，主力并未打算完全出货的意思。

派发阶段

在股价不断上升之后，主力的利润空间饱满，接下来将是完成利润的兑现。在兑现的过程中，主力最想有人来接替其筹码，也就是散户。由于散户急于眼前的利益，所以较容易被强势拉升所吸引。在派发阶段，主力借机将股价再次大幅拉升，散户不断与其交换筹码。由于主力具有的筹码较多，需要较大的换手才能够完成派出。所以，在股价不断的创新高的拉升过程中，其成交量不断放大，换手率与不断增大，给了主力较好的派发筹码时机。

图3

如图3所示，晋亿实业从第一波拉升的高点15元向29元迈进的过程中，最原始的8元成本处筹码不断向上移动。至29元时，筹码大体集中在18元附近。可以看到：虽然筹码整体都在上移，但是下方8元处的筹码仍未完成派发完，这表明主力需要再进行最后的收尾工作，使其完全拖身。

收尾阶段

在筹码派发的尾声，为了更加吸引散户入场，让自己的筹码完全兑现。主力通常在快速拉升结束后，形成一个阶段性的横盘调整，并且在调整过程中不断在盘中拉升大阳线，让人感觉拉升行情并未结束。而此时由于个股行情过于疯狂，加上媒体的大肆渲染，使得散户迷失方向，不断的追高。就在同时，个股往往横盘的K线却是带高换手率，好让自己的筹码能够兑出。

图4

如图4所示，为晋亿实业在本轮行情的收尾阶段。在股价持续8天的横盘的过程中，累计换手率达62%，也就是常说的高位高换手。我们知道：一般个股在单日换手率在3%以下。所以在单日平均换手高达近8%的情况下，属于典型的异动行为。而对于图3，在短短的8个交易日内，不仅下方8元的原始筹码几乎耗尽，就连在拉升中18元附近的筹码也完全转移，最终集中在28元的高位处。最终，主力成功将8元的低位筹码，全部派发给了28元高位站岗的散户。

筹码分布由于采集的是上市公司的所有数据，所以在参考时则以中长线主力。在筹码所处的四个不同的阶段里，并不是所有的主力都能够完全出货，这主要是受于大盘环境的配合。所以，在以个股参考筹码分布运用的同时，大盘的方向也不能忽略。如果您还处于不断的盲目追涨时，那一定要了解筹码是如何派发，并完成收尾工作。

筹码获利率为1%与0%时，意味着什么?

筹码从回升趋势进入调整走势的时候，判断价格反弹的起始点，对投资者来讲非常重要。价格回调空间虽然会很大，但总会出现可观的反弹走势。反弹走势起始点选择得恰当，投资者就能够早一点采取行动，并且获得投资回报。

在股价回落期间，价格跌至筹码获利率0%的价位，最容易出现反转走势。这个时候，投资者可以提前准备好抄底动作。当然，如果股价回升趋势比较强，短线回落空间可能达不到0%的筹码获利率对应的价位。那么在这个时候，投资者就可以考虑在价格跌至获利率为1%的价位上开始抄底，同样能够达到建仓目标。

筹码获利率为1%的价位

1.股价处于回升趋势中

当股价处于回升趋势的时候，阶段性价格高位出现，股价调整需要会很明确。这个时候，筹码大量聚集到价格高位，而股价一旦开始回调，那么调整的目标位可以到获利率为1%的价位。在股价大幅度杀跌之前，投资者可以根据价格顶部对应的获利率为1%的价位，来判断股价回调的目标价。

要点1： 图3-27延华智能的日K线图显示，该股的上涨空间较大，在筹码单峰出现在价格高位以后，双顶反转形态出现。这个时候，投资者关注的重点并不是该股还能继续上涨多少，而是接下来该股的回调空间究竟会到什么价位。

要点2： 在股价还未大幅度杀跌之前，考虑到接下来的价格回落趋势会出现，投资者可以考虑减仓持股了。既然筹码大量聚集到股价高位，那么价格回落空间不会太大，筹码1%获利率对应的价格就会达到。

2.1%的获利位置，是反弹起点

1%的筹码获利位置，是技术性反弹走势容易出现的地方。从回升趋势判断，在1%的价位上很容易形成回升趋势。投资者可以断定的是，真正的买涨机会形成了。主力资金的持仓成本一般会很低，很可能就处于1%的获利率以下。这样一来，投资者判断买涨机会，从筹码1%的获利位置就能够判断出答案。

要点1： 图3-30显示，延华智能短线回落以后明显出现了反转走势，而该股回调过程中的最低价位，便是8.92元。8.92元虽然距离9.14元相差0.22元，两个价位几乎是同一位置。

要点2： 从延华智能短线回调以后反弹的位置来看，与之前判断的获利率为1%的价位对应的9.14元有微小的差距。实际上，在该股反弹力度比较大的情况下，微小差距对投资者的建仓影响很小。股价从价格低点反弹以后，图中可以考虑在9.14元价位附近建成。即便价格还未出现反弹迹象，价格达到这个位置都是理想的买点。股价从价格高位回落下来以后，根本没有出现较强劲的反弹。而9.14元的价格低点，恰好就是不错的买涨位置了。

筹码获利率为0%的价位

1.股价短线滞涨

当股价上涨空间较大的时候，并且筹码已经大部分聚集到价格高位，这是抛售压力增加而回头概率增大的重要反转时刻。在股价回落之前，投资者就能够通过价格高位对应的筹码分布情况，判断出0%的获利率对应的价位。如果股价跌幅较大，这个0%对应的价位上很容易形成真正的反转走势。投资者可以在价格杀跌期间考虑提前布局，获得投资利润。

要点1： 图3-31显示，在新研股份涨幅高达100%的情况下，价格高位终于出现筹码单峰形态。筹码单峰出现在价格高位，显示短时间内抛售压力已经非常强了。价格一旦跌破筹码单峰，该股就会出现杀跌的价格走势。

要点2： 在价格高位回落之前，投资者可以考虑在反转走势逐渐成为现实的过程中减仓操作。筹码单峰形成以后，多方没有足够的买涨资金，很难拉升股价上涨。投资者的持仓成本都处于价格高位，在该股上涨空间很小的情况下，抛售的投资者也会很多。因此，这个时候的筹码分布形态，是股价易跌难涨的情况。

3.0%的价位上获得支撑，价格反弹

当股价持续回调的时候，投资者可以判断筹码0%的获利率对应的价位了。当价格处于高位的时候，投资者可以使用软件来移动鼠标，发现0%的获利率对应的价格。如果价格处于低点，那么投资者可以在这个位置开仓，增加投资回报率。

要点1： 图3-33新研股份的日K线图显示，从价格高位所在阳线来判断获利率为0%的价位，13.91元的价格低点，是获利率为0%的价位。也就是说，将来该股持续杀跌的时候，跌幅达到13.91元的时候，技术性反弹走势更容易形成。

要点2： 当获利率低至0%的时候，价格的下跌空间将会很大。从筹码分布的角度来看，大量筹码聚集到位以后，即便股价的下跌空间不大，0%的筹码获利率也很容易达到。这样一来，实战当中的买涨机会就会体现出来。

要点1： 图3-34显示，新研股份短线回落的空间很大，价格达到最低14.40元以后出现了反弹走势。这与之前判断的筹码获利率为0%的价位13.91元相差0.49元。可见，用获利率0%来判断价格反弹位置，还是非常有效的。

要点2： 新研股份从最高价20.84元开始回落，杀跌至14.40元以后开始显著反弹。股价的反弹空间较大，能够把握住起始点的买涨机会，可获得短线至少32%的投资利润。实战当中，投资者买涨位置可以低至14.00元的上方。通过获利率0%对应的价位来判断，投资者很容易获得成功。

筹码分布的应用原则和注意事项

1、低位单峰密集并不一定是底部，也可能是下跌的中继。筹码在低位单峰密集后，如果市场围绕单峰密集区出现较大振荡时，探明底部的可能性比较大。

2、出现底部单峰密集后，适合中长线波段买入。

3、股价向上突破单峰密集区后，是中短线波段买入时机。

4、向上多峰密集适合中短线波段操作:当股价下跌到下密集峰时买入，股价上涨到上密集峰时卖出。

5、上峰不移，下跌不止。在股价下跌的过程中，如果高位密集峰没有向下移动，说明高位套牢盘仍然存在，后市会受到套牢盘的地压，股价很难向上发展。对于这类个股，投资者不能轻易参与中线或长线波段操作。

6、下峰锁定，行情未止。在股价上涨过程中，如果低位密集峰没有出现松动，说明市场持筹稳定，场内抛压不大。

这种情况多出现在有主力资金参与的个股中，说明主力资金并没有派发筹码的现象，因此行情还没有终结，股价还会继续上涨。对于这类个股，投资者可以继续持股，或参与波段操作。

7、利用K线、均线和成交量等其他技术分析手段，综合判断市场存在的交易机会。筹码分析只是从筹码的转换来分析市场的多空转换，从筹码的角度对股价变化进行逻辑推理，因此筹码分析有其局限性，只有与直接反应股价变化的K线分析，以及均线趋势分析和成交量分析等融合在一起，才可以迅速地对市场变化作出反应。

8、注意控制风险。利用筹码分析指导操作时，控制风险的方法除了经常讲到的控制仓位、设置止损外，还要记住一句话：“上峰不移，下跌不止。”在波段操作中，尽量不要参与这类股票交易。

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趋势线: ((3*SMA((CLOSE-LLV(LOW,27))/(HHV(HIGH,27)-LLV(LOW,27))*100,5,1)-2*SMA(SMA((CLOSE-LLV(LOW,27))/(HHV(HIGH,27)-LLV(LOW,27))*100,5,1),3,1)-50)*1.032+50),COLORRED;

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原来炒股就是“炒心态”，看看你身上有没有出现这些情况

1.总喜欢跌了才舍得卖,涨了却不舍得卖!

备注：散户不是跌了才舍得卖，是跌的很惨了才会卖，刚开始套牢的时候，会在心里有一个预期差，对自己的购买逻辑产生强烈的自信心，坚信会涨回来的。刚开始可能跌-5%，然后-10%，然后到20%就趴着装死不动了，心里信誓旦旦的说，我就不卖了看你能咋地，我的钱都是自己的，不涨回来不卖(如果真的能做到，你很可能会赚钱)。但是最后一直跌，跌倒40%了，然后横盘很长时间，再来几天连续的下跌，此时可能下跌了50%-60%了，这时候内心实在受不了这个煎熬，然后就卖出了，卖出之后，很快股票就开始上涨，最后的下跌是黄金坑，但是黄金坑诛心。

涨了却不舍得卖，涨了之后还希望涨的更高，最后跌回成本线，然后开始上面这一段的轮回!

重要提示：大家可以看一下自己大亏的股票，是不是这么一个路径。买入----上涨(盈利)---开始下跌(盈利)----继续跌(成本线)----继续跌(微套)----大跌(深套)----割肉出局。

盈利的股票如果变成了小亏，而且连续三天没有收回，一定要割肉出局。

2.总喜欢反向操作,而不知道要顺势而为..

备注：这个是因为大部分人都看不懂形势，看不清楚是现在的形势，所以不会到如何操作，而不是说喜欢反向操作。

3.总喜欢在股票涨高了才买入,而不敢在下跌时抄底..

备注：这个说的很对，散户喜欢买看起来形态很好的股票，跌的很深的不敢买，但是庄家都会在K线形态最差的时候进场。但是这个有一个重要的前提，就是这个公司是一个好的公司，不是一个垃圾公司。归根到底还是看不懂公司的原因。

4.总喜欢看别人的谈论,而不喜欢自己发表观点..

备注：这个好像现实中正好相反，很多人会不停的发表自己的观点，以证明自己观点的正确性。发表观点没有错，但是大家在发表观点的时候一定要尊重客观事实，尽量避免太多的主观臆断!

5.总喜欢在10:30以前卖股票,在14:30后买股票..

备注：10点30以前卖股票这个没有科学依据，但是14点30以后买股票这个是可以的，因为这时候临近收盘，今天的走势基本确定不会出现大的偏差，这个可以借鉴操作。但是很多好的股票会在开盘就涨停，14点30以后买不到。大家自己权衡，根据自己的操作风格来做吧。

6.总喜欢做短线,而不知道长线持有(除非深套)。超级短线是让99%的散户加速亏钱的最快炒股方式。长线持有的前提是认真研究看懂这个公司。

7.总喜欢看大盘涨,而不喜欢有一点调整。

备注：正常人的心理反应，只想涨不想跌(做空的除外)在中国做空的散户很少，所以是美好的希望，但是不现实，波浪理论都是1、3、5浪涨 2、4浪跌，涨跌是正常的规律。

8.总喜欢跳水前卖掉,却还在老价格反弹后买进..

备注：如果能做到这个操作，那说明你操作很成功，但是我觉得能做到的人也很少。

9.把赚的钱不当作自己的,而亏的钱认为是自己..

备注：正常心理，赚的钱觉得是意外之财，花起来大手大脚，亏的可是自己辛辛苦苦赚来的钱。这种心态还是说明买股票的时候没有认真的研究，没有付出太多的心血，所以觉得赚钱来的太容易，不知道珍惜。

10.总喜欢买了就后悔,卖了也后悔..

备注：说明自己没弄清楚买卖的逻辑，还是看不懂这个股票。如果看懂了操作了，失败了，可以反思并改进，如果只是随意乱买，后悔。。。。就后悔去吧。竹子也帮不了你

11.总喜欢买新股票,而不喜欢买以前买过的股票..

备注：这个是很多人的一个通病，操作过的股票就不会再买了，及时它形态转好了，也不会再去买，这个需要改正，过去的操作都成为历史了，这个股票对你来说是一个新的股票了，要忘却过去的操作，重新开始新的征程。

12.喜欢满仓买进，而不知道设置止损位..

备注：这个是大部分散户的通病，满仓进出，这个是非常不好的习惯，需要认真改正，至少我觉得分三层仓，然后设置止损位是必须的，必须的，必须的，到止损位无条件止损。

13.喜欢抄底,所以经常空仓等待却总是造成踏空..

备注：能做到这个的应该很少，如果真做到了值得表扬。而且股票市场从来不存在什么踏空，如果你看的动，最多能错过三个涨停板，大牛股不差这三个涨停板，踏空最终还是看不懂。

14.总忘记失败的操作,而只记住胜利的喜悦..

备注：这个说的很现实，但是这个一定要改变。建议每次的操作大家都做一个笔记，记录一下自己当初购买的逻辑，记录一下卖出的逻辑，然后通过这个股票现实中真实的走势，来对标自己当初的买卖思路，找出其中的差别，然后去其糟粕，取其精华，认真反思总结，最后提高自己的炒股胜率。

言归正传，其实每一位股民都要对自己的账号负责任，让自己炒股时收益最大化，亏损最小化，才是真正的精髓

(以上内容仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

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