股票成本价和当前价(一个精明交易天才：如何通过“k线”看出主力的成本价原来这么简单，悟透轻松买在主

(本文由公众号越声投顾(yslcw927)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

任何测市理论都是人创立的。一定的观点来自一定的角度，“横看成岭侧成峰，远近高低各不同”。没有一种分析工且可以涵盖一切，任何测市理论都有它的“死角位”。测市工具的道理也一样，总有它的局限性、相对性，不可能绝对准确，次次灵验。总之，对各种测市理论，不能死抱教条，按图索骥。更不宜自命得道，走火入魔。或许“没有专家，只有赢家、输家”的讲法未免偏颇，而“可以参考、不能迷信”应是持平之论。

蓄之既久其发必速

如果价格连续多天在—个狭窄的幅度内升降，在图表上形成一幅有如建筑地盘布满地基桩的图景，习惯上称之为密集区，亦即专家所说的技术支持区，这个密集区一旦向上突破或向下突破，就会造成一个烈焰冲天的升势或水银泻地的跌势。参与交易，一定要留意这样的机会。

为什么密集区的突破会有这样强劲的冲力呢?古云：“蓄之既久，其发必速”。好比火山，炽热的岩浆和坚硬的地壳进行力的较量，压抑愈久，积聚的能量越大，一旦爆发，轰天动地。在密集区形成过程中，多空交战，争持激烈。由于幅度狭窄，不管做多头还是做空头，在密集区都无利可图，失去结算意义。因此，未平仓散户必定越积越多。大户或是积极收集，或是伺机派发。密集区横向发展，晴朗的地平线上孕育着风暴，平静的海面下翻腾着暗流。密集区沿着时间坐标拉得越长，向上或向下的爆发力就越大。

当密集区终于打破均势，向上冲或向下泻时，有三种力量为这个脱出盘局推波助澜：

第一、在密集区部署已久的大户、投资者得势不饶人，猛加“生码”，乘胜追击；

第二、在密集区形成期间坚持观望的投资者见走势明朗化，马上跟风，顺市而行；

第三、在密集区看错方向的人，一部分会止损认赔，技术性买入或卖出更令突破局面火上加油。

由于三种力量的结合，致使密集区突破后的走势具有幅度大、速度快的特点。而且这个幅度、速度与密集区在时间坐标的长度成正比。

因为密集区的酝酿需时，等侯突破要有耐性。若在密集区未知向上或向下突破时贸然入市有如赌博，拖下去又会不耐烦，觉得师老无功，到一片麻木时忽然大市向相反方向发展就大祸临头了。到不如首先坐山观虎斗，以逸待劳，下好限价新单，突破了盘局才顺势去追。

如何通过“k线”看出主力的成本价

首先，我们要对个股进行简单地判断，有主力的个股，才有研究主力持仓成本的价值，要是连主力都没有，浪费再多精力，也不会有任何奏效。怎么看有无主力其实，有个简单的判断方法，一直跌的股票，偶尔放量反弹，又继续下跌，这种股票基本没有主力，反而止损盘一直在流出，只有有实力的资金，才能阻止价格下跌，有实力的资金就是主力。

其次，主力分为两种，一种是低位的控盘主力，另外一种是低位的受伤主力。先来讲控盘主力。主力在低位收集筹码，在k线图上留下了痕迹，从而形成了底部结构，形态上可能是箱体、可能是双重底或多重底、可能是头肩底等，不管是什么形态，底部都能用四方形框起来，这就是主力的运作轨迹，四方形的中线就是主力的平均成本价。值得注意的是，股价要经过充分地下跌，并且在底部的构建初期，必须要放量，没量都是“耍流氓”，不放量主力这么大的资金量，怎么建仓呢！

举个例子，下图的个股（为了便于更清晰地看长周期的k线图，我采用周k线），股价经过充分地下跌，下跌的幅度高达85%，主力进场，成交量放大，并逐步形成底部的结构，用四方形框起来，中线就是主力成本线，后面股价开始发力拉升，调整时再也没有回到主力的成本均价了。

再讲讲受伤主力。受伤主力，顾名思义，就是主力被套了，有时候主力也很无奈，建仓早了，遇到熊市，股价照样会下跌。受伤主力的成本价，是变化的，从相对低位的成本价，到更低位置的成本价。这个怎么理解呢看下图，主力曾经在相对地位收集筹码，并且达到控盘，但是，很不幸遇到了去年的大熊市，股价下跌，脱离了主力筹码区域，主力受伤了。然后在更低的位置，主力通过高抛低吸，把成本降下来，然后逐步形成新的底部结构，主力的成本，从图中的主力成本1下降到主力成本2。

最后，还是要提醒一下，不能光看k线的走势，就能百分百地确定主力成本价，要谨防主力骗线的意图。没错，主力吸筹会形成底部结构，但是，主力也会利用普通股民的这种看法，在下跌中继的位置，构筑类似底部的结构，吸引股民买入股票，主力从而可以进一步出清手里的股票，其实，有个明显的特征可以识别，就是下跌是放量的，上涨是缩量的，这并不是主力建仓的行为特征。

在通常情况下，主力的建仓成本都是非常保密的，只有主力自己才真正知道，投资者也只能根据股票价格走势以及成交量的变化，对主力的建仓成本进行一个大致的估算。具体的计算方法有下面几种：

(1)如果主力是潜伏底建仓，那么这个建仓属于初级建仓。这个时候的股价，一般表现为低位盘整，其成本大致在股价箱体运动的中间值附近。如果主力是拉高建仓，那么其建仓成本大致为初级拉升时最高价的1/2和最低价的2/3处的位置。

如图2-16所示，该股在2006年6月9日～2006年10月26日的日K线图上形成了一个潜伏底的形态，潜伏时间近5个月，股价始终在4.01元～4.48元之间徘徊，所以可以大致推算出该股中主力的建仓成本为4.25元，即最大值和最小值之间的中间值。

图2-16 潜伏底建仓的成本为箱体运动中间值

(2)在主力建仓的过程中，找出股价在这段时期内的最低价，然后在这个价位附近寻找成交密集区，成交密集区的平均价格，就是主力建仓的大致成本。成交密集区的价格幅度，大约在最低价的15%～30%。

如图2-17所示，该股2009年10月28日股价见底回升以来，在短短的十几天内成交量急剧放大，形成一个成交密集区域，这时段对应的股价为7.90元～10.05元，那么就可以根据这个区间计算出该股中主力的建仓成本为8.98元。

图2-17 使用成交密集区计算持建仓成本

(3)在计算主力建仓成本时，还可以以股票最低价作为基准，然后在低价股上浮0.40元～1.50元，中价股上浮1.50元～3.10元，高价股上浮3.10元～6.10元。这是一种非常粗略的计算方法，对于大部分投资者来是，也是一种非常简单实用的方法。

如图2-18所示，该股自2010年9月20日以最低价11.79元开始见底反弹，然后在主力的协助下，股价于2011年2月11日被拉至了18.80元，从这里的启动价位即可推算出主力的建仓成本为11.79元+0.4元～11.79元+1.50元，即12.19元～13.29元。

图2-18 采用股价最低价位基准计算主力建仓成本

(4)对于新股来说，在其上市后，如果连续几个交易日，股价总的趋势是向上的，并且在此期间换手频繁，一般是在一周之内达到100%以上。在这种情况下，股票在这段时间的平均价格，大致接近主力的建仓成本。

如图2-19所示，该股在2008年8月18日上市以来，三天的换手率累积达到了108.48%，超过了100%，那么入驻的主力的建仓成本就为这三日的平均价格，即3.68元。

图2-19 新股通过累积换手率计算建仓成本

无论采用何种方式来分析主力的建仓成本，都只是一种大略的估算，只能供投资者参考而已，希望股民要牢记这一点。

主力建仓的信号：

尽管主力在建仓时竭力隐藏其吸筹行为，但还是会不可避免地留下一些蛛丝马迹。只要散户细心观察和总结，从K线图和成交量上一定会找出些痕迹。判断的标准有很多种，介绍一些基本的判断方法，如盘口特征、盘面特征和技术特征等。

盘口信息特征：

盘口的信息语言，就是分时图上显示的买卖五档。主力要在低位吸货，即买进股票，就会在分时走势图中有所表现，所以散户即可从盘口的特征来判断主力是否在建仓。可以说盘口是观察主力一举一动的窗口。通常在主力建仓时，盘口都会出现以下几点特征。

(1)主力在卖一档挂出大单，通常在500手以上，而在买一档上则挂上相对较小的买单，甚至有的主力在卖二、卖三、卖四、卖五都挂上大单，显示出盘中的抛压很大，以此来恐吓散户抛出手中的筹码，达到建仓的目的。例如某只股票在卖一9.46元处挂出603手的卖单，而在买一9.45元处挂上7手的买单，一旦盘中出现9.46元的卖单，就会马上被主力吃掉，依次不断地向上撤单。如果卖一处9.46元的卖单突然被撤掉，那么卖一处的价格就会变成9.47元，盘口上出现这种情况，是主力吃货建仓的明显特征(前提是股价不是处于被炒作后的高位)，如图所示。

(2)在卖二和卖三处挂上大单，卖一则挂很小的卖单，并且下面挂的买单都很小，然后主力慢慢地把卖一吃掉，随后依次上撤卖单。例如某只股票，在卖二10.47元挂上了1599手，在卖三10.48元挂上了2989手，而在卖一10.46元只挂出了177手的卖单。主力这样操作是为了等卖一处的177手被吃掉后，撤掉卖二处的1599手卖单，改挂卖一处100手10.46的卖单，再在卖二处该挂大单。散户投资者看到这样的盘口信息，会误认为主力在抛货，因此就会急忙抛出自己手中的筹码，而正当散户抛出筹码时，主力正好一一吃掉，如图所示。

(3)股价经过一段时间的下跌后，盘口出现大单。例如某只股票经历了一段长时间的下跌过程后，股价企稳，盘口上卖单处出现很大的卖单，而下面的买单却很小，不久后盘口上却出现了很大的买单，直接把上面的大卖单一口吃掉。出现这种盘口迹象的话，就是主力建仓的特征。

(4)股价处于低位时，盘口出现对倒单。所谓“对倒单”是主力自买自卖的一种行为。在建仓过程中，主力大多会采用对倒单来打压股价，以便在低位吃进更多的筹码。此时，在K线图上会表现出小阴线和小阳线交错出现的情况，并且K线会沿着10日均线不断上扬，盘面上会出现大的成交量，并且股价会出现连续下跌的小阴线，如图所示。

(5)收盘前瞬间下砸股价。主力在尾市收盘前几分钟，突然出现一笔或几笔大的卖单，降低很大的价位将股票抛出，使股价在收盘前瞬间被砸到了低位。主力这样做是为了让散户还来不及做出反应，就迅速将股价打压下去，此时散户们就会认为股价次日可能会出现大跌，使散户们产生恐惧心理。在次日开盘后，主力便会先打压股价，使其呈现出下跌的态势，这个时候持股信心不坚定的散户就会抛出手中的筹码，主力正好一一吃进，如图所示。

主力吸筹建仓识别技术

一、震荡式吸筹建仓

股价自高位下跌至底部区域后，有时主力为了加快建仓的速度，会故意采用抬拉和打压相结合的震荡式建仓手法。主力通过让股价在某一区域内震荡上涨与下跌，让持有筹码的散户感受到恐惧，并放弃手中的筹码。其实，一些经典的K线整理形态，如三重底、头肩底等形态，都是因为主力采取震荡式建仓手法而形成的。

震荡式建仓在盘面上会呈现如下特点。

（1）在震荡式建仓期间，股价会呈现出上拉下压走势，同时成交量也会呈现放大且不稳定状态。

（2）在震荡式建仓期间，每个交易日的日K线也是阴线与阳线交替出现，甚至会多次出现十字星线。

（3）在震荡式建仓期间，股价会出现横盘整理走势，股价波动范围全部处于一个通道内。

（4）当高位筹码渐渐转移至低位，且低位筹码单峰足够大的时候，就是主力即将启动拉升的时刻。

下面来看一下彩虹精化的案例，如图5-17、图5-18所示。

由图5-17可知，彩虹精化的股价下跌到一个短期低点后开始反弹。随后，股价开始了一系列剧烈震荡走势。观察筹码分布图可知，此时该股的筹码呈双峰密集分布，这说明顶部散户的筹码仍未出清，该股短期难以上涨。

其后，该股股价连续出现震荡走势，如图5-18所示。

股价震荡一段时间后，成交量逐步增大。通过股价走势可以判断，主力在这个价格区间内采用震荡的方式逐步建仓。观察该股的筹码分布图可知，该股高位筹码峰已经完全转移至底部，并形成了低位单峰密集形态，这说明主力很可能已经完成了吸筹建仓。股价突破震荡区域，同时站在了筹码单峰的上沿，这标志着主力建仓工作基本完成，投资者可以迅速跟进买入股票。

二、抬拉式吸筹建仓

当主力处于空仓状态时，市场或者个股受到突发性利好消息的影响，走势突然转强。主力为了不踏空之后的行情，往往会采用“向上买入”的手法建仓。由于市场或个股表现较为强势，没有投资者愿意以较低的价格卖出股票，因此主力不得不将股价一步步拉高，通过收集流出的获利盘来完成建仓。

投资者发现主力在拉高建仓时，可以在股价出现回调且不跌破拉高区域时买入股票，但买入后要保持清醒的头脑，随时准备撤出。因为对于投资者来说，追涨已经被拉高的股票，风险是非常大的。

拉高建仓的股票，在盘面上会呈现如下特征。

（1）拉高式建仓发生在股价相对较低的位置或者涨势初期。

（2）拉高式建仓往往伴随着股价上升，成交量也逐步放大。在股价拉升到一定高位后，股价开始盘整，成交量也出现缩减态势。

（3）拉高式建仓过程中，常常会出现高开低走的放量阴线。

（4）随着股价走高，筹码会逐渐上移，并在盘整区域形成新的筹码单峰。未来一旦股价放量站稳筹码峰的上沿，则意味着主力即将开始拉升股价。

下面来看一下万马股份的案例，如图5-19、图5-20所示。

由图5-19可知，万马股份的股价一直处于底部盘整状态。随后，受大盘暴涨的影响，该股股价开始一路向上拉升，成交量同步放大。

经过几个交易日的连续上涨，股价高开低走，收出一根小阴线。投资者纷纷卖出股票，主力则将这些筹码收入囊中。

观察筹码分布图可知，在股价上涨过程中，筹码峰同步出现发散并向上移动，尤其是顶部筹码峰特别显著，这说明主力吸筹力度在加大。

此后，该股出现了震荡盘整走势，如图5-20所示。

随后，该股股价经过多日盘整后重新启动上涨。与此同时，筹码分布图呈现出单峰密集形态。这说明主力已经完成了吸筹任务，未来股价上涨的概率极大。

简单精炼的盈利技术核心→简单思维的坚定执行！

交易，到最后的境界，都是最简单的操作，买点买卖点卖，技术上，可能就一招，可能连招都没有。复杂的，一定不是好的交易系统，世间大道相通，书越读越薄，技越练越精。

对于市场走势，有一个是“不患”的，就是走势的三种分类：上涨、下跌、盘整。所有走势都可以分解成这三种情况。这是一个最简单的道理，而这才是市场分析唯一值得依靠的基础。很多人往往忽视最简单的东西，去搞那些虚头八脑的玩意。而无论你是主力、散户或庄家，都逃不过这三种分类所交织而成的走势。

那么，何为上涨、下跌、盘整呢下面给出一个定义。

首先必须明确的是，所欲上涨、下跌和盘整都建立在一定的周期图表上，例如在日线上的盘整，在30分钟线上可能就是上涨或下跌。因此，一定的图表是判断的基础，而图表的选择与上面所说交易系统的选择是一致的，相关于你的资金、性格和操作风格等。

上涨：最近一个高点比前一个高点高，且最近一个低点比前一个低点高。

下跌：最近一个低点比前一个低点低，且最近一个高点比前一个高点低。

盘整：最近一个高点比前一个高点高，且最近一个低点比前一个低点低；或者最近一个高点比前一个高点低，且最近一个低点比前一个低点高。

大家可以看到，走势就是这么三类：上涨、下跌或盘整。每一段走势，在任何时候，就能确认当下是属于哪种性质的走势类型。

那么，接下来就很简单了，确认当下的走势是处于哪种类型，对操作的指导，就有一个坚实的基础了。对于小资金，下面以做多为例，有参与价值的走势类型只有一种，那就是上涨，拒绝参与下跌或盘整的走势。

有两种选择，即：

1，不参与盘整和下跌，除非后面又出现符合上涨形态标准的走势，再参与进去。

2，等回落到当下的这个低点，参与进去，放低一个操作级别，用次级别来操作盘整震荡的每一段上下。但是要注意的一点是，如果，从最高点下来的这个低点跌破最近的低点，而后面的反抽又不能创新高，那么后面走下跌而不是盘整形态的可能就很大，必须在反抽不新高的位置出来，不要再参与进去了。而即使后面再次下来的低点，要高于最近的低点，那么基本上可能走一个收敛三角形之类的形态，这种形态在选择方向之前，是没有太大的参与价值的，可做的票那么多，干嘛要吊死在一棵树上

第二种，在下跌结束后转为上涨或盘整的开端介入。前面的一个下跌走势的结束，最典型的标志是不创出新的低点，而后面的走势类型，是上涨或者盘整，是不可知的，都有可能。当下，我们无需去思考去分析后面是什么，我们只需要看，看到这段下跌走势的结束，就参与进去。参与进去之后，后面有两种发展类型，上涨或盘整。这里，完全不考虑用次级别判断参与进去后上涨段的终点这种问题，还是用最简单的走势类型分类，来进行机械的买卖。

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