基金跟股票的关系(股票型基金、判断基金好与坏的标准#金融)

判断基金的指标。

今天咱们主要说说股票型基金，其如何判断这个基金是好还是坏

·第一个，股票型基金。股票型基金又叫股票基金，它主要投资于股票市场，而且它的股票仓位要求不能低于80%。所以，股票基金的风险要比前面提到的货币基金、债券基金、同业存单基金及固收+基金的风险都要高，但一般收益也相对来说比较高，所以股票基金，它比较适合风险承受高的一个朋友。

如果从投资策略来分类，股票型基金可以分为价值型、成长型和平衡型。

→价值型基金在选择股票的时候，更青睐大盘蓝筹这些业绩稳定的股票，主打一个就是尽量低风险，而且股价稳定一些，那它一般会选择收益稳定、低估值、安全性较高的一个票。

→成长型基金。那与价值型基金相反，成长型基金更加青睐未来有高成长的股票，它会选择未来发展潜力大的股票。那至于剩下的平衡型基金，这类基金就介于价值型与成长型基金之间，可以不严谨的简单理解为平衡型基金的一部分投资，它是投向于价值，那另一部分投资于成长。

在这3类基金中，价值型基金的风险小但收益也较低，适合风险较低的朋友。成长型基金，则适合愿意承受风险偏大的朋友。虽然风险高了，它不过，成长型获取高收益的空间也比较大。那至于平衡型基金，它的风险和收益，就处于价值型和成长型基金之间。

如何判断一只股票基金是好还是坏呢方法其实有很多，那我分享一下我个人常用的几个指标。

·1.夏普比率。夏普比率=(年化收益率-无风险利率)/组合年化波动率。大家可以忽略它的公式，只需要明白它的意思。夏普比率，它表示每承受一单位的风险，预期可以拿到多少超额的一个收益。换句话说就是风险性价比。

·那夏谱比率数值越大，则代表基金承受的风险能够获得的收益越高。不然我风险也承受了可是还没有收益，或者是说收益还抵不过我承担的风险，所以说，基金的夏谱比率越大越好。夏普比率>1代表基金收益率高过风险；夏普比率<1代表基金风险大过于收益率。如果朋友们还不明白，那在这里举个例子，夏普比率=2，它是什么意思它表示我每承担一份风险，预计会获得两份的投资回报。

·2.基金最大回撤率。前面一期有提到过最大回撤，它是指在特定的时期内任意时点往后推，基金净值最高值到最低值时，下跌的幅度，最大回撤=最高值-最低值。可是这个没有相对的概念，所以为了更加直观，咱们一般都用比率来表示，叫最大回撤率。

计算公式是在上面那个基础上，再比上一个最高值，也就是最大回撤率=(最高值-最低值)/最高值。比如，某基金净值在一段时间内的最高值为1.5，其最低的净值为1.0，那它的最大回撤是多少就是1.5-1.0=0.5元钱。最大回撤率就是这两个的差值在比上最高值。

说白了基金最大回撤率，就是基金可能面临的一个最大跌幅。那最大回撤率越小代表基金的抗风险能力越强，反之亦然。

·3.阿尔法阿尔法法一般代表基金经理的选股能力，阿尔法越大则基金经理投资能力越强，反映到基金当中去。阿尔法代表的是基金的一个超额收益，一般基金有它对标的业绩比较基准。你比如说某只基金业绩比较基准是沪深300指数，阿尔法数值越大说明这只基金获得超额收益的能力越大。如果阿尔法大于零表示这只基金跑赢了沪深300指数，阿尔法小于零则说明这只基金跑输了沪深300指数。

·4.贝塔贝塔一般代表的是基金经理的择时能力。贝塔跟投资能力无关，它跟投资风格有关。贝塔越大收益的波动性越大，贝塔系数越大说明波动性越大。贝塔系数=1的时候，市场的波动幅度就是基金的波动幅度。如果市场整体上涨那就选贝塔大的，如果下跌就选贝塔小一点的。

另外还有基金的波动率，换手率卡马比率等好多指标。

有感兴趣的朋友们可以私聊聊完了股票型基金。关于市场上主流的场外公募基金基本上都介绍完了，后面大家再遇到像货币基金、同业存单指数基金、债券基金、固收+基金、混合型基金、股票型基金应该或多或少都有一些了解。毕竟未来是全民投资理财的时代，希望能够把握住这个机会一起变富。