股票交易环节(股票涨停板日线图上的买卖技巧)

日K线图是把握庄家动向、研判个股走势时最为重要的依据。普通的大阳线、大阴线很可能只是多空力量的偶然性释放，并不具有太大的实盘意义。但是涨停板走势却不同，它是买盘资金可以拧成一股绳、形成一股合力的表现。一般来说，这与庄家的积极参与密不可分。在庄家控盘过程中的典型位置区，涨停板往往就是庄家控盘意图、控盘行为的体现。在实盘中，可以在结合K线走势图的基础之上分析涨停板的特殊含义。我们结合具体的情形看看如何利用不同位置区间的涨停板进行实盘买卖操作。

1　涨停股出现位置与应对策略

对于庄家的一轮完整控盘过程，我们可以将其细分为6个阶段：建仓、震仓、拉升、洗盘、拔高、出货，除了其中的震仓与洗盘阶段少见涨停板形态之外，其余的4个阶段都是庄家频频使用涨停手法的环节。因而，在实盘操作中，我们一定要结合庄家的控盘过程来分析涨停板的性质及含义。如果投资者对个股当前正处于庄家哪一控盘环节把握不准时，则我们还可以从趋势循环的角度出发，毕竟个股的累计涨幅、累计跌幅、前期的走势情况等盘面信息是一目了然的。下面以实例来看看，如何结合个股的总体运行情况来分析涨停板所蕴含的市场含义。

【个股实战】

如图1为世茂股份（600823）2008年3月12日至2008年9月18日期间走势图。此股在一波快速下跌走势之中，于创新低的位置处出现了两个间隔数日的涨停板，这种下跌途中的涨停板只能看作虽然体现出有庄家参与此股，却并不能成为我们买股的理由。因为这时的庄家很可能是在利用涨停板进行试探性操作，而且庄家不会与大势为敌。一旦大盘走势仍旧较差，庄家即使在涨停板出现日买入了一定的筹码，也会及时清仓离场。千万不可将这种下跌途中的涨停板看做是庄家已开始大力建仓的信号。可以说，这种涨停板充其量只能作为个股短期内会有一波或大或小的反弹上涨走势出现的信号。

图1　世茂股份下跌途中涨停板形态示意图

如图2为厦工股份（600815）2008年5月12日至2009年2月2日期间走势图。此股在持续下跌后的低位区，连续出现放量涨停板，并且在这之后是长时间的企稳走势，这种“低位区的放量涨停板+长时间的企稳走势”多是庄家开始进行大力建仓的表现，预示着趋势反转上行的信号。在实盘操作中，可以作为我们分析一只个股是否有庄家入驻建仓的依据。

图2　厦工股份底部区涨停板形态示意图

如图3为华东电脑（600850）2009年8月26日至2010年3月3日期间走势图，此股在此期间处于稳步攀升走势中。

图3　华东电脑上升途中涨停板形态示意图

如图4为中国软件（600536）2009年2月27日至2009年11月17日期间走势图。此股在持续大幅上涨后的高位区出现了长时间的横盘震荡走势，这说明庄家已放弃了拉升，转而开始进行高位区的震荡出货。但在个股高位震荡的过程中，也会有涨停板出现，但这不过是庄家维持个股高位盘整并在短期内诱多出货的一种手段。凭此涨停板虽然能知道庄家仍在个股之中，但庄家的持仓量却随着高位震荡滞涨走势的持续而逐步降低，因而参与这类个股的风险极大。

图4　中国软件高位震荡区涨停板形态示意图

2　涨停突破后的高档区强势盘整

【形态描述】

个股在以一个涨停板的方式突破之前较长时间的盘整走势后，于突破后的阶段性高档区出现了不回落至前期盘整区的强势横盘走势。

这种形态是庄家做多意愿较强的体现，也是个股涨停板突破真实有效的信号，这一突破后的强势盘整区可以看做是庄家为随后拉升积蓄力量的区域，此时可以做短线买股操作。

【个股实战】

如图5为上海九百（600838）2009年6月17日至2010年1月20日期间走势图，此股在上升途中累计涨幅不大的位置处出现了长期的盘整震荡走势。随后于2009年10月30日以一个涨停板的方式突破了这一区域，并且在突破后出现了强势盘整震荡、不回落至前期盘整区的形态，此时可以积极地进行短线买股操作。

图5　上海九百涨停突破后的高档强势盘整形态示意图

如图6为新农开发（600359）2009年5月20日至2009年12月3日期间走势图，此股在2009年8月4日以一个涨停板的形态突破了前期的长期盘整区。随后，在涨停板突破后的高档区出现了宽幅震荡走势，却并没有再度跌回至前期盘整区，这种突破后的高档区出现的宽幅震荡走势是源于同期大盘的深幅调整行情。可以看到，即使大盘出现了深幅调整，此股仍能在突破后高档区出现强势盘整不回落的形态，这彰显了庄家的做多意愿。因而在实盘操作中，应积极地进行短线买股操作，此股随后的短线上涨势头与力度也是极强的。

图6　新农开发涨停突破后的高档强势盘整形态示意图

3　涨停突破后的跳空再涨停

【形态描述】

个股在以一个涨停板的形态突破的前期缓升震荡走势后，并没有出现盘整，而是再度出现了一个次日跳空高开、高走的涨停板。这是个股升势加快的信号，也说明庄家有急速拉升个股的意愿，由于此时的个股刚刚处于突破初期，因而其短期内的上涨空间仍然较大。在实盘操作中，不妨追涨买股。

【个股实战】

如图7为中炬高新（600872）2008年10月31日至2009年4月17日期间走势图。此股在上升途中经盘整震荡走势之后，于2009年2月6日以一个涨停板的形态出现了突破，并且在随后的下一个交易日2009年2月9日又再度出现了一个向上跳空的涨停板，这是个股上升势头加快的信号。由于个股前期累计涨幅不大，因而这可以看做是庄家急速拉升个股的一个信号。在实盘操作中，应及时追涨买股布局。

图7　中炬高新涨停突破后再跳空涨停形态示意图

如图8为ST中房（600890）2009年3月24日至2009年7月30日期间走势图，此股以一个涨停板的形态突破了盘整区，随后，出现了一个向上跳空的涨停板。这是个股短期内快速上涨走势将出现的信号，此时可追涨买股布局。

图8　ST中房涨停突破后再跳空涨停形态示意图

4　高档涨停板后的放量长影线（阴线）

【形态描述】

个股在短期内一波快速上涨达到阶段性的高点，并且在这一波上涨走势中于阶段性的高点出现了一个涨停板。在涨停板次日，个股却出现了一个上下影线相对较长的K线或是实体较长的阴线形态，且这一日的量能呈大幅放出形态。

这种形态多是庄家短期内逢高减仓、出货行为的体现，预示着个股短期上涨走势的结束。如果个股当前正处于中长线的高点（例如：高位震荡区的箱体上沿、持续大涨后的高点）或是下跌途中一波反弹走势后的高点，则这种组合形态还是个股新一轮大幅下跌行情展开的信号。

【个股实战】

如图9为大唐发电（601991）2009年3月24日至2009年9月28日期间走势图，此股在高位区的一波快速上涨走势中出现了连续两个涨停板。但是在这两个涨停板之后，此股却出现了一个上影线较长的放量阴线形态。这是庄家由拉升转而开始出货的信号，预示着短期内的个股难以突破上行，此时应及时卖股离场。

图9　大唐发电高档涨停后的放量长影线形态示意图

5　高档区的脉冲式放量涨停

【形态描述】

个股在一波快速上涨走势中，于阶段性高点出现了一个涨停板，但当日的成交量却是巨量放出，且在这一涨停板日之前、之后的量能都处于常态。

这种高档区的脉冲式放量涨停板多是庄家涨停板出货手法的一种体现。在实盘操作中，即使这类个股有突破上行的苗头，但如果其前期累计涨幅较大的话，可以追涨买股，反而则逢高卖股。

【个股实战】

如图10为沙河股份（000014）2009年4月8日至2010年1月12日期间走势图。此股在持续上涨后的高位区出现了横盘震荡走势，在震荡的过程中，于2009年11月26日出现了一个高开高走、跳空上行的涨停板形态，这使个股当日呈现突破上行的势头。但是此股前期累计涨幅较大、目前正处于盘整区的高档位置，而且，最为重要的一点是：当日此股的成交量呈现出脉冲式的放大。这种量能形态下的涨停板出现在这一位置区，多是庄家涨停板出货行为的体现，此时应及时卖股离场。

图10　沙河股份高档区脉冲式放量涨停形态示意图