工银沪港深股票(工银瑞信沪港深股票C净值下跌165% 请保持关注)

金融界基金09月01日讯 工银瑞信沪港深股票型证券投资基金（简称：工银瑞信沪港深股票C，代码007512）公布最新净值，下跌1.65%。本基金单位净值为1.3378元，累计净值为1.3378元。

工银瑞信沪港深股票型证券投资基金成立于2019-05-30，业绩比较基准为“恒生指数*80.00% + 沪深300指数*5.00% + 中债综合财富(总值)指数*15.00%”。本基金成立以来收益22.33%，今年以来收益17.52%，近一月收益1.77%，近一年收益27.41%，近三年收益--。近一年，本基金排名同类（645/754），成立以来，本基金排名同类（712/907）。

金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为--，近两年定投该基金的收益为--，近三年定投该基金的收益为--，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

基金经理为张继圣，自2020年04月07日管理该基金，任职期内收益27.76%。

最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为腾讯控股（持仓比例9.36% ）、建设银行（持仓比例7.48% ）、美团点评-W（持仓比例6.92% ）、友邦保险（持仓比例5.46% ）、中国生物制药（持仓比例4.17% ）、舜宇光学科技（持仓比例4.12% ）、恒瑞医药（持仓比例3.60% ）、招商银行（持仓比例3.44% ）、阿里健康（持仓比例3.22% ）、碧桂园服务（持仓比例2.91% ），合计占资金总资产的比例为50.68%，整体持股集中度（高）。

最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为腾讯控股（持仓比例9.76% ）、建设银行（持仓比例7.25% ）、友邦保险（持仓比例4.12% ）、恒瑞医药（持仓比例3.28% ）、招商银行（持仓比例3.24% ）、碧桂园服务（持仓比例2.44% ）、舜宇光学科技（持仓比例2.29% ）、中炬高新（持仓比例2.27% ）、世茂房地产（持仓比例2.24% ）、美团点评-W（持仓比例2.21% ），合计占资金总资产的比例为39.10%，整体持股集中度（低）。

报告期内基金投资策略和运作分析

本基金在成长型行业配置了互联网、医药等，占40%，我们认为，无论商业模式创新，及新药研发上，上述行业皆看到快速发展。传统价值型行业配置了房地产及物业开发、银行、保险等，占25%，由于金融地产行业占恒生指数比重高，龙头企业在周期下滑过程相对具备抵挡能力，持仓皆为前述行业內的领导厂商，经营绩效皆领先同行，以中长期投资为主要的策略，后续需求的恢复节奏为跟踪重点。二季度本基金仓位采取相对高持股的策略，持仓比重在95%附近，在二季度，增加互联网、医药、消费的持仓，降低证券、地产、建材、石化等行业持仓。

报告期内，工银沪港深股票A份额净值增长率为6.61%，工银沪港深股票C份额净值增长率为6.29%，业绩比较基准收益率为-8.77%。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2020年下半年，我们认为，随着国内及国际的疫情得以控制，复工推进之下各国数据已经出现了修复，但经济整体复苏进程仍较为缓慢，若指数持续大涨，则未来震荡的几率也随之提高；而美联储货币政策在未来相当长时期内或仍将保持宽松，叠加临近美国大选之际，特朗普政府对稳定股市有更强诉求，我们认为，中短期内美股系统性风险预期将可控，下半年港股的外部环境相对有利，有机会走出慢牛行情。本基金行业选择以确定性强、边际改善、长期空间为三大主线：1.业绩确定性强、具备估值提升空间的龙头：行业龙头抗风险能力强，业绩持续增长确定性高，有望享受竞争红利、定价优势、产业链优势，获得市场更长期的估值溢价，如金融、地产、物业开发、消费、医药等各细分领域龙头。2.边际改善显著，具有估值性价比的公司：部分企业由于产品属性及渠道特征，在疫情初期受冲击较明显，但近期动销恢复积极，预期具有边际改善空间，如半导体、手机零部件。3.成长潜力充足的赛道，以长期视角审视公司价值，虽然其中部分企业当前估值较高，但成长潜力充足，长期价值广阔，如互联网行业。