股价接近净资产的股票(看看601186中国铁建就懂什么叫低风险高收益的价值投资)

日期：2023-11-16

来源：玫瑰财经网

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我们经常听些牛人说着价值投资，但他们转身却拿着基民和股民的钱投在高估值泡沫的概念股上，今天鸿福给大伙讲讲咱们做实体生意的价值投资。

我们就拿中国铁建601186来说，有三点体现它货真价实值得你我投资：

一、如下图所示日线图从2021-7-29至2021-11-04，区间振幅32%，相当于折腾了3个月，股价来一波电梯行情；从盘面理解，当前有点像我们说的双底打造。

中国铁建日线图2021-7-29至2021-11-04

只不过，周线和月线走势还没有完全修整好，需要些时间；但是从图形看，下跌的空间很小了；

二、基本面看：

从三季报数据看，铁建总资产1.3669万亿，账上现金1410亿，净资产3300亿；公司每年保持10%以上净利润增长；每股净资产14.67元，股价才7元，说白了，买股票最悲哀的莫过于今天买入，明天宣布退市，而对这票来说，即使退市了，理论上我们还赚1倍。

从主营业务上：在我们国家，只要铁建参与投标的项目，基本上很难说拿不到的——行业寡头优势明显；

三、我们宏观上说金融要支持实体，而实体大投资基础就在基建，放眼华夏：君可见咱们中华大地四通八达的路桥建设，超过3成都有中国铁建的身影；政策上依然大力气支持大基建。这确保了铁建在未来很长一段时间的订单充足；另外，海外老美都在喊上万亿美金投资基础建设，更不说其他的发展中国家。中国铁建三季报上表示就有208亿境外业务营收。

综合上述，鸿福看好中国铁建的投资价值，对应于一家总资产13000亿的大集团公司，每年能有200亿以上净利润，而当下市值才987亿，说白了，我们现在投资它，仅需要5年就能回本，这不是超级暴利吗关键还有这个项目能容纳上百亿资金进场；

就说对应银行要贷款给铁建，最烂的方案是拿净资产来打5折，那么铁建当下按每股净资产14.67元算，接近2000亿，打5折，也值1000亿，咱们风险很小了。

鸿福对中国铁建的策略：进场区间7.5以下，目标看14以上算回归理性价值，再给予20%的市场溢价，一波主升行情看17元附近。

这是中长线，投资逻辑就当是自己家接了一个大的路桥项目，结算周期就等一波基建行业的结构牛出现。另外，铁建最近几年每年按10派2.3元的分红比例，相当于买了铁建股票，每年有3%左右的利息分红。