福特斯股票(名单公布全国676个试点光伏“整县推进”机构：把握十年十倍大赛道)

9月14日，国家能源局发布通知，公布全国整县推进分布式光伏试点的名单，共包括676个县市。

国家能源局表示，6月，国家能源局印发了《国家能源局综合司关于报送整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》(以下简称《通知》)。目前，各省(自治区、直辖市)及新疆生产建设兵团均已按《通知》要求报送了试点方案。国家能源局将各地报送的试点县(市、区)名单予以公布。

根据名单，各省(自治区、直辖市)及新疆生产建设兵团共报送试点县(市、区)676个，全部列为整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点。其中，山东试点数量居首，共70个，包括济南高新（600807）技术产业开发区、曲阜市、高密市等；河南试点数量第二，共66个，包括郑州航空港经济综合实验区、郑州高新技术产业开发区、漯河经济技术开发区等。

十年增长十倍大赛道

浙商证券（601878）表示，随着度电成本不断下降、综合优势明显，加之全球能源政策利好，光伏发电量和渗透率在过去十年间增长迅猛，新增装机量年年攀升。

从总量来看，全球光伏发电量占发电总量的比例从 2013 年的 1%上升到 2019 年的 3%，新增光伏装机2010 年至2020 年 10 年间增长超过 3 倍；中国光伏发电量在 2010-2020 年更是实现了从无到有再到世界领先的飞跃，新增光伏装机 2010 年至 2020 年 10 年间增长将近 20倍。

该机构测算，伴随未来光伏价格和成本的持续下降，光伏装机需求有望持续加速增长。我们

测算了 2030 年中国和全球光伏新增装机需求，预计 2030 年中国光伏新增装机需求达 416-537GW，CAGR 达24%-26%；全球新增装机需求达 1246-1491GW，CAGR达 25%-27%。光伏装机需求未来十年迎来十倍增长，拥有巨大的市场空间，需重视光伏赛道带来的巨大增长机会。

从结构来看，分布式光伏系统“异军突起”。长期以来光伏发电项目以集中式为主，虽然分布式光伏占比有提升趋势，但集中式光伏系统一直以来占据主导地位。2021 年一季度装机量首次超过集中式系统，叠加 7 月份国家能源局整县分布式光伏试点政策出台，未来分布式光伏有可能迎来一轮发展热潮。

聚焦光伏核心产业链

具体到个股，浙商证券表示，光伏主产业链盈利能力自上游向下游依次递减，硅料位于光伏价值链顶端。光伏主产业链总体可以分为硅料环节、硅片环节、电池片环节和光伏组件环节，其中，硅料制备环节是光伏产业链的起点，这一环节主要是将工业硅提纯为太阳能级多晶硅料，技术壁垒较高。硅料的成本和供给量直接决定着光伏产业链后续环节产品的成本和供给情况，在整个光伏产业链中具有较强话语权。

该券商建议聚焦竞争格局好的硅料、硅片、逆变器、胶膜、异质结设备等优质赛道：

光伏主产业链：1)硅料：颗粒硅预期差大，推荐上机数控（603185）(浙商8月、9月金股)，看好保利协鑫能源(H股)、通威股份（600438）、大全能源。2)硅片：推荐上机数控(浙商金股)，看好隆基股份（601012）、中环股份（002129）等。3)电池片：看好通威股份、爱旭股份（600732）。4)组件：推荐天合光能、正泰电器（601877），看好隆基股份、晶澳科技（002459）等。

光伏主材：1)逆变器：看好阳光电源（300274）、锦浪科技（300763）、固德威等。2)跟踪支架：推荐天合光能，看好中信博等。3)玻璃：看好福莱特（601865）、信义光能(H股)等。4)胶膜：推荐海优新材，看好福特斯等。

光伏设备：光伏异质结设备重点推荐金辰股份（603396）(浙商7月金股)、迈为股份（300751）、捷佳伟创（300724），光伏设备持续推荐上机数控、晶盛机电（300316）、金博股份等。