日期:2023-11-12
来源:玫瑰财经网
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在证券行业,还有一种可债可股的神奇玩意,他叫可转债,你听说过吗
可转债究竟是怎么一回事,投资它有什么秘诀和要点吗快看本文把知识一网打尽吧!
近几年可转债作为热门话题一直被提到。本文我们也来讲讲可转债的本质以及如何去用好它。
简单来讲,可转债是一种特殊类型的债券,具有着转换为股票的权利。它结合了债券和股票的特性,既提供债券持有人的固定收益,又赋予他们在一定条件下将债券转换为公司股票的选择。
可转债包含了债券的固定收益、优先偿还本金等优点,即便是市场不利,投资者也可以获得固定的收益。并且若市场情形良好,股价上升,投资者也可以选择将债券变为股票套利。
可转债不像一般的理财,也不像股票,他有千层套路,不是买了以后就可以撒手不管,高枕无忧了。一不注意错过后续操作时机,就可能蒙受损失!
可转债的收益方式有:利息收益;买卖差价;转股套利。
提到可转债,就不得不提打新债。
打新债指的是申购即将上市的可转债。刚发行的时候,债券的发行价格比较低,上市后可能有一定获利空间,但也要注意风险,因为可转债含有杈益也就是股票的成分,价格是会有波动的。
打新债的中签几率也并不是很高,想要申购成功还是需要靠一定运气的。
注:在买入新债之后,会有一段封闭期,也就是不能买入卖出。 需要等待上市了,才能卖出。
想要熟练运用可转债获利,就得先掌握可转债的三个条款:
条款1: 强赎
当股价在30个交易日中15次高于转股价的130%时,公司有权按照103块钱以内的价格强制赎回全部可转债。股价大幅上涨后,可转债也会水涨船高,强赎之前把可转债赶紧卖出还能赚个大概30%,不然的话,可就要按103块钱强制还本付息了。换句话说,如果投资者不及时卖出或转股(普通投资者持有可转债较少,选择卖出更便捷)的话,到嘴的收益就没了。
条款2:下修
当股价在30个交易日中20次低于转股价的
80%时,公司有权下调转股价。这表示最近股价确实不算给力,但还是希望投资者转股,所以委曲求全下调转股价保证投资者的利益。
条款3:回售
发行期最后两年,如果股价在任意连续30
个交易日收盘价低于转股价的60%,投资者有权要求回售。表示未来如果股价堪忧,你可以选择提前拿回本金利息,离场走人。但实际中公司一般会通过下修调整转股价,让投资者乖乖转股,而不会等到能执行回售条款的时候。
1.可转债开通条件:
申请权限开通前 20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币 10 万元(不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券);参与证券交易24个月以上。
2.需要注意的是,申购可转债中签以后需要做好足额缴款,如果连续12个月内累计出现了
次中签但未缴款的情形,会被记入黑名单,6个月不能参与新股、可转债等的网上申购。
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