如何计算股票波动率(什么是期权的隐含波动率如何计算)

日期：2023-11-12

来源：玫瑰财经网

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都说50ETF期权投资中有一个非常重要的因素，就是期权波动率，许多投资者都知道要注意期权率的浮动，那么什么是期权的隐含波动率如何计算#期权交易##上证50etf期权##期权日记#

什么是期权的隐含波动率

在期权交易的世界里，最神秘的变量莫过于波动率。期权波动率的通俗解释：就是指金融资产价格的波动程度，是对资产收益率不确定性的衡量，用于反映金融资产的风险水平。

波动率越高，金融资产价格的波动越剧烈，资产收益率的不确定性就越强；波动率越低，金融资产价格的波动越平缓，资产收益率的确定性就越强。

隐含波动率同样跟市场的情绪有很大关系，以认购期权为例，大家都看涨而且对未来期望较高的时候，都愿意出比较高的价格来买入某个认购期权，那么对应的认购合约权利金就会比较高，隐含波动率也会比较高。

如何计算期权的隐含波动率

黑-斯科尔模型是一种用于计算欧式期权价格的数学模型，它可以通过期权市场价格反推出隐含波动率。该模型基于以下假设：资产价格服从几何布朗运动，市场无摩擦，无风险利率恒定，期权到期日前不支付股息。通过将期权市场价格与模型计算价格进行比较，可以反推出隐含波动率。

期权隐含波动率交易方式

我们可以比较隐含波动率与历史波动率。如果隐含波动率明显高于历史波动率，此时我们可以认为隐含波动率被高估；如果隐含波动率明显低于历史波动率，此时我们可以认为隐含波动率被低估。投资者也可以利用波动率锥来判断隐含波动率高低。

波动率锥，是指针对某一特定资产，按照不同时间周期计算波动率，并标示各个周期波动率的分位点，将同周期的分位点相连而成，因图形类似于锥形，波动率锥由此得名。

期权交易要注意的问题

期权市场虽然风险没有股票那么大，但是也不能因此对待它就很随便，投资者不要没有前因后果的想到哪儿就投哪儿，这只会给自己带来资金上的损失，我们要提前给自己的期权交易制定一份合适的交易计划，然后通过自己的计划对期权交易进行操作和投资。这需要投资者们根据自己的情况而定，考虑各个方面的因素，归纳到计算中，然后严格按照这上面的计划操作来进行，使自己的投资不至于失去控制。