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查看股票资金流向(股票完整交易系统系列之一：资金流向分析)

日期：2023-11-12

来源：玫瑰财经网

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经过这段时间的学习和积累，我慢慢建立了比较完整的交易系统，这个交易系统将基于四个独立的维度来进行操作决策，以目前的认知水平，我建立的这四个维度分别为：技术分析、资金流量、公司基本面、市场情绪。如果只按其中一个维度来长期交易的话很难有成果，因为还有很多不确定事件的发生及交易成本等。

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此篇笔记主要是对其中资金流向这个维度的分析框架进行梳理。

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上图是资金流向的大致脉络：全世界范围内大的资金池子有四个，分别是国债（可以理解为付利息的美元）和美元、股市、大宗商品和汇市。其中有几个逻辑关系需要清晰：

国债和美元市场与股票市场负相关、商品及汇市（买大宗商品一般以美元标价，买商品相当于卖美元）与国债和美元市场负相关但与股市正相关但有时间先后顺序。当经济衰弱或者金融危机时资金选择持有国债，此时国债走牛，当激进的货币政策导致流动性泛滥时，市场认为这个时候可以出来赚更多的钱，毕竟融资成本很低而且持有国债的收益太少，那么自己流出国债市场以后第一站先去股市，资金推升股票价格，股指上扬，股市见顶之后资金会把股票卖掉，这个时候资金会做一个选择，它是准备回债市还是接着去追商品市场，这取决于当下的经济情况，如果经济还不错GDP还在增长，资金会离开股市去追商品，所以第二站就是追逐商品，这个时候铜、橡胶这些工业品的价格会有一轮牛市，同时对应大宗商品的资源国货币都会有所上涨。

总的来说从债市-股市-商品这一波牛市都抄完了，这轮经济扩也差不多告一段落，那么这个时候资金就要评估：经济还有可能持续发展吗如果说基本面还不错，那就歇歇再抄第二波，但会先来一轮下跌，可能是快速下跌。跟随资金流向赚钱时才能有理有据，即使看错了总结经验割的也是心服口服。

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