日期:2023-11-10
来源:玫瑰财经网
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我举个自己亲身经历的例子,16年那会儿,我开始接触杠杆,当时炒的是外汇,曾经一夜收益率高达700%。但是,高杠杆永远避免不了爆仓的结局,最后在一天内穿仓。
外汇波动比较小,但是杠杆可以高达200倍,如果200倍杠杆打满,意味着上涨5%,本金上涨1000%。抱着这个想法,当时一股脑想着将杠杆拉满,收益翻几番。
如果这200倍杠杆放在A股市场,大家也不用费劲心思去找10倍牛股了。涨5%是很简单的事吧,直接200倍拉满,一天实现10倍收益,想想都很激动,久久不能平复。
外汇市场大多数时间是比较平稳的,毕竟是货币属性。主流货币都是美元货币对,比如欧元兑美元、英镑兑美元、美元兑日元等,因此美元的波动对这些货币的影响比较大,这就意味着美国公布的一些核心数据尤为重要。
比如,美国的通胀数据、非农数据以及每个月的美联储议息事件,这些数据以及事件通常会造成外汇市场的剧烈波动。
我当时选择在美国非农数据公布前的晚上200倍杠杆直接做多英镑兑美元,事前想着各种美元下跌的各种姿势,英镑乘势大涨。事实也尝到了高杠杆的甜头,那晚美联储的非农数据公布之后,美元大跌,英镑兑美元大涨,一波直接实现了7倍收益。
自此之后,我更是信心爆棚,总想着收益翻几倍,经常保持很高的杠杆。但也是由于高杠杆,导致我在波动并不大的情况下爆仓。
自此,我深刻感受到杠杆是一把双刃剑,它可以让你收益翻几番,同样也可以让你倾家荡产。
利用杠杆就是在控制仓位,那么最理想的状况是什么呢下面是我总结下来最核心的逻辑,也是最简单的逻辑,但是很多人都是置若罔闻。
就是这么简单的两个原则,我在这两个原则的基础上,配合量化策略做出了一套非常理想的投资策略。
这就是我前面文章提到的量化CTA策略,我将杠杆的这两个原则运用到期货投资上面管理风险,取得了很好的效果。
我操作的平均杠杆在3倍左右,这个策略在18年至今,平均每年给我贡献30%以上的收益。
收益最高的时候是2020年,账户翻了两倍。行情最差的是今年,收益平平。大家可以看到,在这个原则下,量化策略走出了比较平稳的曲线。
整体看下来,最近一年的回撤幅度很大,但是注意的是,回撤幅度大都是出现在大涨之后,因为大涨的时候保持着较高的仓位,行情反转太快,策略来不及减仓,所以导致盈利回吐。
如果是新建仓,没有前期的高仓位基础,回撤幅度也是非常小的,可以理解为策略的水下回撤幅度小,大回撤都是出现在盈利回吐的基础上。
今年CTA行情一般,但是俗话说,横有多长,竖有多高,相信用不了多久,期货市场会迎来一波大反弹,让我们拭目以待。
我是晓芯同学,专注股票和期货量化投资,欢迎大家一起探讨。
对了,这周忘了更新期货实盘的数据,这会儿收盘了,明天给大家补上。
500吨汽车吊作业性能表(汽车吊支腿反力及抗倾覆验算)
石碣镇汽车站(今天,石碣汽车客运站恢复运营)
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