股票为什么会亏钱

答案很简单，因为股市的进入设计，很容易让人亏钱。

举个例子，就清楚了：

大家会开车吧，开车前，要用几个月的时间，去驾校学习，从理论知识到上路，需要不断练习，旁边还要有个教练，然后通过科一到科四的考试，最后拿到驾照，才能上路。

可在股市，只要去券商开个户，下个炒股软件，就能炒股了。

于是，无数人也包括曾经的我，带着一个发财的梦，却没有任何基础的学习和训练，就进入股市了。相当于，不会开车就上路，没经过军事训练就上俄乌战场，结局只能是被收割。

这就像玩游戏，开始玩很容易，但想要打到最强王者甚至成为职业选手，到能赚钱的那种程度，要不断学习、训练。

这就是股市“一赚二平七亏”的原因。那70%甚至90%的人，不是来赚钱的，而是来消遣的，亏的钱，就是在买单。

所以，要想炒股赚钱，应该先从最基础的知识学起，然后不断练习，直到会的程度才行。

这让我想到郭德纲有一次接受采访，记者问，相声只有这一条路（学好基本功）能出来么

郭德纲说，上海京剧院招大武生，叠三张桌子，让你从上往下翻，你肯定不翻，因为你不会。怎么到我们相声这行，来个人就敢说自己会相声了

我有个医生朋友，他2020年开始炒股，不断亏钱，有一次他问我为啥。我问他，你学医学了几年他说，本科+研究生，一共8年。我说，你用了8年才能当医生，还要从实习医生当起，所以你能当医生赚钱。我高中就炒股，大学学的金融管理，看过的专业书籍、商业案例不计其数，所以我也能炒股赚钱。但下次手术的时候，如果我去替你开刀，手术肯定不会成功，因为我没学过，所以你投资肯定很难赚钱，因为你也没学过。

所以，想炒股赚钱，第一件事是把它当成和医学、数学一样的技能，从基础知识学起，看懂财报上的每一段文字，达到会的程度。

相信我，没有人天生就会炒股。就算是巴菲特，也是上了一年夜校，系统学习了投资，才成为股神的。

02

那到什么程度，叫做会炒股了呢

唯一的标准是赚钱，但这么说，有点抽象。

从我自身的观察和经历看，会炒股和不会炒股的人，特征很明显。和不会炒股的朋友聊天，对话往往是这样：

朋友：这个股票让我亏了好多，我应不应该卖

我：你先和我讲讲，这只股票背后的公司是做什么的你买进他的理由，是什么

朋友：我也不知道，就是看K线好看/有朋友推荐/网上看来的，才买的。

我：……（无语）

在听孟岩老师的播客时，他说过一句很经典的话：当你买卖一只股票，需要问别人的时候，那永远都不要买。

会炒股的朋友，不会被市场牵着鼻子走，知道自己买的是什么，有自己的分析。拿我自己的交易，举两个例子吧。（主要是我不认识巴菲特）

我2018年7月，买入爱尔眼科，买完就跌了30%。但我知道自己买的是全国最大的眼科连锁，根据我的分析，它的估值在2000亿左右（当时600亿）。所以，股价下跌30%，没有对我产生影响。2年后，它市值快到3000亿的时候，我直接卖出了。虽然后面又涨了近50%，但这就不是我能控制的了。

我2021年9月，买入中国神华也是如此。买完就跌了30%。但我知道自己买的是什么，有自己的分析，所以可以一直持有到今天，神华的收益率在60%左右。

经常有人会和我说：你买的某某股票，亏30%都能拿住，还能涨回来，太厉害了。

我会说：谢谢夸奖，我确实对它研究挺多的。

我不是要告诉你，会炒股的人，深套要死扛。而是真正会炒股的人，不管长线还是短线，技术分析还是价值投资，都有着自己的框架，不会被市场牵着走。

我按照自己的投资体系，给大家列了一个问题清单，下次买股票时，你可以按照问题清单逐一回答，如果都能答上来，就算会一点了。

1.你买的这只股票，它是做什么的最近5-10年的收入、利润趋势是怎样的的财务是否健康

2.它所在的行业是什么，最近5-10年的市场规模上升还是下降

3.这个行业发展到什么阶段了如果是新兴行业，对原有行业的渗透率如何如果是旧有产业，覆盖率如何扩张到极限了么

4.公司在行业内的地位如何行业中的竞争对手都有谁行业终局如何是一家独大的垄断还是2-5家的多寡头竞争亦或者不断有挑战者出现

5.公司的PE估值如何自由现金流折现估值如何现在是低估了还是高估了

如果以上问题，都有了答案，对于一家公司是否买入，何时卖出，也就有了基本的答案，就算入门了。

如果要练习的话，建议先从最简单的行业进行练习。比如煤炭、钢铁、电力这些传统行业，原因是数据好找一些，适合上手。

03

巴菲特就是一个适合新手的研究对象。

他的操作很多人都能看懂，行业+龙头公司/赛道，他很多交易背后的逻辑，都会在股东信中提及。

复盘一下，他对中石油港股的操作。

他在2003年初，大举买入中石油港股。当时，人们纷纷嘲笑巴菲特，在油价低迷时，中石油毫无潜力时买入它。我记得，他在股东信里，介绍了自己的分析，对石油价格、中石油正在做的一些改进措施，还有扩张策略等等。如果感兴趣，大家可以找来看看。

2007年，巴菲特清仓中石油时，结果卖出后中石油又涨了一倍。又被嘲笑说宝刀已老，竟然卖掉了这么有潜力的股票。后面的故事，大家都知道了，中石油从20港元跌到5港元。

股民90%以上都是亏钱的，究竟是什么原因导致亏钱的呢

A股已经历经30多年了，从历史以往的数据来看，股民90%以上都是亏钱的，这并不是夸张的，而是事实的也是如此。

股市盈亏概率有句话这样概括的“一盈二平七亏损”这七个字已经足够说明股民在股市炒股确实有90%以上是亏损的，准确地说有95%的股民亏钱，只有5%的人才能赚钱。

而这90%以上的股民亏钱，这么多人炒股都亏钱，究竟什么原因导致呢根据调查数据得知，无非就是有以下几大原因导致90%以上股民炒股亏钱。

原因一：追涨杀跌

股民追涨杀跌是导致这些股民亏钱最主要原因，占比亏钱因素概率最高的。

主要由于股民进来股市都抱着发财梦来炒股的，想赚快钱，想一夜暴富才进来股市的。

看到股票涨了就追，以为还会继续大涨，结果去接盘了！买到股票跌了，立马卖掉，怕继续大跌，一卖就大涨，所以股民喜欢追涨杀跌，这是也是导致股民亏钱的最大因素。

原因二：不会合理安排

很多股民炒股都是喜欢满仓干的，要么就是满仓买进，要么就是满仓卖出，根本不存在分仓操作的。

合理安排仓位是可以让自己在股市扭亏为盈的，这也是最高的炒股风险控制，只有合理分配仓位了，才能提高炒股胜算。

比如先三成仓位买入，假如被套了可以再补三成降低成本，等股票稍微反弹就可以成功扭亏为盈。而很多股民做不到这一点，从来不分仓，永远满仓干。

原因三：不会止损

止损是股民最大的缺点，很多股民根本没有止损的概念，只有止盈的方法。

比如买入的股票涨一两个点买掉止盈，卖掉后继续大涨再来后悔。反之股票亏了，一直持有不动，不赚钱不卖，持股等待解套。

结果越等套得越深，从微套变成中度被套，重度被套，最后股票退市了，血本无归啊，所以股民不会止损会亏扩大股民的亏损。

原因四：心态不好，持不住股

炒股就是勾心斗角的资本游戏，大部分炒股亏钱的股民就是由于心态不好，持不住股票所致。

比如股票看到别的股票涨，自己股票跌，经不住外界诱惑，频繁换股。总会与大牛股擦肩而过，最后留下的就是一种遗憾。

但心态好，能持得住股票的人，最终都会成为赢家概率大，做到手中有股，心中无股，雷打不动地坚定持有，等主力暴涨之时才会止盈卖出。

原因五：喜欢听小道消息

股民投资者喜欢去看各种股票的消息，相信所谓媒体，以及一些假股神推荐的股票，或者听一些所谓的内幕消息。

总之就是喜欢去搜索一些小道消息，总想根据小道消息从股市赚大钱，结果听这些消息最终都是成了接盘侠，资金慢慢地被收割了。

原因六：不会选股

A股市场炒股的股民，绝大部分股民都是不会选股的，根本不会看股票基本面，更不会去研究股票的内在价值，更不会去判断一只股票是好是坏。

反正只知道看K线，完全靠技术面炒股，却不知技术面都是骗人的，股票技术面都是做出来给股民看的，让这些技术派炒股的人去接盘。

原因七：股市没赚钱效应

其实股民炒股有90%以上亏钱，除了自身原因之外，主要因素跟股市没有赚钱效应有直接关系。

比如股市牛短熊长，大部分时间都是熊市，熊市让股民亏钱特别难；还有股票涨得慢跌得快，涨得少跌得多等等市场因素所致。

汇总

股民炒股有90%以上亏钱的，最主要是受到以上四大原因导致亏钱的，而这些原因总体分为自身因素和市场原因，两大不利因素叠加导致90%以上是亏钱的。

如果你想在股市成为赚钱的投资者，一定要强大起来，一定要成长起来，提升炒股能力，成为股市真正的炒股高手，才能摆脱亏钱的命运。

最后我给大家精心挑选了10本精讲技术位分析的股票书籍，从入门到高级一网打尽，有需要的粉丝可以学习提升结合实战进行自我提升：

1、 《走进我的交易室》是一本不可多得的好书，它使新手们受到教育，使那些职业玩家们更加锐不可挡。

2、《炒股的智慧》本书最大优点是简单有趣，可读性强，没有任何炒股基础的也能读懂，是炒股入门最佳教材。

3、《日本蜡烛图技术 》学习K线的入门书，如果想入门，就从它开始吧！

4、《股市趋势技术分析》 一本20世纪中期写的书直到今天还保持着实用性和重要性，这不能不说是一件奇事。

5、《期货市场技术分析》美国纽约金融学院教材，本书系美国市场技术分析家约翰墨菲的代表作，被誉为当代市场技术分析的圣经。

6、《金融炼金术》是索罗斯的投资日记，读者可以从中欣赏到索罗斯如何分析个股、如何把握市场转变的时机、如何面对不利的市场行情并及时调整对策，从而在风云变幻的金融市场中立于不败之地的精彩艺术。

7、《江恩华尔街45年》本书总结了江恩在其45年证券交易生涯中积累的宝贵经验，对每一位涉足证券市场的人都有着十分重要的借鉴意义。

8、《股票作手回忆录》是一部有关有史以来最伟大的证券投机商之一——杰西·利维摩尔的传记小说。书中字里行间透出的见解堪称永恒，不仅激励了无数代投资人，并且也使其成为了有史以来一流的投资经典。

9、《专业投机原理》自出版以来，已经使无数股民获益，无论他们是散户、交易员，还是投机者、投资者。这本书也借此荣列“年度最佳商业图书”、“十佳专业理财书”、“必读的投资学经典”、“100本最有影响力的书“。

10、《通向金融王国的自由之路》是一本十分适合投资者的书，它具有极好的系统性，完整地介绍了投资策略，有助于读者成为一个成熟的投资者，主动驾驭自己的财富。

结语

洋洋洒洒 三千多字，如果不去行动的话，其实毫无用处。就像刷了再多的减肥攻略，如果不去真正试一下，也只是为收藏夹徒增负担。

不如拿出两个月时间，从学习到实践，由想到变成做到，你会发现，困扰了无数人的事，解决竟如此简单。

以上都是我炒股16年实践经验和技术的总结，不一定适用每个人，需要每个人结合自己的实践去使用总结，如果你们在股市上遇到解决不了的问题或者有什么困惑都可以来问我，作为交易者，最可怕不是你技术上存在问题，而是你的认知不够，掉进了这些交易陷阱却不自知！