买股票必亏(在购买股票前，你必须清楚这几个要点)

在进行股票投资前，很多人花费大量时间研究度假目的地，却对要购买的股票不够关注.对大多数人来说，考察旅游指南、寻找度假酒店，原来要理解上市公司这样复杂的事情，要轻松部分.有些人甚至更愿意用掷骰子的方式决定买入哪只股票.但只要我们愿意花点和精力，才能摆脱纯粹依赖运气的投资陷阱.为了帮助大家更好地理解时间，我特意做了一个包含8个基本问题的清单，在投资自己的血汗钱前，初学者都应先问自己以下问题：

虽然这些问题听起来很基础，但这是我们能够根据公司的长期前景做出投资决策，而不是靠运气碰运气的关键。

1.这家公司如何盈利

了解你要投资的对象是什么，才能判断合理的购买价格.此，在购头股示前，我们应该了解公可的盛利力.色过年报，了解公司的业务结构，以心S个业务的销售和收入数据。

这些收入能否转化为投资者虽然“净收益“和”盈收益“等会计概念经常出块在新闻头条，但对于股东来说，最里旳是实现盈利.无论以红利还是投资形式，净收益对于股东来说都至关重要。

观察盈利增长量表，分析公司“经营带来的利润”是否增长，避免出现收益增长而利润减少.这种情况可能是公司利用“创造”手法会计虚增利润，带来爆雷风险。

2.公司的收入是否真实

在考虑现金方面，我们要明白根据会计(规定，某笔现金到账前可能需要很长时间，但公司可以提前将其计入销售收入(最糟糕的情况是目前现金永远无法到账)。

要注意公司是否存在这种情况，通常可以从收益报告中明显看出.例如，软件行业有些公司将产品发给经销商时就计入销售收入，你认为这种做法可靠吗

有时，队列收入的预警信号可能会隐藏得很深，我们要对那些销售增长速度远远超过竞争对手的公司保持警惕，避免

盲目乐观.特别是在已经停止增长的行业，需要密切关注新竞争对手的销售绩。

3.公司与竞争对手相比，经营状况如何

购买某家公司的股票之前，我们要简单了解其竞争力.优势最有效的方式就是分析公司的销售数据.想要知道某家公司是否比竞争对手更强大，可以从每年的销售额中找到线索。

对于一家高增长行业(如电子游戏)的公司，其销售增速是否超过竞争对手而对于一家成熟行业(如零售)的公司，过去几年销售额是否稳定或有所增长尤其要注意销售增长远超竞争对手的新公司，如果没有明显的热销产品，请注意。

另外，要知道那些仅通过收购其他公司实现销售增长的公司.每年平均收购所有公司的公司，可能是因开发商希望满足市场的短期预期.然而从长期来看，整合多个独立公司可能导致破产，并带来沉重的代价。

4.经济环境对公司有何影响

一些股票的周期性波动，其业绩取决于整体经济状况.对于此类周期性波动较大的股票，我们应密切关注利率走势，因为利率波动将对周期性行业产生重大影响。

经济运行通常是循环性的，好景不长，坏景不会永远持续.利率与经济融资和复苏息息相关.利率上升时，企业的借贷成本增加，对经济产生压力；利率下降时，企业融资成本降低，有利于增加投资和发展。

5.哪些因素可能在未来几年损害或损害公司

在投资一家公司之前，我们必须考虑其未来可能遇到的最严峻的情况.例如，如果一家公司的销售额中很大一部分来自于某客户，一旦失去这个客户，销售额可能大幅下降.大族镭射就是一个例子，曾是外资热捧的明星股，但依赖依赖苹果产业链，随着华为迅速抢占市场，大族镭射的利润随即迅速消失，股价出现也将大幅下降。

6.仓库是否隐瞒了开支

公司通常会进行冲销和重组支出，这是难以避免的.但是，如果一家公司年复盘都有计入“补充”支出的习惯，我们一定要注意了，这可能使我们无法了解公司的实际利润。

如果在过去五年的收益报表中，至少有三年出现了增量支出，则要对股票保持提醒.同时要查阅财务报表后面对增量支出的解释，有时这些支出可能来自于实际对公司有利的举措，比如通过低息再融资提前前锋报表。

7.公司是否量力而行

即使一家公司的利润看来很不错，但如果公司积累了长期的财务状况，这种好时光难以持久.在购买任何一只股票之前，我们要查看公司的资产负债表，了解其债务水平.过高的负债率对公司来说是一个重大风险，一旦销售减少或利率上调，可能会危及公司负债的利息能力，同时也会大幅降低业务的利润率。

可以通过将长期财务报表除以资本概览(财务报表加上股东权益，这两个数据

都可以在资产负债表上找到)米列析T公司股权是否过多.如果结果大于50%，

公司的股权可能超过其临界能力。

8.公司的真实价值是多少

巴菲特说：“投资者往往喜欢便宜的东西，却不喜欢便宜的股票.”事实上，投资者总是更愿意在股票价格上涨之前购买。

我们不要落入这种陷阱，如果你想购买的股票最近成交量巨大，创出一年来的新高，要找出背后的原因:这只股票受

到众人追捧，并不能成为你买进的理由。

股票的市盈率(股票价格除以不会带来收益)仍然是目前公司价值的最好、最快捷的方法.通常，大多数职业经理人购买市盈率为30倍的公司，即使这家公司呈增长型行业。

(另外，审查表，观察经营是否带来正向盈利(最好是不断增长的盈利)。如果一家公司的盈利持续为负值，其股价很可能只是一厢情愿增长，而非经济真相。

在大多数情况下，仅凭听说而进行投资通常不会取得好成绩.也是中国股市“七亏二平一赚”的根本原因.年轻人成为那10%的赚钱者，我们需要对自己保证，在回答完以上八个问题之后，才会买进公司股票。在此基础上进行投资，我们可以为长期的经济利益进行投资，而不是赌博.这样的投资不仅能带来稳定的收益，还可以使我们自发享受、长久发展。