300415伊之密股票(伊之密：2022年净利润同比下降2143% 拟10派35元)

中证智能财讯 伊之密（300415）4月15日披露2022年年度报告。2022年，公司实现营业总收入36.80亿元，同比增长4.16%；归母净利润4.05亿元，同比下降21.43%；扣非净利润3.69亿元，同比下降22.06%；经营活动产生的现金流量净额为3.48亿元，同比增长9.86%；报告期内，伊之密基本每股收益为0.86元，加权平均净资产收益率为17.94%。公司2022年度分配预案为：拟向全体股东每10股派3.5元（含税）。

数据统计显示，伊之密近三年营业总收入复合增长率为20.30%，在其他专用设备行业已披露2022年数据的20家公司中排名第8。近三年净利润复合年增长率为28.11%，排名7/20。

公司主要业务为注塑机、压铸机、橡胶机、高速包装系统及模具、机器人自动化系统的设计、研发、生产、销售和服务。

分产品来看，2022年度公司主营业务中，注塑机收入26.58亿元，同比增长2.83%，占营业收入的72.22%；压铸机收入5.76亿元，同比增长0.63%，占营业收入的15.65%；橡胶注射机收入1.39亿元，同比增长8.88%，占营业收入的3.76%。

截至2022年末，公司员工总数为3660人，人均创收100.54万元，人均创利11.08万元，人均薪酬16.73万元，较上年同期分别变化-6.88%、-29.76%、2.21%。

2022年，公司毛利率为31.12%，同比下降3.39个百分点；净利率为11.46%，较上年同期下降3.42个百分点。

分产品看，注塑机、压铸机、橡胶注射机2022年毛利率分别为30.47%、30.63%、36.28%。

报告期内，公司前五大客户合计销售金额3.06亿元，占总销售金额比例为8.31%，公司前五名供应商合计采购金额4.82亿元，占年度采购总额比例为22.14%。

数据显示，2022年公司加权平均净资产收益率为17.94%，较上年同期下降10.18个百分点；公司2022年投入资本回报率为14.69%，较上年同期下降7.78个百分点。

截至2022年末，公司经营活动现金流净额为3.48亿元，同比增长9.86%；筹资活动现金流净额2.68亿元，同比增长1806.15%；投资活动现金流净额-4.15亿元，上年同期为-3.74亿元。

进一步统计发现，2022年公司自由现金流为-2233.80万元，上年同期为1679.55万元。

2022年，公司营业收入现金比为107.09%，净现比为85.79%。

营运能力方面，2022年，公司总资产周转率为0.74次，上年同期为0.87次（2021年行业平均值为0.55次，公司位居同行业10/83）；固定资产周转率为4.18次，上年同期为5.43次（2021年行业平均值为4.63次，公司位居同行业32/83）；公司应收账款周转率、存货周转率分别为5.95次、1.94次。

2022年全年，公司期间费用为7.51亿元，较上年增加3635.87万元；期间费用率为20.41%，较上年同期上升0.18个百分点。其中，销售费用同比增长7.29%，管理费用同比增长2.81%，研发费用同比增长16.14%，财务费用同比下降70.33%。

资产重大变化方面，截至2022年末，公司存货较上年末增加7.42%，占公司总资产比重下降3.16个百分点；固定资产较上年末增加43.08%，占公司总资产比重上升2.93个百分点；应收账款较上年末增加40.20%，占公司总资产比重上升1.81个百分点，主要系客户回款放缓；货币资金较上年末增加46.02%，占公司总资产比重上升1.78个百分点，主要系本期经营活动现金流和筹资活动现金流增加。

负债重大变化方面，截至2022年末，公司长期借款较上年末增加227.47%，占公司总资产比重上升9.09个百分点；应付账款较上年末增加58.05%，占公司总资产比重上升2.60个百分点；短期借款较上年末减少34.46%，占公司总资产比重下降1.47个百分点；合同负债较上年末增加4.09%，占公司总资产比重下降1.29个百分点。

从存货变动来看，截至2022年末，公司存货账面价值为13.53亿元，占净资产的57.22%，较上年末增加9347.71万元。其中，存货跌价准备为1254.91万元，计提比例为0.92%。

2022年全年，公司研发投入金额为1.81亿元，同比增长16.14%；研发投入占营业收入比例为4.91%，相比上年同期上升0.51个百分点。此外，公司全年研发投入资本化率为0。

在偿债能力方面，公司2022年末资产负债率为55.46%，相比上年同期上升5.21个百分点；有息资产负债率为17.28%，相比上年同期上升7.19个百分点。

2022年，公司流动比率为1.62，速动比率为0.95。

年报显示，2022年末公司十大流通股东中，新进股东为天弘永利债券型证券投资基金、东方红启恒三年持有期混合型证券投资基金、凌顶恒瑞九号私募证券投资基金，取代了此前的玄元科新53号私募证券投资基金、敦和资产管理有限公司-敦和云栖4号价值私募基金、富国基金-中国人寿保险股份有限公司-分红险-富国基金国寿股份成长股票型组合单一资产管理计划(可供出售)。在具体持股比例上，佳卓控股有限公司、安信证券资管-廖昌清-安信资管创赢13号单一资产管理计划、东方红中国优势灵活配置混合型证券投资基金、东方红产业升级灵活配置混合型证券投资基金、何忠霞持股有所上升，东方红远见价值混合型证券投资基金、李业军持股有所下降。

筹码集中度方面，截至2022年末，公司股东总户数为2.14万户，较三季度末下降了728户，降幅3.30%；户均持股市值由三季度末的38.75万元上升至38.88万元，增幅为0.34%。